Проблемы развития биржевой деятельности в России

Федеральное государственное  бюджетное  образование  учреждение  высшего профессионального образования

«Московский государственный  технический университет  им.Н.Э. Баумана»

Калужский филиал

 

 

Кафедра  СЭ1-КФ  «Политэкономии  и экономической  теории»

 

 

Реферат

По дисциплине  «Экономическая  теория»

на тему:  «Проблемы развития биржевой деятельности в России»

 

 

 

                                               Выполнил: Горин Михаил 

                                                   Студент  группы  ИНК.Б-22

                                                                    Проверила: Сапегина Ольга Петровна

 

 

 

 

 

 

 

Калуга 2013

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1. История зарождения биржевой деятельности в России………………………..5
2. Биржевая деятельность в России 90-х гг. ХХ века……………………………….….8
3. Особенности развития товарных бирж в России……………………….15
4. Особенности развития фондовых бирж в России ……………………...18

Заключение ……………………………………………………………………....22

Список Литературы…………………………………………………………..….24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

Уже не одно столетие эпицентром рыночной экономики выступают биржи. За многие годы их успешного функционирования накоплен огромный опыт, очень полезный сегодня для нашей страны.  
     Переход России к рыночной экономике потребовал не только изменения существующего рынка, но и создания новых рынков, не присущих системе плановой экономики.  
          Это привело к изменению традиционных и образованию новых форм торговли, послужило объективной основой возрождения в России биржевой торговли и бирж - товарных, фондовых, валютных.  
      Этот процесс начался в нашей стране в 1990-1991 гг. и продолжается, уже в новом своем качестве, до сих пор. В настоящее время, биржа является неотъемлемой частью российской экономики, формирующей частью российской экономики, формирующей оптовой рынок, путем организации и регулирования биржевой торговли. 
Создание и развитие бирж в России стимулировало развитие биржевого законодательства.  
  Несмотря на то, что в начале разработка правовой основы регулирования биржевой деятельности базировалось на имеющихся нормативных , с помощью которых осуществляется переход от командно-административной системы к рыночной, уже к концу 1996 года деятельность бирж регулируется целым рядом важнейших законов и указов.  
 Среди них можно выделить Закон   “О товарных биржах и биржевой деятельности” от 20 февраля 1992 года и Федеральный Закон “О рынке ценных бумаг” от 22 апреля 1996 года, а также принятие в соответствии с ними Указы Президента РФ и Постановления Правительства.  
     Для понимания сущности биржевой деятельности в России на современном этапе, осмысления возможных путей ее дальнейшего развития, представляет интерес рассмотрение вопросов связанных с возникновением и развитием институтов биржевой торговли в мире и России XVIII - начала XX века, а также состояние биржевой деятельности зарубежных стран в настоящее время.  
 Биржи, будучи некоммерческими организациями, способствуют движению и обращению ценных бумаг, товаров. На биржах в зависимости от вида товара, спроса и предложения осуществляется установление цен на товары и курсов на ценные бумаги. Биржи отражают объективную ситуацию на товарном, фондовом, валютном рынке и рынке труда.  
 Поэтому целью данной работы является изучение истории равития бирж в нашей стране, этапы их становления, особенности развития, выявление основных проблем и путей их решения.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. История зарождения биржевой деятельности в России.

История биржи в России насчитывает  более двух столетий. Первая биржа  в России возникла по инициативе Петра I в Санкт-Петербурге в 1724 году. Она  была общей - товарно-сырьевой с элементами торговли фондами. Санкт-Петербургская  биржа была создана по образцу  Амстердамской.

Практически целое столетие Санкт-Петербургская  биржа оставалась единственной во всем государстве. Такое положение объяснялось  незначительностью торгового оборота, примитивностью форм организации торговли.

На становлении биржевого дела в нашей стране сказывались те черты её исторического развития, которые накладывали отпечаток  на все социальные институты, порождая отличия от аналогичных институтов стран Западной Европы, капиталистически более зрелых.

Создание же Московской биржи связано  с декретом Екатерины II «Об утверждении  плана построения Гостиного двора  с биржей при нём», подписанного императрицей в 1789 году. Однако практическая деятельность Московской биржи, расположенной  на Ильинке, началась лишь после войны 1812 года. В числе первых российских бирж была Одесская, основанная в 1796 году.

Заметное развитие биржевого движения в России произошло в 30-40-х прошлого столетия, когда рост фабрично-заводских  и кустарных предприятий стимулировал расширение торгово-рыночных отношений. В эти годы возникли биржи в  Кремчуге, Рыбинске, Нижнем Новгороде  и других торговых центрах России. Основным же периодом утверждения биржевой деятельности в России были 60-70-е  годы, что непосредственно было связано  с всплеском экономического подъёма  в стране в связи с реформами 1861 года, когда биржи возникли практически  во всех крупных городах России.

