Кредитно - банковская система: Её функции, механизм функционирования, структура

 

Эмиссионная функция является старейшей и  одной из наиболее важных функций  центрального банка.

В условиях золотого стандарта банкноты центрального банка по закону должны были иметь двоякое обеспечение— коммерческими векселями и золотом. В настоящее время эмиссия кредитных денег осуществляется преимущественно под правительственные облигации. В силу этого прямая связь эмиссии банкнот с товарным обращением ослабела, а обязательное золотое обеспечение ее и вовсе отменено. Практически вся новая эмиссия обеспечивается приростом государственных обязательств у центрального банка.

В XX в. удельный вес банкнотной эмиссии в денежной массе, т. е. в общей сумме покупательных и платежных средств, серьезно сократился по сравнению с периодом домонополистического капитализма. 
В ряде стран (Англия, Италия, Канада, США, Япония) на долю банкнот приходится лишь 22—27% денежной массы, остальную часть составляют банковские депозиты, служащие основой для расчетов чеками, а также кредитными карточками.

Несмотря на такую тенденцию в настоящее время, банкнотная эмиссия центральных банков сохраняет свое важное значение, ведь наличные деньги по-прежнему необходимы для большой части платежей в розничной торговле и для обеспечения ликвидности кредитной системы в целом, которая должна иметь средство окончательного погашения долговых обязательств.

Центральный банк по традиции является хранителем золотовалютных резервов страны. В период золотого стандарта металлический запас был тесно связан с эмиссионной функцией центральных банков: изменение запаса золота непосредственно отражалось на количестве денег, выпускаемых в обращение. Колебания золотых резервов зависели от состояния платежного баланса. После отмены золотого стандарта связь металлического запаса с эмиссионной деятельностью банков существенно уменьшилась. Приток в страну золота или утечка его оказывают влияние на денежную эмиссию, но влияние это невелико по сравнению с другими факторами.

Официальный золотой запас играет в настоящее время главным образом роль резервного актива и гарантийно-страхового фонда в международных расчетах.

Центральные банки являются центрами хранения огромного количества золота. В некоторых странах этим запасом распоряжается министерство финансов, а банк осуществляет все технические операции с золотом. В последнее время наблюдается тенденция к разблокированию золотых запасов. Однако возможность продажи золота по возросшей рыночной цене слабо используется центральными банками, опасающимися резкого падения цены и обесценения накопленных резервов. Центральные банки играют важную роль в обслуживании системы государственного кредита, размещении правительственных займов. Важной функцией центральных банков также являются безналичные расчеты, основанные на зачете взаимных требований и обязательств, т. е. клиринги. Помимо клиринговых расчетов, центральные банки осуществляют в больших масштабах переводы денежных сумм. 
В США, например, еще в 1918 г. была создана специальная система телеграфной связи для межбанковского перевода денежных средств. Ныне эта система полностью автоматизирована и оснащена быстродействующим электронным оборудованием.

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Особенности развития кредитно - банковской системы России.

В течение периода рыночных реформ, то есть с начала 90-х годов, в России

сформировалась новая  банковская система, построенная на основе

разгосударствления и  развития кредитных институтов различных  форм

собственности. Вообще говоря, рассматривая историю развития банковской

системы в России, следует  выделить два этапа: до кризиса 1998 года и после

него, то есть в настоящее  время. Хотя корни кризиса августа 1998 года следует

искать именно с начала развития российской банковской системы, то есть уже с

начала 90-х годов. Развитие банковского сектора после кризиса  будет

рассмотрено немного позднее  ниже.

Система кредитно-финансовых институтов строилась из двух уровней  – учреждений

Центрального банка и  коммерческих банков. В течение нескольких лет произошел

интенсивный рост общего количества коммерческих банков, сложилась

инфраструктура рынка, в  обращение были введены новые  финансовые инструменты,

задействована схема государственного регулирования и контроля деятельности,

были заложены необходимые  основы законодательной базы, подготовлено

достаточно большое число  квалифицированных банковских работников.

