Особенности функционирования денежной системы России в современных условиях

     Через платежную систему России с использованием электронной технологии проведено 72,3% от общего количества  платежей  и  84,0%  от  общего  объема платежей,  с   использованием   бумажной   технологии   -   27,7   и   16,0% соответственно.  Если  в  межбанковских  расчетах  преобладают   электронные платежи,  то  в  системах  расчетов  между  клиентами  одного  подразделения кредитной организации значительную долю составляют платежи с  использованием бумажной  технологии,  так  как  скорость  их   проведения,   как   правило, удовлетворяет  требованиям  клиентов.  Платежи  с  использованием   бумажной технологии (7,3% по количеству и 7,9%  по  объему  платежей)  осуществляются Банком России, если есть поручение  клиентов провести  их  в почтовой  или телеграфной  технологии,  если  электронные  платежи  требуют  сопровождения расчетными документами на бумажном носителе, содержащими  всю  информацию  о платеже, а также в отдельных регионах, в которых по решению Банка России  не проводятся электронные  платежи.  Средние фактические  сроки  осуществления расчетных  операций  в  бумажной  технологии на  внутрирегиональном  уровне составили  1,1  дня,  на  межрегиональном  уровне  -  4,8   дня.  

   В   целях демонополизации системы расчетов в России и создания  условий  для  развития альтернативных услуг частного сектора, Банк России  ввел  с  1  января  1998 года плату за предоставление расчетных услуг.

      В целях  дальнейшего планомерного совершенствования платежной  системы, Банком  России  отрабатываются  методологические  и  практические   решения, направленные на  внедрение  системы  валовых расчетов  в режиме  реального времени.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава II. Особенности функционирования денежной системы России в современных условиях

 

Правительство РФ совместно  с Центральным банком РФ разрабатывает  основные направления экономической  политики, в том числе денежной и кредитной. Денежно-кредитное регулирование экономики Центральным банком проводится путем использования общепринятых в рыночной экономике инструментов (изменения процентных ставок по кредитам коммерческим банкам, резервных требований и проведения операций на

открытом рынке).

      Центральный банк России проводит денежно-кредитную политику, исходя из необходимости создания благоприятных условий для долгосрочного экономического развития страны. Низкий уровень инфляции и стабильность национальной валюты являются основой для принятия эффективных решений в области осуществления сбережений, инвестиций и потребительских расходов – базовых для устойчивого экономического роста. Поэтому главной целью государственной денежно-кредитной политики, проводимой Банком России совместно с Правительством Российской Федерации, является устойчивое снижение инфляции и поддержание ее на

 низком уровне. 

      В соответствии со сценарными условиями и основными параметрами прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2008 год и на период до 2010 года Правительство Российской Федерации и Банк России определили задачу снизить инфляцию в 2008 году до 6 -7%, в 2009 году - до 5,5 - 6,5%, в 2010 году - до 5 - 6% (из расчета декабрь к декабрю). Указанной цели по общему уровню инфляции на потребительском рынке соответствует базовая инфляция 5 - 6% в 2008 году, 4,5 - 5,5% - в 2009 году и 4 - 5% - в 2010 году.

     Согласно прогнозу социально-экономического развития Российской Федерации на 2008 год темпы роста внутреннего спроса могут быть несколько ниже, чем в 2007 году, укрепление рубля будет не столь интенсивным, как в предыдущие годы, что обусловливает некоторое снижение темпов роста спроса на деньги по сравнению с 2007 годом. В связи с этим Банк России предполагает в зависимости от вариантов прогноза увеличение денежного агрегата М2 на 24 - 30% за год.

В 2009 - 2010 годах темпы прироста спроса на деньги будут замедляться. При этом темпы прироста денежной массы М2 могут составить 20 - 24% в 2009 году и 16 - 20% в 2010 году.

В зависимости от сценарных  вариантов темп прироста денежной базы в 2008 году может составить 18 -24%, в 2009 году - 15 - 20%, в 2010 году - 12-17%. 
Основным источником роста денежной базы в 2008 - 2009 годах, как и в предшествующий период, будет увеличение чистых международных резервов (ЧМР) органов денежно-кредитного регулирования. Однако если в 2008 году по всем трем вариантам прогнозируемый прирост ЧМР будет превышать прирост денежной базы, допустимый с точки зрения достижения цели по инфляции, что потребует от органов денежно-кредитного регулирования реализации комплекса мер по абсорбированию избыточной ликвидности в банковском секторе, то начиная с 2009 года (по третьему варианту - с 2010 года) ожидается увеличение чистых внутренних активов (ЧВА) органов денежно-кредитного регулирования, в том числе - за счет наращивания валового кредита банкам. При этом в 2010 году по всем рассматриваемым вариантам кредит банкам может стать основным источником прироста денежного предложения, поскольку прогнозируется заметное повышение спроса со стороны кредитных организаций на инструменты рефинансирования Банка России.

