Последствия инфляции в России

К негативным последствиям инфляционных процессов относятся:

• снижение реальных доходов населения (при неравномерном росте номинальных доходов);
• обесценение сбережений населения (повышение процентов на вклады, как правило, не компенсирует падение реальных размеров сбережений);
• потеря у производителей заинтересованности в создании вещественных товаров (увеличивается выпуск товаров низкого качества, сокращается производство относительно дешевых товаров);
• усиление диспропорций между производством промышленной и сельскохозяйственной продукции;
• ограничение продажи сельскохозяйственных продуктов в силу снижения заинтересованности, в ожидании повышения цен на продовольствие;

В основном страдают от инфляции граждане с фиксированным доходом, вкладчики, кредиторы и предприниматели.

Граждане, имеющие фиксированный  доход. В период инфляции растет стоимость жизни. Поэтому приходится зарабатывать больше, чтобы сохранить прежний жизненный уровень. Некоторые группы людей, как, например, те, кто живет на пенсию по старости, не имеют возможности увеличить свой доход, чтобы противостоять инфляции. В результате жизненный уровень этой категории потребителей снижается, Для защиты этой части населения выплаты по социальному страхованию корректируются в соответствии с инфляцией.

Вкладчики. Некоторые граждане вкладывают свои деньги в срочные счета или ценные бумаги, которые гарантируют фиксированный уровень дохода с них. Пока уровень дохода меньше, чем уровень инфляции, покупательная способность вложенных денег будет снижаться.

Кредиторы. Те, кто одалживает свои деньги, оказываются в той же ситуации, что и вкладчики. Если в тот период, в течение которого деньги отданы в кредит, уровень инфляции растет, то деньги, возвращенные по долгу, будут стоить меньше, чем первоначально. Это произойдет, конечно, лишь в том случае, если проценты по кредиту не превышают существующего уровня инфляции.

Предприниматели. Бизнес страдает от инфляции, так как последняя влечет за собой неуверенность и делает планирование цен на новую продукцию слишком сложным для менеджеров.

Государственные предприятия. В государственном (регулируемом) секторе рыночной экономики цены товаров пересматриваются реже и дольше, чем в частном секторе, а издержки производства растут. В условиях инфляции каждое повышение своих цен госпредприятия вынуждены .обосновывать, получать на это разрешение всех вышестоящих организаций. Это долго и неэффективно. В условиях ежемесячного резкого, неожиданного и скачкообразного роста инфляции подобный механизм даже технически трудноосуществим. В итоге нарастает дисбаланс частного и общественного секторов, государство утрачивает свой экономический потенциал воздействия на рынок. [5]

Еще одно последствие  инфляции население и корпорации стремятся материализовать свои быстро обесценивающиеся денежные запасы. Фирмы разрабатывают планы по активизации использования денежных ресурсов. Отрицательное здесь заключается в том, что стимулируется непродуманный, поспешный и чрезмерный темп накопления материальных запасов впрок. Пример тому - паническая материализация денежных средств на всей территории СНГ в начале 90-х годов. Дефицит нарастает параллельно с «затовариванием» складских помещений предприятий и организаций, захламлением квартир населения.

Инфляция ослабляет  позиции властных структур. Стремление государственных органов получить посредством эмиссии дополнительные средства для решения неотложных задач имеет своим следствием рост недовольства, усиление нажима со стороны различных социальных групп в целях увеличения заработков, получения дополнительных льгот и субсидий. Снижается доверие к программам и мероприятиям, намечаемым и проводимым правительством. Реакция населения на ухудшение условий на потребительском рынке, в производстве принимает нередко довольно острые формы.

1.3. Антиинфляционная  политика

Негативные социальные и экономические последствия инфляции вынуждают правительства разных стран проводить определенную экономическую политику. Значительное внимание всегда уделялось государством регулированию денежной массы. Антиинфляционная политика насчитывает богатый ассортимент самых разных денежно-кредитных, бюджетных мер, налоговых мероприятий, программ стабилизации и действий по регулированию и распределению доходов.

