Практика проведения денежных реформ в России и за рубежом

Содержание

 

 

 

Введение

 

В течение последних двухсот  лет Россия десять раз переживала денежные реформы, как полные, в результате которых создавалась новая денежная система, так и частичные, задачей которых было упорядочение существовавшей денежной системы с целью стабилизации денежного обращения. Эти денежные реформы были очень разными: конфискационными и неконфискационными, мягкими и жесткими. Но все они имели общие черты, причем наибольшее сходство просматривается между денежной реформой 1839-1843 годов и реформами, проводившимися в Советской России в 20-х годах ХХ века.

На подготовку и проведение денежных реформ в России влияла прежде всего  специфика денежной и банковской систем страны, генезис которых был  обусловлен особенностями развития ее экономики.

Одной из определяющих особенностей экономического развития России было медленное внутреннее накопление капитала. Причина этого - небольшой по сравнению с западноевропейскими странами объем совокупного прибавочного продукта, обусловленный низкой биопродуктивностью почв, суровым климатом и коротким вегетационным периодом.

Еще одной особенностью развития экономики  России был так называемый континентальный  характер торговли (в отличие от стран Западной Европы, где существовал крупномасштабный морской торговый оборот). Из-за ограниченности торговых отношений, слабого развития городов и, соответственно, низкого уровня отделения ремесла от земледелия процессы развития товарно-денежных отношений и накопления денежных капиталов в России шли очень медленно. Это обусловило ряд специфических черт в развитии ее денежной и банковской систем.

В России позднее, чем в странах  Западной Европы и Северной Америки, появились кредитные деньги (банкноты). Это было связано прежде всего  с тем, что исторически банкноты восходили к частным переводным векселям, долговым распискам частных  лиц, занимавшихся разными видами предпринимательской деятельности. В России все виды предпринимательства, в том числе торговля, развивались медленно, и экономические условия для массового обращения банковских кредитных билетов к моменту их введения еще не созрели.

Государственные деньги, система государственных банков, небольшое количество частных коммерческих банков и отсутствие частных эмиссионных банков, а главное - небольшой по сравнению с развитыми западными странами спрос на деньги (из-за длительного господства в России натурального хозяйства), с одной стороны, затрудняли регулирование денежного обращения, с другой - упрощали проведение денежных реформ.

Объектом работы является денежная реформа.

Предметом исследования выступает  проведение денежных реформ в России.

Цель данной работы заключается  в рассмотрении денежных реформ их значения и методов их проведения.

Для раскрытия поставленной цели рассмотрим ряд следующих задач:

– рассмотреть принципы денежного обращения денежных реформ;

– изучить понятие денежной реформы и методы их проведения;

–выявить особенности проведение и последствия денежных реформ в России;

– проанализировать денежные реформы за рубежом.

 

Глава 1. Теоретические  аспекты денежных реформ

1.1 Принципы денежного обращения  денежных реформ

 

На подготовку и проведение денежных реформ в России влияла прежде всего  специфика денежной и банковской систем страны, генезис которых был обусловлен особенностями развития ее экономики.

Одной из определяющих особенностей экономического развития России было медленное внутреннее накопление капитала. Причина этого - небольшой по сравнению с западноевропейскими странами объем совокупного прибавочного продукта, обусловленный низкой биопродуктивностью почв, суровым климатом и коротким вегетационным периодом.

Еще одной особенностью развития экономики  России был так называемый континентальный  характер торговли (в отличие от стран Западной Европы, где существовал крупномасштабный морской торговый оборот). Из-за ограниченности торговых отношений, слабого развития городов и, соответственно, низкого уровня отделения ремесла от земледелия процессы развития товарно-денежных отношений и накопления денежных капиталов в России шли очень медленно. Это обусловило ряд специфических черт в развитии ее денежной и банковской систем.

В России позднее, чем в странах  Западной Европы и Северной Америки, появились кредитные деньги (банкноты). Это было связано прежде всего с тем, что исторически банкноты восходили к частным переводным векселям, долговым распискам частных лиц, занимавшихся разными видами предпринимательской деятельности. В России все виды предпринимательства, в том числе торговля, развивались медленно, и экономические условия для массового обращения банковских кредитных билетов к моменту их введения еще не созрели.

