Кредит как форма движения ссудного капитала

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 09 Марта 2013 в 12:42, курсовая работа

Описание работы

Банковский кредит – весьма удобная и во многих случаях незаменимая форма финансовых услуг, которая позволяет гибко учитывать потребности конкретного заемщика и приспосабливать к ним условия получения ссуды (в отличие от рынка ценных бумаг, где сроки и другие условия займа стандартизированы).
Кредит во многом является предпосылкой развития современной экономики, необходимым условием, неотъемлемым элементом экономического роста. Необходимость кредита обусловлена закономерностями оборота и кругооборота капитала в процессе воспроизводства: на одних участках высвобождаются временно свободные средства, которые выступают как источник кредита, на других возникает потребность в них.

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………………………………………………….3

ГЛАВА 1. ФУНКЦИИ, СУЩНОСТЬ И РОЛЬ КРЕДИТА В НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКЕ……………5

Определение экономической сущности кредита …………………………………………………………….5
1.2 Принципы кредита ……………………………………………………………………………………………..10
1.3 Функции и роль кредита …………………………………………………………………………………….…11

ГЛАВА 2. КРЕДИТ, КАК ФОРМА ДВИЖЕНИЯ ССУДНОГО КАПИТАЛА ………………………………...14
2.1 Кредит как форма движения ссудного капитала……………………………………………………………...14
2.2 Роль ссудного капитала в формировании кредита……………………………………………………………16

ГЛАВА 3. Рынок ссудных капиталов в России: проблемы и перспективы……………..18
3.1 Формирование российского рынка ссудных капиталов……………………………………………………..18
3.2 Сценарии развития российского рынка ссудных капиталов и
механизмы его устойчивости…………………………………………………………………………………...23
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………………………..25

Файлы: 1 файл

курсовая.docx

— 73.26 Кб (Скачать файл)

     Исходя из целевой направленности кредитных ресурсов рынок ссудных капиталов можно разделить на 4 сегмента:

1.Денежный рынок —  совокупность краткосрочных кредитных  операций, обслуживающих движение  оборотных средств;

2.Рынок капиталов —  совокупность средне- и долгосрочных  операций, обслуживающих движение прежде всего основных средств;

3.Фондовый рынок —  совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг;

4.Ипотечный рынок —  совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости.

 

     Основная роль  кредита — расширение рамок  денежного обращения. В рыночной  экономике кредит выполняет несколько  функций.

     1. Перераспределительная функция, посредством которой происходит аккумуляция денежных ресурсов в одних сферах деятельности и направление в другие. Не исключено и появление диспропорции в структуре рынка. Главная задача государственного регулирования перераспределительной функции кредитной системы — определение экономических приоритетов и стимулирование притока кредитных ресурсов в те отрасли и регионы, развития которых требуют национальные интересы.

     2. Экономия  издержек обращения и обслуживание  товарооборота. Существует временной  разрыв между поступлением и  расходованием денежных средств  у хозяйствующих субъектов. Это  может вызывать как избыток,  так и недостаток финансовых  ресурсов. На этот период могут  быть использованы ссуды на  восполнение временного недостатка  оборотных средств. Это ускоряет  оборачиваемость капитала, и, следовательно,  экономятся издержки обращения  в расчете на единицу продукции.  В процессе развития кредита появляются различные средства использования банковских счетов и вкладов (например, кредитные карточки, различные виды счетов, депозитные сертификаты), с помощью которых происходит опережающий рост безналичного оборота, а это ускоряет движение денежных потоков, вытесняет наличный оборот, что упрощает механизм экономических отношений при товарообороте на внутреннем и международном рынках.

       3. Ускорение  концентрации капитала вытекает  из первых двух функций, когда  происходит перераспределение капитала  в приоритетные отрасли. Заемные  средства позволяют расширить  масштабы производства и увеличить  массу прибыли. Отрицательный  момент; дороговизна ресурсов не  позволяет использовать их для  концентрации капитала многих  хозяйствующих субъектов. Положительный  эффект: при переходе к рынку  появилась возможность пользоваться  финансовыми ресурсами тем сферам  деятельности, которые были слабо  развиты или вообще отсутствовали  в период плановой экономики,  например, сфера обслуживания, сервисная  служба.

      4.Ускорение  НТП. Большинство научных центров  не могут существовать без  кредитных ресурсов, так как они  имеют большой временной разрыв  между первичным вложением капитала  в исследования и реализацией  готовой продукции. При внедрении  научных разработок в производство  эффект может быть получен  только через несколько лет.  На этот период привлекаются  среднесрочные и долгосрочные  ссуды банка.

2.2 Роль ссудного капитала в формировании кредита

 

Ссудный капитал представляет собой совокупность денежных капиталов, отданных в ссуду на условиях возврата за определенную плату в виде процента. Для понимания сущности ссудного капитала необходимо рассмотреть источники  его формирования.