Оценивая характер антиинфляционной политики, можно выделить в ней  три общих подхода. В рамках первого  предусматривается активная бюджетная политика - маневрирование государственными расходами и налогами в целях воздействия на платежеспособный спрос: государство ограничивает свои расходы и повышает налоги. В результате сокращается спрос, снижаются темпы инфляции. Однако одновременно может произойти спад инвестиций и производства, что может привести к застою и даже к явлениям, обратным первоначально поставленным целям, развиться безработица.

Бюджетная политика проводится и для расширения спроса в условиях спада. При недостаточном спросе осуществляются программы государственных капиталовложений и других расходов, даже в условиях значительного бюджетного дефицита, понижаются налоги. Считается, что таким образом расширяется спрос на потребительские товары и услуги. Однако стимулирование спроса бюджетными средствами, как показал опыт многих стран в 60-70-е годы, может усиливать инфляцию. К тому же большие бюджетные дефицита ограничивают правительственные возможности маневрировать налогами и расходами.

Второй подход рекомендуется  авторами-сторонниками монетаризма  в экономической теории. На первый план выдвигается денежно-кредитное регулирование, косвенно и гибко воздействующее на экономическую ситуацию. Этот вид регулирования проводится неподконтрольным правительству центральным банком, который определяет эмиссию, изменяет количество денег в обращении и ставки ссудного процента. Сторонники этого подхода считают, что государство должно проводить дефляционные мероприятия для ограничения платежеспособного спроса, поскольку стимулирование экономического роста и искусственное поддержание занятости путем снижения естественного уровня безработицы ведет к потере контроля над инфляцией.

Пытаясь обуздать вышедшую из-под контроля инфляцию, правительства многих стран, начиная с 60-х годов, проводили так называемую политику цен и доходов, главная задача которой по существу сводится к ограничению заработной платы - третий метод. Поскольку эта политика означает административную, а не рыночную стратегию борьбы с инфляцией, она не всегда достигает объявленной цели. [5]

2. Инфляционные процессы их последствия  в экономике России

2.1. Динамика инфляции  в переходный период

Экономика современной  России пережила гиперинфляцию в самом начале экономической трансформации от централизованной экономики к рыночной. Этот период можно назвать периодом реформации. Первоначальная ориентация преимущественно на монетаристские методы экономической трансформации, резкая либерализация цен в России, отсутствие антиинфляционной программы привели к галопирующей инфляции, по уровню которой Россия в начале 90-х годов занимала одно из ведущих мест в мире.

Таблица 1 - Динамика инфляции в России

Пик инфляции в России пришелся на 1992 г., когда цены за год выросли в среднем на 2500%. В 1993 г. цены на потребительские товары увеличились в годовом исчислении на 840%, и по этому показателю в мире Россия уступала лишь Бразилии (2830%). Гиперинфляция потребовала денежные знаки более высокого достоинства для обеспечения роста денежной массой. В 1993 г. в оборот были введены новые купюры достоинством 5, 10, и 50 тыс. рублей. В 1994 и 1995 годах продолжался стремительный рост потребительских цен, который в годовом исчислении составил соответственно 220,0% и 130%.

Когда в 1992 г. российское правительство «отпустило» цены, оно надеялось, что имевшийся тогда избыточный спрос послужит импульсом приблизительно пятикратного повышения цен, после чего будет, достигнут некий ценовой потолок. После этого инфляция войдёт в рамки своего умеренного варианта. Однако надеждам на то, что устремившиеся вверх цены натолкнутся на потолок спроса, не суждено было сбыться. Вместе с ценами столь же быстро росли и доходы. Спираль «цены — доходы — спрос — цены», начав раскручиваться, не остановила своего движения и по сей день. Темпы производства значительно снизились и государство, стараясь подстегнуть производство, прибегло к необоснованной денежной эмиссии и подключило центральный банк к решению текущих проблем, то есть увеличило денежную массу, которая способствовала нарушению равновесия на денежном рынке. Вместо того чтобы оберегать хозяйство от инфляции, центральный банк наводнил экономику излишними деньгами, что способствовало развитию инфляционного процесса. [11]

Либерализация цен и последовавшая затем гиперинфляция привела к обесценению сбережений населения страны. Денежные суммы, находившиеся на счетах в Сбербанке, потеряли практически всю свою стоимость и покупательную способность и до сих пор не восстановили ее. Правительство же до сих пор не провело индексации этих вкладов, ограничиваясь лишь выплатами по вкладам граждан старших возрастов (20 - 30-х годов рождения).