Денежное обращение – это использование денег в функции средства платежа и средства обращения. Факторами, определяющими необходимое количество денег для выполнения ими функции средства обращения, являются:

– количество проданных на рынке товаров (P);

– уровень товарных цен (Q);

– сумма платежей по обязательствам (a);

– сумма цен товаров, проданных в кредит (K);

– сумма взаимопогашаемых обязательств (b);

– скорость обращения одноименной денежной единицы (V).

На основании закономерностей  товарного обращения К.Маркс сформулировал  общий закон денежного обращения:

где PQ – å цен реализуемых товаров и услуг; M – количество денег, необходимых для обращения.

Из закона вытекает принцип денежного  обращения (ДО) – ограничение денежной массы потребностями оборота. Отклонение от общего закона обращения обусловлено функционированием не полноценных денег, а знаков стоимости. В результате выпуск бумажных денег, превышающий пределы потребностей, влечет за собой повышение общего уровня товарных цен. Потребность хозяйства в деньгах зависит от спроса предприятий, государства и частных лиц на покупательные и платежные средства, а также на средства накопления.

Количество денег в обращении  зависит от цен товаров, так как  последние, являясь денежным выражением товарных стоимостей, складываются до обращения, в обращение же должно поступать количество денег, необходимое  для реализации данной суммы товарных цен.

Однако в условиях переходной экономики, когда в денежном обращении России появилось большое количество бумажных денег, значительно превышающее  потребности, что, как и было сказано, приводит и привело к постоянному  росту цен, инфляции и т.д., применение закона денежного обращения значительно затруднено, т.к. возможность исчисления насколько-нибудь точных показателей составляющих формулу является сомнительной.

Общая сумма денег необходимых для обращения на данный момент времени зависит от суммы цен товаров подлежащих реализации и скорости денежного обращения.

Специфический закон металлического ДО – в результате постоянного перемещения из сферы обращения в сокровища и обратно, количество находящихся в обращении полноценных денег стихийно приспосабливается к потребностям товарного и платежного оборота, т.е. равняется М.

Специфический закон банкнотного  обращения – количество разменных банкнот в обращении равно количеству золота, необходимого для обращения, а каждая банкнота является представителем обозначенного на ней количества золота

1.2 Понятие денежной реформы и методы их проведения

 

Денежная реформа - полное или частичное  преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Денежная реформа осуществляется различными методами (нулификация, реставрация, девальвация, ревальвация) в зависимости от экономического положения страны, степени обесценения денег, политики государства.

Денежные реформы осуществляются различными методами в зависимости от экономического положения страны, степени обеспечения денег, политики государства.

Методы проведения денежных реформ разнообразны. Они претерпели изменения  по мере эволюции денежных систем от золотого (серебряного) стандарта к современным  неразменным кредитным деньгам. При золотом стандарте денежные реформы проводились тремя способами. В ходе денежных реформ (например, после второй мировой войны) одновременно проводилась девальвация, за исключением Дании и Норвегии, где курс национальных валют был повышен. Различают насколько видов денежных реформ: образование новой денежной системы; частичное изменение денежной системы; относительная стабилизация денежного обращения с целью сдерживания инфляции.

Денежные реформы являются радикальной  мерой оздоровления денежной системы, когда происходит ее полное или частичное преобразование с целью упорядочения и укрепления денежного обращения.

Нуллификация - представляет собой объявление государством обесценивающихся бумажных денег недействительными. Нуллификация может сопровождаться возвратом к золоту. Как правило, нуллификация приводит к аннулированию денежных сбережений и не обеспечивает полной стабилизации денежного обращения.

Девальвация - (от лат. де- приставка, означает понижение, и valeo- имею, стою) - разовое обеспечение, снижение обменного курса валюты одной страны по отношению к валюте другой страны. Основная причина девальвации - инфляция, ее экспорт из одной страны в другую в условиях роста взаимозависимости экономик, дефицитность платежных балансов.

Ревальвация денег (от лат. valeo - имеет значение) - повышение курса национальной валюты по отношению к валютам других стран, обычно по отношению к доллару США, немецкой марке, японской иене. По своим последствиям ревальвация обратна девальвации. Ревальвация способствует повышению роли национальной валюты в международных расчетах и может служить шагом на пути обеспечения не только внутренней, но и внешней конвертируемости, признания в качестве средства платежа во внешнеэкономических сделках. Ревальвация используется в целенаправленной правительственной политике, осуществлении позитивных сдвигов в развитии экономики: преодоление спада производства и достижение стабильного роста производства, снижения уровня инфляции, формирование положительной ставки процентов по банковским вкладам.