     На первом  этапе развития кредитных отношений  единственным источником формирования  ссудного капитала выступали  временно свободные денежные  средства государства, на добровольной  основе передаваемые финансовым  посредником для последующей  капитализации и извлечения прибыли.  Величина денежных накоплений  государства, превращаемая в ссудный  капитал, зависит от масштабов  государственной собственности,  Доходов, получаемых правительством  от всех видов деятельности.

     Другим источником  ссудного капитала являются свободные  средства всех слоев населения.  Денежные средства населения Предаются во временное пользование кредитным учреждениям под определенный процент. Эти средства учитываются кредитными Учреждениями на депозитных и сберегательных счетах. Для Их привлечения банки используют ценные бумаги (сертификаты и векселя).

     Третьим источником  ссудного капитала являются денежные  средства в форме высвободившейся из оборота части капитала.

     К ним относятся:

1. Денежные средства амортизационного  фонда.

2. Денежные средства, образующиеся в результате несовпадения поступления выручки от реализации продукции и выплаты заработной платы, осуществления материальных затрат ит.)

3. Часть прибыли, накапливаемая до определенной величину и направляемая для обновления и расширения производства.

4. Часть нераспределенной  прибыли до ее фактического  распределения и использования.

     Ссудный капитал  при движении имеет следующие  особенности:

1. Капитал-собственность.  Делится на два вида. Капитал

передаваемый во временное пользование для получения процента. Кредитор передает лишь право заемщику на пользование капиталом. Второй вид — капитал-функция, работающий у предприятия-заемщика и приносящий прибыль.

2. Своеобразный товар.  Если цена товара — это денежное  выражение стоимости, то ценой  ссудного капитала является потребительная  стоимость, которая способствует  его продуктивном использованию с целью получения прибыли.

3. Форма отчуждения. Плата  за кредит производится через  определенное время, а за товар  — немедленно в процессе самого  акта продажи.

4. Форма движения. Если  промышленный капитал имеет три  формы движения, товарный — две,  то ссудный капитал всегда  находится в денежной форме.

5. Фетишистская форма  капитала. Движение ссудного капитала  Д~Д' не включает производство и обращение товаров, создается впечатление, что деньги по своей природе могут приносить прибыль. На самом деле источником прибыли служит прибавочная стоимость, создаваемая в сфере материального производства.

     Следует обратить  внимание на отличие ссудного  капитала денег как таковых,  хотя он и имеет денежную  форму. Ссудный капитал представляет  собой действительный капитал,  т. е. стоимость, приносящую  прирост, тогда как деньги являются  мерой стоимости, средством обращения,  платежа и т. д. и прироста  стоимости не дают.

     Процесс кругооборота  ссудного капитала осуществляется  на рынке ссудных капиталов.  Рынок ссудных капиталов представляет  собой экономические отношения,  связанные с формированием спроса  и предложения на денежный  капитал, передаваемый в ссуду  на возвратной основе и с  уплатой процентов.

     Рынок ссудных  капиталов имеет свою структуру  и участников. Исходя из целевой направленности рынок ссудных капиталов может быть дифференцирован на четыре базовых сегмента.

     В зависимости  от сферы применения ссудного  капитала рынок ссудных капиталов  может иметь национальный или  мировой характер. В настоящее  время самым мощным рынком  ссудных капиталов обладает США.  Затем следуют рынки стран  Западной Европы (Англия, Германия, Франция, Швейцария и т. д.).

     В России  рынок ссудных капиталов развит  слабо. Согласно вышеизложенной  структуре рынка ссудных капиталов  в России Функционируют пока лишь два — денежный и рынок капиталов. Фондовый и ипотечный рынки находятся в достаточно развитом состоянии. 

ГЛАВА 3. Рынок ссудных капиталов в России: проблемы и перспективы

 

3.1 Формирование  российского рынка ссудных капиталов.

 

     Переход от  командно-административной модели  экономики к рыночной повлек за собой необходимость создания в Российской Федерации рынка ссудных капиталов для обслуживания потребностей хозяйства. Однако настоящее развитие рынка ссудных капиталов возможно лишь при наличии прочих рынков: средств производства; предметов потребления; Рабочей силы; недвижимости; земли. Эти рынки нуждаются в денежных средствах, которыми их может обеспечить рынок ссудных капиталов. В этом заключается основной принцип формирования рынка ссудных капиталов.

     В СССР в  рамках командно-административной  экономики действовал независимый  ссудный фонд, который складывался  из кредитных ресурсов трех  банков, доходов государственных  страховых учреждений (Госстрах, Ингосстрах) и системы сберегательных касс. По своей сути этот фонд заменял рынок ссудных капиталов. Переход к рыночной экономике в начале 90х гг. вызвал необходимость формирования рынка ссудных капиталов в соответствии с западной моделью, предполагающей наличие двух основных ярусов.

