Кредитные отношения и банки в рыночной экономике

7. Банковская система выступает как управляемая система - Центральный банк, проводя независимую денежно-кредитную политику, в различных формах подотчетен лишь парламенту либо исполнительной власти. Коммерческие банки, будучи юридическими лицами, функционируют на базе общего и специального банковского законодательства, их деятельность регулируется экономическими нормативами, устанавливаемыми центральным банком, который осуществляет контроль за деятельностью кредитных институтов (в ряде стран функции надзора за деятельностью коммерческих банков возложены на другие специальные государственные органы). В США Федеральная система выступает в роли Центрального банка.

Элементами банковской системы  являются банки, некоторые специальные  финансовые институты, выполняющие  банковские операции, но не имеющие  статуса банка, а также некоторые  дополнительные учреждения, образующие банковскую инфраструктуру и обеспечивающие жизнедеятельность кредитных институтов.

В реальности функционирует множество  банков, которые поддаются классификации  в зависимости от того или иного  критерия.

По форме собственности выделяют - государственные, акционерные, кооперативные, частные и смешанные банки. Государственная форма собственности чаще всего относится к центральным банкам.

Коммерческие банки в рыночном хозяйстве чаще всего являются частными (по международной терминологии понятие  частного банка относится не только и даже не столько к банкам, принадлежащим  отдельным лицам, сколько к акционерным  и кооперативным банкам). По законодательству большинства стран на национальных банковских рынках допускается функционирование иностранных банков. В ряде стран (во Франции и др.) деятельность иностранных  банков не ограничивается. В России, Канаде и других странах для иностранных банков вводится определенный коридор, в количественных рамках которого они могут развертывать свои операции. В России совокупный капитал иностранных банков не должен превышать 15%.

По правовой форме организации  банки можно разделить на общества открытого и закрытого типов  ограниченной ответственности. По функциональному  назначению банки можно подразделить на эмиссионные, депозитные и коммерческие.

Эмиссионными являются все центральные  банки, их классической операцией выступает  выпуск наличных денег в обращение. Они не заняты обслуживанием индивидуальных клиентов. Депозитные банки специализируются на аккумуляции сбережений населения. Депозитная операция (прием вкладов) служит для данных банков основной операцией. Коммерческие банки заняты всеми операциями, дозволенными банковским законодательством. Коммерческие банки  составляют основное ядро второго яруса  банковской системы.

По характеру выполняемых операций банки делятся на универсальные  и специализированные. Универсальные  банки могут выполнять весь набор  банковских услуг, обслуживать клиентов независимо от направленности их деятельности, как физических, так и юридических  лиц. В числе специализированных банков находятся банки, специализирующиеся на внешнеэкономических операциях, ипотечные банки и др.

Мировой опыт свидетельствует о  том, что банки могут развиваться  как по линии универсальности, так  и по линии специализации. В том  и в другом случаях банки могут  получить хорошую прибыль, и лишь клиенты могут ответить на вопрос о том, какая линия развития окажется более предпочтительной.

Виды банков можно классифицировать и по обслуживаемым ими отраслям. Это могут быть банки многоотраслевые  и обслуживающие преимущественно  одну из отраслей или подотраслей (авиационную, автомобильную, нефтехимическую промышленность, сельское хозяйство).

По числу филиалов банки можно  разделить на бесфилиальные и  многофилиальные.

По сфере обслуживания банки  делятся на региональные, межрегиональные, национальные, международные. К региональным банкам, обслуживающим главным образом  какой-либо местный регион, относятся  и муниципальные банки.

По масштабам деятельности можно  выделить малые, средние, крупные банки, банковские консорциумы, межбанковские  объединения.

В ряде стран функционируют учреждения мелкого кредита. К ним относятся  ссудо-сберегательные банки, строительно-сберегательные кассы, кредитная кооперация и др.

Наличие в составе коммерческих банков кредитных организаций с  небольшим уставным капиталом не укрепляет позиции банковской системы  в целом. Практика показывает, что  у банков с небольшой капитальной  базой больше проблем с ликвидностью, развитием объема операций. Вместе с тем это не означает, что малые  банки не должны работать на рынке. Напротив, мировая практика показывает, что малые банки могут успешно  работать с малыми производственными  структурами (чего избегают крупные  банки, предпочитающие работать со средними и крупными клиентами). Малые банки, создаваемые в «складчину» мелкими  товаропроизводителями, способны аккумулировать ресурсы там, куда не проникают банки  с большой капитальной базой, зачастую оказывают больше финансовой поддержки в развитии регионов, мелкого  и среднего бизнеса.