Вся деятельность биржевых учреждений регламентировалась положениями Устава. В нём строго определялась процедура, условия и правила заключения сделок, права и обязанности участников.

К 1917 году в России было зарегистрировано 115 торговых и универсальных бирж и соответствующее число биржевых комитетов. После Октябрьской революции  деятельность биржевых комитетов, как  и самих бирж, была прекращена: они  не вписывались в теорию и практику «военного коммунизма». Однако НЭП  восстановил биржи в правах. Первые товарные биржи в стране Советов возникли в конце 1921 года (Вятская, Нижегородская), четыре месяца 1922 года были периодом наиболее быстрого роста их числа (10, с. 167).

К августу 1922 года, когда вышло постановление  Совета труда и обороны о биржах, ставшее основой их существования, их число достигло 50. К 1923 году их насчитывалось 79, а к 1924 г. - 96. Самое большое значение в биржевом обороте имела Московская товарная биржа, оборот которой достиг 39.3% всего биржевого оборота, а  затем Ленинградская (9.1%), Харьковская (8.1%), на остальные 109 бирж приходилось 43.5% биржевого оборота (10, с. 171).

Большинство бирж возникли как государственные, кооперативные или государственно-кооперативные. Однако в некоторых случаях в  зарождении участвовала частная  торговля (так, Воронежская биржа  возникла как «Объединённая биржа  государственных, кооперативных и  общественных учреждений и организаций  и частных предприятий»).

Поскольку юридическая природа  советских товарных бирж вызывала споры, разъяснениями Комвнуторга от 18 января и 17 февраля 1923 года биржи были признаны общественными организациями. Как организации общественные, товарные биржи пользовались относительной  независимостью, устанавливая внутреннюю организацию и распорядок работы биржевых институтов - маклериата, арбитражной  комиссии и др.

Основным принципом организации  товарной биржи была выборность её органов. Комвнуторгу сообщались данные о личном составе избранного биржевого  комитета. В целом конкретные мероприятия  деятельности бирж можно разбить  на следующие группы: деятельность бирж как органа защиты интересов  торговли; создание центрального рынка; выявление состояния рынка и  цен; содействие развитию более высоких  форм торговли.

В 1930 году деятельность советской  биржи прекратилась. Утверждавшаяся в стране тоталитарная командно-распределительная  система не нуждалась более в  механизме свободного рыночного  регулирования. За плановыми основами народного хозяйства стояла железно  регламентная принудительная система  контролируемого производства и  распределения, держащая в руках  свободу и права человека, его  материальные и духовные потребности (10, с. 184).

Очередное возрождение биржи в  наши дни диктуется жизненными требованиями возвратиться наконец к разумным методам хозяйствования. Первой Мосгорисполкомом 19 мая 1990г. была зарегистрирована МТБ. Сегодня в России уже около 400 бирж различной специализации, в том числе биржа труда в Москве. В нашей стране самое большое количество бирж, но обороты их коммерческой деятельности самые малые. Однако среди действующих бирж много и крупных, с относительно большим торговым оборотом, в числе которых Российская товарно-сырьевая биржа, Дальневосточная товарная биржа, Байкальская товарно-сырьевая биржа, деятельность которой охватывает Читинскую, Иркутскую области и Бурятию, Всероссийская биржа АПК в Рязани и другие. В числе членов этих бирж крупные промышленные предприятия и зарубежные фирмы.

Сам факт вторичного возрождения биржи  после ее ликвидации в 1930 г. - достаточное  основание для утверждения, что  оно идет от самой жизни как  безотлагательное явление насущных экономических потребностей общества. Оптовая биржевая торговля -- проверенная  веками прогрессивная форма коммерческого  посредничества. По этому пути идут все цивилизованные народы. Нет сомнения, что, преодолев все трудности  и препятствия, и Россия не только практически реализует эту форму  коммерческих отношений, но и сама включится  в мировую систему биржевой торговли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Биржевая деятельности в России 90-х гг. ХХ века

Одной из начальных — и романтических  — точек биржевого движения следует  считать 3 апреля 1990 г. В этот день состоялось собрание ассоциации 
«Деловое сотрудничество и социальное развитие» при советском Фонде милосердия и здоровья. Этим собранием (факт, звучащий как исторический анекдот) была учреждена Российская товарно-сырьевая биржа (РТСБ) — центр биржевого движения начала 90-х годов, на которую в это врем я приходилось до половины оптового биржевого оборота России. Эту биржу копировали, на нее равнялись, и поэтому ее судьба дает очень точный образец того, как развивался биржевой рынок России.