     Отдельные  элементы подобного рынка в  стране существовали - кредитная  система (в минимизированном виде  представленная банковской сферой), государственные страховые учреждения  и даже рынок ценных бумаг  в виде ограниченного выпуска  выигрышных государственных займов.

     Создание кооперативов, развитие индивидуальной трудовой  деятельности, приобретение экономической  и финансовой самостоятельности  предприятиями в конце 80х гг. способствовали переходу от ссудного  фонда к рынку ссудных капиталов.  Далее условия для формирования рынка капиталов стали более благоприятными: в 19881989 гг. начался интенсивный процесс создания коммерческих банков как центрального механизма банковской и кредитной сфер, были организованы первые независимые страховые компании, начался выпуск акций некоторых крупных предприятий (например, КамАЗ, АвтоВАЗ), расширился выпуск государственных ценных бумаг за счет появления пятипроцентных облигаций. Впоследствии выпуск ценных бумаг и появление новых кредитных институтов, торгующих, в основном, деньгами, вызвали необходимость создания фондовых отделов торговых бирж и организации как юридических лиц к 1991г. ряда фондовых бирж в Москве, Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде. В частности, в 1990г. состоялось открытие Санкт-Петербургской фондовой биржи.

     Но, несмотря ни на что, рынок Российской Федерации по-прежнему существенно отставал от рынков стран Запада. Это было обусловлено отсутствием полноценного рынка средств производства и рынка недвижимости, существование которых возможно лишь при условии обширной приватизации, акционирования большей части государственной собственности. Необходимо также было сформировать рынок рабочей силы с высокой степенью мобильности и рынок земли, т.к. это необходимые условия для расширения рынка ценных бумаг, а также для дальнейшего развития новых кредитно-финансовых институтов, укрепления связи между элементами рынка ссудных капиталов, обеспечения спроса и предложения на денежный капитал.

     Поэтому основными  направлениями в формировании  рынка ссудных капиталов должны  были стать высокая норма сбережений (и в производственном, и в личном  секторе), широкая приватизация, связанная  с организацией рынка ценных  бумаг, и создание на ее базе  сети специализированных кредитно-финансовых  институтов.

 

     Таким образом,  процесс формирования рынка ссудных  капиталов в России развивался  с большими противоречиями и  трудностями, однако, к середине 90х гг. такой рынок был создан. Этому способствовало углубление  реформ, направленных на переход  к рыночной экономике. Как следствие,  произошло дальнейшее расширение  кредитной системы за счет  увеличения числа как коммерческих, так и других типов банков (сберегательных, инвестиционных), а также расширение  круга специализированных небанковских  кредитно финансовых институтов (страховых компаний, инвестиционных  фондов).

     Также к  середине 90х гг. в Российской Федерации  сформировался рынок ценных бумаг  в виде первичного, вторичного (фондовых  бирж) и внебиржевого рынков.

     Наряду с  этим в 19931995 гг. была проведена  широкая приватизация собственности,  вызвавшая создание большого  количества акционерных компаний  и предприятий в различных  сферах российской экономики,  что позволило им определить  реальные для своего дальнейшего  развития в ближайшем будущем  потребности в ссудном капитале. В этот же период возник  рынок недвижимости и жилья,  определился рынок рабочей силы.      Становлению рынка ссудных капиталов  в стране способствовала также  более четкая в сравнении с  нач. 90х гг. кредитно-денежная политика центрального банка и законодательно-правовое обеспечение правительства и парламента России. С 1993 г. государство начало выпуск гособлигаций для покрытия дефицита государственного бюджета. Таким образом, к середине 90х гг. сформировался спрос на ссудный капитал со стороны различных секторов экономики, появились и предложения - со стороны кредитно-финансовых институтов (предоставление кредитов), инвесторов (физических и юридических лиц) и иностранных клиентов как возможных покупателей акций, частных и государственных облигаций.

     Необходимо отметить, что создание рынка капиталов в Российской Федерации происходило в сложных условиях: на фоне гиперинфляции (19931995 гг.), роста взаимной задолженности предприятий и общего падения производства, потрясений в банковском секторе (серии банкротств коммерческих банков начиная с 1995 г.), мошенничества и финансовых пирамид в кредитном секторе, роста дефицита бюджета и увеличения государственного долга. Эти факторы определили характер развития российского рынка ссудных капиталов с точки зрения удовлетворения потребностей субъектов рынка в капитале. Это выразилось, прежде всего, в том, что до сих пор кредитная система страны работает в основном с краткосрочными и среднесрочными кредитами, а высоколиквидные государственные ценные бумаги пользуются высоким спросом на рынке.

Информация о работе Кредит как форма движения ссудного капитала