В банковской системе действуют  также банки специального назначения и кредитные организации (не банки).

Банки специального назначения выполняют  основные операции по указанию органов  исполнительной власти, являются уполномоченными  банками, осуществляют финансирование определенных государственных программ. Наряду с данными операциями уполномоченные банки выполняют и другие операции, вытекающие из их статуса как банка.

Некоторые кредитные организации  не имеют статуса банка, они выполняют  лишь отдельные операции, в связи  с чем не получают от Центрального банка лицензию на осуществление  совокупной банковской деятельности.

К элементам банковской системы  относят и банковскую инфраструктуру. В нее входят различного рода предприятия, агентства и службы, которые обеспечивают жизнедеятельность банков. Банковская инфраструктура включает информационное, методическое, научное, кадровое обеспечение, а также средства связи, коммуникации и др.

В условиях рынка банки прежде всего  нуждаются в широкой и оперативной  информации о состоянии экономики, ее отраслях, группах предприятий, отдельных  предприятиях, обращающихся в банк за кредитом и другими услугами. Для оценки кредитоспособности клиентов, экономического и делового рынка, для  консультирования предприятий и  населения, управления имуществом клиента  банки нуждаются в подробной  информации.

Информация, необходимая банкам, обычно предоставляется специальными агентствами - кредит-бюро, в ряде стран сведения, в которых нуждаются банки, можно узнать в многочисленных справочниках (торговых и промышленных регистрах), журналах, специальных оперативных изданиях, а также запросить в центральном банке, где ведется картотека клиентов.

Важнейшим элементом банковской инфраструктуры выступает кадровое обеспечение. Переподготовка кадров, повышение их квалификации сосредоточены в различных специальных  коммерческих школах, курсах, а также  учебных центрах, создаваемых при  крупных банках.

Вопрос№2

Расширение денежного  предложения.Экономическая природа  и значение денежного мультипликатора

Теория денежного предложения  изучает закономерности мультиплицирования денежной базы в процессе банковского  кредитования и создания новых депозитов. Раскрываемые этой теорией взаимосвязи  в конечном счете определяются особенностями  денежной системы, ее взаимодействием  с банковской сферой.

Современная организация денежного  предложения характеризуется контролем  центральных банков за денежной базой, то есть за ее расширением или сжатием  при купле-продаже правительственных  ценных бумаг и иностранной валюты, за использованием коммерческими банками  остатков на счетах клиентов для активных (кредитных) операций, а также за присвоением сеньоража и центральным  банком, и банковской системой в  целом. Наиболее актуальными и недостаточно изученными проблемами теории денежного  предложения являются: зависимость  денежного мультипликатора от динамики процентной ставки и средней рентабельности в реальном секторе экономики; оценка величины сеньоража и методы его  изъятия; эффект денежного мультипликатора  на мировом валютном рынке.

Важную роль в экономической  теории играет концепция мультипликатора. В переводе мультипликатор означает «множитель» (multiplication – умножение, увеличение; multiplier – множитель, коэффициент). Инвестиционный мультипликатор множит, усиливает спрос в результате воздействия инвестиций на рост дохода. Мультипликатор показывает, как влияет прирост инвестиций (государственных  и частных) на прирост выпуска (и  дохода).  

 Понятие мультипликатора  
Мультипликатор (Multiplier) - числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз сумма прироста/сокращения национального продукта, дохода или денежного обращения превышает инициирующую такое изменение сумму инвестиций, правительственных расходов, налоговых отчислений или вкладов в финансово-кредитные учреждения.  
В данной работе я хотела бы рассмотреть значение денежного мультипликатора. 
Изучая предложение денег, следует иметь в виду, что на его величину оказывает влияние поведение домохозяйств и фирм (небанковского сектора), а также важно учесть тот факт, что коммерческие банки могут использовать свои кредитные возможности не полностью, оставляя у себя избыточные резервы, которые они не выдают в кредит. И при таких условиях изменение величины депозитов имеет мультипликативный эффект, однако его величина будет иной. Выведем формулу денежного мультипликатора . 
Денежная масса (М1) состоит из средств на руках у населения (наличные деньги) и средств на текущих банковских счетах (депозиты):  
                                                     М = С + D  
Однако центральный банк, который осуществляет контроль за предложением денег не может непосредственно воздействовать на величину предложения денег, поскольку не он определяет величину депозитов, а может только косвенным образом влиять на их величину через изменение нормы резервных требований. Центральный банк регулирует только величину наличности (поскольку он сам ее пускает в обращение) и величину резервов (поскольку они хранятся на его счетах). Сумма наличности и резервов, контролируемых центральным банком, носит название денежной базы (monetary base) или денег повышенной мощности (high-powered money) и обозначается Н:  
                                                     Н = С + R  
Каким образом центральный банк может контролировать и регулировать денежную массу?  Это оказывается возможным через регулирование величины денежной базы, поскольку денежная масса представляет собой произведение величины денежной базы на величину денежного мультипликатора.  
Чтобы вывести денежный мультипликатор, введем следующие понятия:  
1) норма резервирования rr (reserve ratio), которая равна отношению величины резервов к величине депозитов: rr = R/D или доле депозитов, помещенных банками в резервы. Она определяется экономической политикой банков и регулирующими их деятельность законами; 