Первый этап (1990 г.–1-е  полугодие 1991 г.)

Мода на биржи, взрывное создание бирж по образцу РТСБ.

Как уже указывалось, в это время  были учреждены более 700 товарных бирж, через которые немедленно началась реализация продукции (ранее директивно распределяемой) по свободным аукционным ценам. Биржи создавались коммерсантами, городскими властями, министерствами, на базе сети Госснаба и т.д. В создании РТСБ участвовал Политехнический музей  в Москве, и первая торговая площадка располагалась в музее. В оболочке бирж формировалась будущая сеть оптовых торговых компаний. При этом — за отсутствием товара, ощутимой выгоды, знаний — были созданы всего  две фондовые биржи (в Москве), которые  смогли приступить к работе только во второй половине 1991 г. По поводу срочных  рынков были произнесены лишь первые слова.

Второй этап (2-е  полугодие 1991 г. – осень 1992 г.).

 Начало вытеснения реального  товара и становление биржевого  фондового оборота.

Либерализация цен создала новые  стимулы для товарных бирж — оптовые  посредники узнавали друг о друге  и налаживали связи на биржевых площадках. 
 В это время российские товарные биржи являлись биржами реального товара. Однако постепенно начала набирать силу иная тенденция. После того как оптовые компании отладили торговые связи, информацию, совершать сделки через биржевые площадки стало невыгодно, более затратное (членские взносы, биржевые сборы и т.д.). В связи с высокими налогами часть торгового оборота стала «уходить в тень».

  В итоге реальный товар стал вытесняться с биржевых площадок, члены биржи сосредоточивали свои усилия на внебиржевом обороте, перед товарными биржами встал вопрос о выживании. Соответственно в 1993 г. число товарных биржевых площадок сократилось на треть, а к концу 1996 г. — более чем на 60% в сравнении с 1992 г. Стала стремительно падать доля торговли реальным товаром. Вместе с тем в биржевом движении все яснее звучит тема фондового рынка. К концу 1992 г. количество биржевых фондовых площадок достигло 22, в том числе на крупнейших товарных биржах были созданы фондовые отделы (РТСБ — осень 1991 г.). В 1992 г. создана Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), позиции которой в 90-х годах постоянно усиливались. На1992 г. приходится также пик учреждения региональных валютных бирж, что позже дало возможность ММВБ создать общенациональный рынок по торговле валютой и ценными бумагами.

Реальное значение фондовых площадок было еще невелико. По данным 
Минфина РФ за IV квартал 1992 г. по 20 биржевым фондовым площадкам России объем сделок с ценными бумагами был равен всего 0,7 млрд руб. (по оценке, не более 3-5% от товарных сделок).

Вместе с тем многим в это  время казалось, что главные биржи  уже созданы, передел влияния  невозможен, основные действующие лица определены. В отчете Московской центральной  фондовой биржи за 1992 г. отмечалось, что "закончился период становления  фондовых бирж, завершается этап освоения ими региональных рынков. Россия —  в преддверии... выхода фондовиков на международный уровень, где от них  потребуется все их профессиональное мастерство, вся финансовая мощь...".

Третий этап (1993-1994 гг.)

"Восточный базар". Создание  первой современной биржевой  системы. Открытие срочных рынков

В рамках политики выживания, принятой большинством товарных бирж, на смену  реальному товару, пришел фондовый оборот: ваучеры (с осени 1992 г.); кредиты  и денежные ресурсы — на них  в 1993 г. приходилось примерно 70% финансового  оборота российских бирж; брокерские места; ценные бумаги на предъявителя; суррогаты ценных бумаг (например, билеты МММ, жилищные опционы, "бриллиантовые" и "золотые" контракты — срочные  товарные контракты, выпускаемые эмитентом  на массовой основе и заключаемые  не в целях спекуляции или хеджирования, а для привлечения денежных средств  в оборот эмитента); позднее —  векселя, обслуживающие товарный оборот; депозитные сертификаты. Кроме того, биржи брались за обслуживание приватизационных сделок (проведение в своем регионе чековых аукционов по акциям приватизируемых предприятий).

Продолжалось увеличение количества фондовых биржевых площадок — до 63 к концу 1994 г., при сокращении количества товарных бирж — до 137 к концу  того же года. Закончилось формирование системы региональных валютных бирж по формуле «1+7» (ММВБ + 7 региональных бирж).