Важным показателем  эффективности мер противодействию  инфляции является величина реальной процентной ставки. В начале 90-х годов ставки по кредитам были на несколько сотен процентных пунктов меньше темпов инфляции. Учетная ставка Центрального банка, например, в 1993 г. в среднем составляла 175% годовых, в то время как месячная инфляция превышала 20% (800% в год). Это означает, что получение кредита было равносильно получению подарка, когда выплаты по кредитам осуществлялись многократно обесценившимися деньгами. Сегодня номинальные процентные ставки по кредитам благодаря снижению инфляции являются положительными в реальном выражении.

Благодаря введению валютного  коридора и других мер правительства  по укреплению национальной валюты в 1996 г. уровень инфляции удалось снизить до 21,9% и в 1997 г. до 11%.

Непродуманная и необоснованная антиинфляционная политика в течение 1992-1997 гг., выразившаяся в «зажиме» денежной массы, привела к глобальному росту неплатежей, массовому распространению суррогатов денег, повышению роли бартера в хозяйственных связях. Эти процессы только с первого взгляда представляются «техническими», на самом деле за ними скрываются глубокие провалы в организации нормального производства и обращения товаров. Необходимо также отметить потерю Центральным банком эмиссионного дохода, который мог бы образоваться при нормальном росте денежной массы и в свою очередь смягчить проблему государственной задолженности. «Натурализация» хозяйственных связей, резко уменьшая налоговую базу, позволяла предприятиям снижать налоговые платежи, а то и вовсе их избегать. Многие исследователи отмечают, что уровень цен в сделках, по которым осуществлялся бартер, проводились зачеты, применялись суррогаты денег, значительно выше, чем в условиях нормального денежного обращения. А это и есть форма замаскированной инфляции. Уровень «подпольных» цен совершенно произволен: они устанавливаются не по рыночным правилам, а по соотношению силы. Слабой стороне навязываются невыгодные условия, а «некто» получает повышенные доходы. Все это создало условия для появления специальных структур, осуществляющих подобные операции, получающих от них большие выгоды и заинтересованных в сохранении таких архаичных, странных, но для России, к сожалению, реальных отношений.

Созданная за первые годы реформ ситуация глобального денежного  голода в реальном секторе исключала его нормальное развитие. У предприятий недоставало оборотного капитала, ограниченность свободных денежных ресурсов резко повышала процент, т.е. плату, за их привлечение, поэтому кредит был недоступен предприятиям. Суррогаты денег не могли выполнять функцию накопления и сбережения, предприятия теряли возможность сформировать хоть какие-то инвестиционные ресурсы, они утрачивали не только ресурсы для расширения производства, но и стимулы к этому. В конце концов в результате такого метода подавления инфляции происходило падение производства и еще большее падение капитальных вложений. [9]

До финансового кризиса  правительство планировало снизить  уровень инфляции до 9,1% к 1998 г., до 7,2% к 1999 г. и до 6,6% к 2000 г.

В результате августовского  финансового кризиса, когда правительство объявило дефолт по своим обязательствам, то есть отказалось выплачивать долги, произошло резкое обесценение национальной валюты по отношению к основным мировым валютам. Падение курса рубля немедленно вызвало рост цен на импортные товары, а затем и на отечественную продукцию. Результатом политики, направленной на подавление инфляции и сохранение стабильного курса рубля, стали вспышка инфляции и падение курса рубля. В 1998 год курс доллара вырос в 3,5 раза. Те, кто знал дату девальвации и дефолта, сумели вовремя продать облигации ГКО, приносившие им огромные доходы, закупить доллары по курсу 6 руб. и немедленно разбогатеть на этой операции в 3,5 раза на мировом рынке или в 2,1 раза — на внутреннем.