 

Глава 2. Практика проведения денежных реформ в России и за рубежом

2.1 Проведение и последствия денежных реформ в России

 

В 1839г. министром финансов графом Е.Ф. Канкриным была проведена денежная реформа, она проводилась в два этапа. На первом этапе в денежной системе получили хождение три вида денег: металлическая монета, ассигнации, курс которых был точно определен в 350 копеек за один рубль серебром и депозитные билеты — новая русская бумажная единица, которая беспрепятственно обменивалась на металлические деньги. Причем было объявлено, что внесенные за эти депозитки металлические деньги и благородные металлы будут оставаться на хранении и полностью выдаваться при первом требовании обратно. Второй этап реформы Канкрина начался в 1841г., когда были выпущены новые денежные знаки — кредитные билеты 50-рублевого достоинства, которые обращались параллельно с серебряным рублем и разменивались на серебряную монету. Кредитные билеты не полностью обеспечивались металлической монетой, а лишь фондом, равным одной шестой части выпущенных билетов. Последним шагом в этой реформе был выкуп всех ассигнаций на сумму более 170 млн рублей серебром, прекращение выпуска депозиток и замена всех бумажных денег кредитными билетами, в обеспечение которых создан фонд в 28 млн рублей серебром. Запасный фонд, а это около 66 млн рублей, поддерживал курс кредитных билетов до войны 1853 года.

Денежная  реформа 1895—1897 гг. была основательно подготовлена и осуществлялась постепенно, несколькими  этапами в течение трех лет. В 1897 году начался свободный обмен бумажных денег на золото. Осуществленное преобразование денежного обращения упрочило кредит России и поставило ее в финансовом отношении в один ряд с другими развитыми европейскими державами.

Государственный банк ко времени проведения денежной реформы за счет внутренних источников и зарубежных покупок создал золотой фонд в размере 1095,5 млн рублей.

Именной Высочайший указ от 29 августа 1897г. обязывал Государственный банк выпускать кредитные билеты в размере, строго ограниченном потребностями денежного обращения. Этим же Указом устанавливались правила и ограничения эмиссии банкнот, например, вся совокупность кредитных билетов превышающих сумму в 300 млн рублей должна была иметь полное золотое обеспечение.

Российский эмиссионный закон был значительно более строгим, чем законодательства других стран. Так, в Германии допускалось покрытие банковских билетов лишь на одну треть и не только золотом и серебром, но и обязательствами имперского казначейства.

Свое эмиссионное право, основанное на имеющемся золотом запасе, Государственный банк России никогда полностью не использовал. Даже в тяжелом для страны 1905г. он мог выпустить банкноты еще на 17 млн рублей, но не сделал этого.

Неиспользованное  банком эмиссионное право исчислялось в 190 г. 625 млн руб., т.е. составляло 132,8% к сумме фактически обращавшихся в стране кредитных билетов. В 1901г. оно снизилось до 502 млн. руб., или 93,8%; в 1904г. — 631 млн. руб., или 109,2%; в 1910г. — 539 млн руб., или 45,9%.

С 1900 года до начала первой мировой войны только в течение двух лет золотое покрытие несколько отставало от общей массы обращавшихся банкнот: на 1 января 1906 года — на 23% и на ту же дату следующего года — на 0,3%. В остальные 13 лет этого периода вся совокупность находившихся в обороте банковских билетов обеспечивалась золотом со значительным превышением, составлявшим к началу 1900г. — 71,7%, 1901г. — 37,8%, 1910г. — 20,5%, 1912г. — 8,3%.

К 1897г., когда в России началась денежная реформа, рубль официально приравнивался к четырем французским франкам, но, как свидетельствовал тогдашний министр финансов С. Ю. Витте, стоил в действительности около двух с половиной франков. Это фактически сложившееся соотношение и решено было закрепить. Новый рубль был девальвирован и приравнен к двум целым и двум третям франка (2,666). Этот паритет соответствовал золотому содержанию и покупательной стоимости двух валют. Установленный курс рубля, в общем, удалось выдержать. В 1913г. он колебался в пределах от 2,57 до 2,69 франка.

На рубеже 1905—1906 гг. курс рубля был поддержан увеличением учетно-ссудной ставки. Это сделало его более дорогим, однако в дальнейшим российский рубль не нуждался в таком способе поддержки. С 8% на начало 1906г. учетная ставка на конец этого же года снизилась до 4,5% — самого низкого уровня в дореволюционной России.