Проект основных характеристик  федерального бюджета на 2008 год и  на период до 2010 года предусматривает  смягчение бюджетной политики и  уменьшение объема абсорбирования ликвидности  в условиях существенного замедления роста остатков средств федерального правительства на счетах в Банке России.

По первому варианту денежной программы прирост ЧМР в 2008 году может сократиться до 37,9 млрд. долларов США (или около 1 трлн. рублей по фиксированному курсу доллара США к рублю  на 01.01.2007) -почти в 3 раза по сравнению  с ожидаемым в 2007 году. В рамках данного сценария увеличение денежной базы, по оценке, не превысит 765 млрд. рублей, поэтому требуемое снижение объема ЧВА составит около 233 млрд. рублей - в основном вследствие прогнозируемого сокращения чистого кредита расширенному правительству на 220 млрд. рублей (за счет роста остатков средств на счетах в Банке России).

В соответствии со сценарными характеристиками первого варианта при прогнозируемом существенном замедлении прироста ЧМР в 2009 году (до 226 млрд. рублей) и их абсолютном снижении в 2010 году на 118 млрд. рублей для удовлетворения спроса на деньги потребуется увеличение объема чистых внутренних активов. При  условии замедления в 2009 - 2010 годах  темпов прироста остатков средств на счетах расширенного правительства  в Банке России потребность в  увеличении чистого кредита банкам, по оценке, возрастет с 793 млрд. рублей в 2009 году до 991 млрд. рублей в 2010 году. При  этом, если в 2009 году указанная потребность почти полностью будет обеспечена за счет снижения объема ликвидности, абсорбированной Банком России в предшествующий период, то в 2010 году более чем на 80% - за счет использования инструментов Банка России по предоставлению денежных средств кредитным организациям.

В рамках второго варианта денежной программы, в котором прирост  чистых международных резервов в 2008 году может составить 1,3 трлн. рублей, предусмотрено уменьшение ЧВА на 421 млрд. рублей. Макроэкономические характеристики, соответствующие данному сценарию (в том числе более высокие  мировые цены на энергоносители), предопределяют более значительное, чем по первому  варианту, увеличение суммарных остатков средств на счетах федерального правительства в Банке России. Общее снижение чистого кредита расширенному правительству по этому варианту программы может составить 370 млрд. рублей.

Второй вариант программы  предусматривает, что в 2009 - 2010 годах  прироста ЧМР (на 632 и 148 млрд. рублей соответственно) будет недостаточно для обеспечения  запланированных темпов роста денежного  предложения со стороны органов  денежно-кредитного регулирования. Поэтому  прогнозируется увеличение чистых внутренних активов на 239 и 640 млрд. рублей соответственно. Для этого в 2009 году Банку России потребуется обеспечить рост чистого кредита банкам на 663 млрд. рублей, а в 2010 году - на 955 млрд. рублей (из них около 84% - за счет увеличения объема валового кредита).  

В последние десятилетия  в мировой экономике прослеживаются следующие тенденции в развитии денежной системы:

1. Из денежного оборота  в качестве платежного средства  полностью вытеснено золото (золотые деньги). Иными словами, завершился процесс демонетизации золота. В настоящее время ни в одной стране мира нет в обращении золота в качестве платежного средства. 

2. Из денежного оборота  вытесняются бумажные деньги. Все  большую роль в денежном обороте многих стран начинают играть так называемые квазиденьги: чеки, векселя, кредитные карточки, банковские счета и др. В этой связи в структуре денежной массы стали выделять так называемые денежные агрегаты. 

3. С дальнейшим усилением  интернационализации хозяйственной  жизни, развитием компьютеризации  национальные деньги все более  вытесняются из денежного оборота  коллективными валютами (ЭКЮ, евро).            