В 1995 году завершился происходивший  несколько лет этап экстенсивного

развития банковской системы, начался этап формирования основной модели ее

деятельности, характера  взаимодействия с другими экономическими объектами,

включая государство.

Произошло резкое замедление количества кредитно-банковских учреждений, после

первоначального периода  стремительного увеличения стабилизировалась  их

численность. Уже в тот  период можно проследить нарастание некоторых кризисных

явлений (см.таблицу 1).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Динамика численности  кредитных учреждений в 1991-1996

 

 

Годы/ Показатель	1991	1992	1993	1994	1995	1996
Количество   зарегистрированных кредитных учреждений	1360	1713	2019	2517	2598	2603
Количество   убыточных  банков, %	н.д.	82 (5,3%)	199 (10,7%)	582 (26,0%)	525 (22,1%)	477 (18,3%)

Таблица 1

 

В 1992 году начало экономических  преобразований обусловило резкое увеличение

уровня инфляции. Это дало банковскому сектору экономики  ряд сравнительных

преимуществ:

-         возможность установления завышенных  процентных ставок по кредитам;

в условиях инфляционных ожиданий и сравнительно меньших ставок по

привлеченным средствам  это позволяло доводить уровень  процентной маржи до 30-

40%.

-         постоянный рост курса доллара  по отношению к рублю, являющийся

одной из составляющих инфляционного  процесса, приносил сверхприбыли на

курсовой разнице и  валютообменных операциях;

-         инфляционное обесценение невозвращенных  ссуд в условиях роста

номинальной валюты баланса  позволяло безболезненно производить  списание

просроченных ссуд;

-         складывающаяся в данных условиях  импортная ориентация экономики

стимулировала высокодоходное коммерческое кредитование торгового  оборота в

оптовой торговле.

Однако, в результате действия некоторых факторов, в том числе  и перечисленных

выше, в экономике наряду с инфляционными, происходили также  и другие

негативные процессы. Темпы  спада промышленного производства держались на

уровне 20-25% в год, снижались  реальные доходы населения, большинство

действующих предприятий  испытывало проблемы платежеспособности, связанные с

общим ростом цен.

Развились примитивные формы  взаиморасчетов: бартерный обмен, взаимный зачет

задолженности, выдача зарплаты натуральной продукцией.

В результате совокупная сумма  взаимных неплатежей предприятий и  сумма

задолженностей в бюджет и внебюджетные фонды стали значительно, в несколько

раз превышать общий объем  средств предприятий на расчетных  и текущих счетах.

Государство приступило к  проведению политики финансовой стабилизации,

сдерживанию инфляционных процессов  и регулированию валютного курса.

В 1995-1997 годах развитие российской банковской системы происходило  в

результате воздействия  нескольких факторов. С одной стороны, резко

уменьшилась доходность вложений по основным видам активных операций. С другой

стороны, ужесточились условия  проведения пассивных операций –  произошло

подорожание привлеченных средств  и уменьшились возможности по их

использованию.

Произошли качественные изменения  основных условий и общей экономической  среды

для деятельности коммерческих банков.

Во-первых, введение многочисленных ограничений на валютные операции в  целях

стабилизации курса рубля  резко сузило доходность валютного  рынка. Центральный

банк принял ряд мер  в этом направлении: установление пределов колебаний курса

доллара в течение одного дня – не более 10% от начального курса, сокращение

лимитов открытых валютных позиций банков и дальнейшее их ограничение  размером

собственного капитала, введение системы расчетов по валютным операциям

“поставки против платежа”, и, что наиболее важно, введение и  неоднократное

последовательное продление  “валютного коридора”.

Данные меры  в совокупности с жесткой финансово-кредитной  политикой были

призваны ограничить инфляционные процессы в экономике. Для банков это привело

к снижению доходов по курсовой разнице и по арбитражным операциям  на валютном

рынке, доходов от использования  разницы процентных ставок по рублевым и

валютным средствам, к  сужению возможностей по кредитованию клиентов,

ликвидации механизма  компенсации невозвращенных ссуд за счет их быстрого

инфляционного обесценения.