2) норма депонирования сr, которая равна отношению наличности к депозитам: сr = С/D. Она характеризует предпочтения населения в распределении денежных средств между наличными деньгами и банковскими депозитами.          
Поскольку С = сr х D, а R = rr х D, то можно записать:  
         
                        М = С + D = сr х D + D = (сr + 1) х D                         (1)  
                        Н = С + R = сr х D + rr х D = (сr + rr) х D                 (2)  
Разделим (1) на (2), получим:  
               М       (сr + 1) х D         (сr + 1)                                    (cr + 1)  
             ------ = --------------- = ------------ ,     отсюда       M = ----------- H  
             Н         (сr + rr) х D      (сr + rr)                                  (cr + rr)     
                                                                          (cr + 1)       
              М = mult_ден x H                  mult_ден =  ----------  
                                                                        (сr + rr)  
Величина [(сr + 1)/ (сr + rr)] представляет собой денежный мультипликатор или мультипликатор денежной базы, т.е. коэффициент, который показывает, во сколько раз увеличится (сократится) денежная масса при увеличении (сокращении) денежной базы на единицу.  Как любой мультипликатор, он действует в обе стороны. Если центральный банк хочет увеличить денежную массу, он должен увеличть денежную базу, а если он хочет уменьшить предложение денег, то денежная база должна быть уменьшена.   
Рассмотрим условный пример, показывающий процесс создания денег КБ. Пусть норма резервирования г составляет 10%.  
Допустим, в КБ А поступил депозит в размере 1 млрд. у.е. Из них 100 млн. у.е. банк обязан перечислить в резервный фонд (10% от суммы депозита). В этом случае сумма кредита, выдаваемая банком, составит 900 млн. у.е. (избыточные резервы).  
Таким образом, 900 млн. у.е. стали новыми деньгами, созданными коммерческим банком А. Взяв эти деньги, фирмы и граждане используют их на оплату товаров и услуг, выплату заработной платы, закупку сырья и материалов и т. д. Владельцы магазинов и прочие получатели денег переводят их на свои банковские счета, допустим, в банк Б, и получается, что 900 млн. у.е., на которые банк А выдал ссуды, снова оказались на депозите.  
Из 900 млн. у.е., которые были внесены в банк Б, последний должен 10% этой суммы (90 млн. у.е.) перечислить в резервный фонд; остальную часть можно вновь ссудить; 810 млн. у.е. ссужаемых денег вскоре вновь вернутся в банк, но теперь в банк третьего уровня — В. Часть из них опять необходимо поместить на резервный счет, остальные снова можно будет ссудить и т. д.  
Этот процесс получил название эффекта денежного (кредитного) мультипликатора.  
В нашем примере первичный депозит в размере 1 млрд. у.е. позволил выдать ссуду 900 млн. у.е., а затем создать депозит на эту же сумму в другом банке. Банк Б, выдавая ссуду 810 млн. у.е., позволил создать второй депозит в банке В на эту же сумму. Третий депозитсоставит 729 млн. у.е.  в банке Г, который образует вскоре в банке Д четвертый депозит в размере 652 млн. 100 тыс. у.е., и так до завершения процесса.  
В конце процесса предел расширения банковских депозитов будет выглядеть следующим образом:  
1 млрд, + 900 млн. + 810 млн. + 729 млн. + 652 млн. 100 тыс. у.е. + ... = 1 млрд. (1 +  
0,9 + 0,92 + 0,93 + …) = 1 млрд.   = 1 млрд = 10 млрд. у.е.  
Таким образом, при норме резервирования г, равной 10%, первоначальный депозит в 1 млрд. у.е. обернулся мультипликационным эффектом расширения денежной массы на 10 млрд. у.е. Это значит, что предел создания кредитных денег определяется нормой резервирования. Если бы она была равна 5%, то максимальная сумма ссужаемых средств возросла до 20 млрд. у.е., если бы 50%, то максимальный размер кредитных денег уменьшился бы до 2 млрд. у.е.  
В общем виде денежный мультипликатор т может быть записан в виде следующей формулы:                               1 
                                                           m = r 
где r— норма резервирования, исчисляемая как отношение резервов R к депозитам D:                                      Резервы R 
                                                        r= Депозиты D 