4. В денежном обороте  все большая роль отводится  электронным деньгам. Электронные деньги, их распространение в мире имеют большие преимущества. Во-первых, это ведет к огромной экономии ресурсов (исключаются печатание денег, их защита, транспортировка и т.д.). Во-вторых, введение электронных денег способствует декриминализации денежных отношений (электронные деньги всегда выступают как именные деньги). В-третьих, распространение электронных денег позволит осуществить тотальный контроль за всеми денежными операциями, отслеживая и предотвращая уклонение от налогов, факты взяточничества и т.д. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

      Правительство РФ  совместно  с  Центральным  банком  РФ  разрабатывает основные  направления  экономической  политики,  в  том  числе  денежной   и кредитной.  Денежно-кредитное  регулирование  экономики  Центральным  банком проводится   путем   использования   общепринятых   в   рыночной   экономике инструментов (изменения процентных ставок по кредитам  коммерческим  банкам, резервных требований и проведения операций на открытом рынке).

      Центральный  банк России проводит денежно-кредитную политику, исходя из необходимости   создания    благоприятных    условий    для    долгосрочного экономического развития  страны.  Низкий  уровень  инфляции  и  стабильность национальной валюты являются основой  для  принятия  эффективных  решений  в области осуществления сбережений, инвестиций и  потребительских  расходов  – базовых  для  устойчивого  экономического  роста.  Поэтому   главной   целью государственной  денежно-кредитной  политики,   проводимой   Банком   России совместно  с  Правительством  Российской  Федерации,   является   устойчивое снижение инфляции и поддержание  ее  на  низком  уровне.  В  соответствии  с прогнозом социально-экономического развития  Российской  Федерации  на  2004 год и  сценарными  условиями  социально-экономического  развития  Российской Федерации  на  период  до  2006  года,  согласованными  с   Банком   России, предполагается снизить темпы инфляции до 8-10% в 2004 году, 6,5-8,5% в 2005 году и 5,5-7,5% в 2006 году.

      По  мере  создания  стабилизационного   фонда   Банк   России   считает

необходимым  последовательно сокращать свое  участие на  валютном  рынке, способствуя   постепенному   внедрению   рыночных   механизмов   определения стоимости рубля.  Это  позволит  более  эффективно  контролировать  динамику денежного предложения и инфляции.  Кроме  того,  сокращение  интервенций  на валютном  рынке  повысит  роль  процентной  политики  Банка  России. 

 Такая политика будет способствовать стимулированию инвестиций и увеличению  темпов экономического роста в перерабатывающих отраслях промышленности.

      Таким образом,  воздействие на уровень инфляции  в 2004-2006  гг.  будет

осуществляться  Банком  России  посредством  комбинированного использования двух  основных  инструментов  денежно-кредитной  политики:  выбора  курсовой политики и ограничения  с  помощью  операций на  открытом  рынке денежного предложения в соответствии с параметрами денежной программы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

 

1. Базылев Н.И. Экономическая теория. Мн.: БГДУ, 2002 г.
2. Борисов Е.Ф. Экономическая теория. М., 2004 г.
3. Булатов А.С. Экономика. М., 2007 г.
4. Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы. Денежное обращение.  Кредит.

изд.- торг. корп. «Дашков и К». М.,2002 г.

5. Долан Э.Дж., Линдсей Д. Макроэкономика. СПб, 2006 г.
6. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. ЮНИТИ. М., 2000 г.
7. «Известия» № 47, 18  марта  2004  г.  Раздел  финансов.  Учредитель  и

издатель ОАО «Редакция  газеты «Известия». М.,2004 г.

8. «Известия» № 51, 23  марта  2004  г.  Раздел  финансов.  Учредитель  и

издатель ОАО «Редакция  газеты «Известия».М.,2004 г.

9. Кочетов О.С. Экономика. М., 2005 г.
10. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки. М.: Финансы и статистика,

2005 г.

11. Огаркова Н. Мировая валютная система. М., 2006 г.
12. Парусимова Н.И., Зверькова А.И. История денежно-кредитной

системы России. М., 2004 г.

13. Сенчагов В.К. Финансы. Денежное обращение. Кредит. М.: «Проспект

- 2005 г.

14. Семар Г.М. Среди монет. М.: Просвещение, 2000 г.
15. Спасский И.Г. Русская монетная система. Л., 2002 г.
16. Сайт Деньки России http: // dengi – rossii.com.
17. Сайт Центрального банка Российской Федерации www.cbr.ru