Во-вторых, Центральный банк повысил входные барьеры на рынок, постепенно

ужесточая требования к размерам собственного капитала

с 500 млн.руб. до 4 млрд. в январе 1995 года и до 12 млрд. в 1996 г.

Участился отзыв лицензий в связи с нарушением правил проведения банковской

деятельности. Вследствие более  жестких требований безопасности увеличилась

стоимость оборудования для  банковских офисов, что также неблагоприятно

отразилось на деятельности мелких банков.

В-третьих, в связи с  ростом доли долларового оборота  в общей денежной массе и

в связи с нарастающим  банковским кризисом было введено резервирование

валютных счетов в размере 10% от объемов привлечения, рублевых счетов

различной скорости от 10 до 20%. Это значительно сократило  долю средств,

доступных для размещения в активные операции, несмотря на последующее

уменьшение ставок резервирования.

В-четвертых, произошел кризис другого доходного финансового  рынка – рынка

межбанковского кредитования (МБК), что повлекло обострение в  остальных

сегментах межбанковского рынка  – валютном, форвардном и облигаций  внутреннего

валютного займа. Операции на рынке МБК использовались банками  в нескольких

целях: для поддержки клиентских расчетов, для осуществления сделок на рынках

валют и государственных  краткосрочных облигаций (ГКО), размещения временно

свободных средств и финансирования сравнительно длительных по сроку проектов:

3 месяца и выше. Именно  последний механизм перестал  действовать, и получение

высокой маржи на разнице  процентных ставок между краткосрочными валютными МБК

под 6-7% и коммерческим кредитованием  клиентов под 30% годовых стало

невозможным. Сыграла роль также стабилизация валютного рынка, тесно

связанного с рынком МБК.

В-пятых, начался масштабный кризис ссудной задолженности, последовавший  за

кризисом неплатежей и  снижением ликвидноси товарных рынков. В оптовой

торговле уменьшилась  ликвидность импортируемых товаров, сузилось поле

деятельности и ухудшились ее общие условия: произошло ужесточение  таможенной

и тарифной политики государства, рост стоимости арендной платы, рост

накладных расходов, при  одновременном росте ценовой  конкуренции. Обеспечение

просроченных банковских ссуд оказалось в большинстве  случаев некачественным,

что связано как с несовершенством  налогового законодательства, так и  с

отсутствием надежного обеспечения у большей части заемщиков. Невозвраты

клиентских ссуд были в  значительной степени обусловлены  нарастанием

неплатежей, в том числе  со стороны государства, перед клиентами  коммерческих

банков.

В-шестых, на рынке ГКО  и других государственных ценных бумаг, составлявших

значительную долю портфеля многих коммерческих банков, в этот период

произошел рост системных  рисков. Это было вызвано все более  активно

применявшейся практикой (приведшей  в августе 1998-го к краху этой “пирамиды”)

покрытий погашения выпусков путем новых эмиссий и расширением  рынка за счет

привлечения зарубежных и  региональных инвесторов. Кроме того, произошло также

значительное падение  средневзвешенной доходности выпусков до 20-30%.

Для снижения уровня рисков и диверсификации деятельности многие банки в этот

период включились в процесс  приватизации государственных предприятий, прежде

всего в добывающей и металлургической отраслях,  а также в сфере

телекоммуникаций. В результате сформировалось несколько крупных  финансово-

промышленных групп (ФПГ). Как оказалось впоследствии, целью  многих данных ФПГ

было вовсе не долгосрочное стратегическое инвестирование, а следование

кратковременной конъюнктуре  рынка и обеспечение собственных  интересов в ущерб

развитию реального производства.

Таким образом, за период 1991-1997 г.г. значительно упала доходность основных

рынков и применяемых  финансовых инструментов и схем, произошло  сужение круга

контрагентов и клиентской базы, ужесточилось государственное  регулирование

финансовой сферы. Прошел этап сверхприбылей, и банки оказались  перед

необходимостью изменения  структуры и направления активных операций,

источников пассивных  средств, методов управления ликвидностью. К сожалению,

как это будет рассмотрено  ниже, этого не произошло и многие, даже крупные,