Следовательно, денежный мультипликатор может быть представлен и таким образом:                                                1      Депозиты D 
                                                        m=  r  =   Резервы R 
Данная формула позволяет рассчитать денежный мультипликатор при условии, что деньги существуют лишь в виде депозитов, т. е. без наличности. Однако общая денежная масса в экономике (агрегат M l) представлена не только депозитами, но и наличными деньгами С:  
                                                         m= C+ D 
Кроме того, обязательные резервы вместе с наличностью образуют денежную базу Н. В этом случае денежный мультипликатор с учетом наличности можно представить через отношение денежной массы к денежной базе:  
                                               m=M/H=(C+D)/(C+R) 
Разделив почленно числитель и знаменатель правой части уравнения на D, получим:  
                                                  m=(1+C)/(C+R) 
C=C/D- коэффициент депонирования;  
r=R/D - норма резервирования.  
Денежный мультипликатор (коэффициент самовозрастания денег) означает возможность создания максимального количества новых денег. Дело в том, что часть полученных денег со счетов "утекает" в текущее обращение и не идет на счета в другие банки. Кто-то вообще может держать деньги дома, а кто-то вывезти их за границу. В этом случае процесс пойдет в обратном направлении: каждый рубль, изъятый из банковской системы, приведет к сокращению количества денег в хозяйственной системе на 10 у.е. (при r=10%).  
В результате максимальное увеличение количества денег в экономике можно рассчитать по формуле:  
М - Ет,  
где Е — избыточные резервы КБ;  
т — денежный мультипликатор.  
Как видим, предложение денег прямо зависит от величины денежной базы и денежного мультипликатора. Денежный мультипликатор показывает, как изменяется предложение денег при изменении денежной базы на единицу. Увеличение с (коэффициента депонирования) и r(нормы резервирования) уменьшает денежный мультипликатор, и наоборот.  
Центральный банк может контролировать предложение денег, прежде всего путем воздействия на денежную базу. Изменение денежной базы, в свою очередь, оказывает мультипликативный эффект на предложение денег.  
Выделяют три основных инструмента монетарной политики, с помощью которых ЦБ осуществляет косвенное регулирование денежно-кредитной сферы:  
1) изменение учетной ставки (ставки рефинансирования), т. е. ставки, по которой ЦБ кредитует КБ;  
2) изменение нормы резервирования, т. е. минимальной доли депозитов, которую КБ должны хранить в виде резервов (беспроцентных вкладов) в ЦБ;  
3) операции на открытом рынке: купля или продажа ЦБ государственных ценных бумаг (используется в странах с развитым фондовым рынком).  
Эти операции связаны с изменением величины банковских резервов, а следовательно, денежной базы.  
Вместе с тем из сказанного выше следует, что основой денежной (монетарной) политики является теория денежного мультипликатора. Она показывает, что:  
а) Центральный банк может контролировать денежную базу (наличность и резервы);  
б) контролируя денежную базу (т. е. предложение денег), ЦБ полностью контролирует темп инфляции;  
в) инфляция является монетарным явлением, поскольку известно, что реальный объем выпуска в долгосрочном периоде F* определяется производственной функцией (затратами факторов производства), номинальный PY* — уровнем цен Р, а уровень цен — предложением денег.  
Если предположить, что наличность отсутствует (С=0), и все деньги обращаются только в банковской системе, то из денежного мультипликатора мы получим банковский (депозитный) мультипликатор:  multD = 1/ rr . Не случайно банковский  мультипликатор часто называют «простым денежным мультипликатором» (simple money multiplier), а денежный мультипликатор - сложным денежным мультипликатором или просто денежным мультипликатором (money multiplier).  
Величина денежного мультипликатора зависит от нормы резервирования и нормы депонирования. Чем они выше, т.е. чем больше доля резервов, которую банки не выдают в кредит и чем выше доля наличности, которую хранит население на руках, не вкладывая ее на банковские счета, тем величина мультипликатора меньше.