Пути и резервы улучшения финансового состояния сельскохозяйственной предприятия

Следовательно, для компании – контрагента ЗАО «Птицефабрика Чайковская» с рейтингом объема поставок «B» размер товарного кредита не должен превышать 5 млн. руб. в год, а цена реализации устанавливается на 5% ниже базовой, для компании – контрагента ЗАО «Птицефабрика Чайковская» с рейтингом «А» кредитный лимит не больше 10 млн. руб. в год, а цена - на 10% ниже базовой.

Величина штрафов для каждой группы будет зависеть от количества дней, на которую производится задержка платежа, в соответствии со следующей шкалой штрафных санкций, приведенной в таблице 12.

Таблица 12. - Шкала штрафных санкций, %

	0 дн.	0-30 дн.	30-60 дн.	60-90 дн.	Свыше 90 дн.
A	0	0	0	0	0
B	0	0,01	0,02	0,03	0,04
C	0	0,02	0,03	0,04	0,05
D	0	0,03	0,04	0,05	0,06
E	индивидуально	индивидуально	индивидуально	индивидуально	индивидуально

 

Приведенная шкала штрафных санкций устанавливает фиксированную величину штрафов для каждого контрагента в зависимости от просрочки платежа.

Неустойка начисляется в процентах от просроченной суммы за каждый день просрочки платежа (таким образом, по условиям договора, если контрагент, отнесенный к группе «C», производит задержку платежа на срок от 30 до 60 дней, он обязан уплатить неустойку в сумме 0,03% от просроченной суммы).

У  ЗАО «Птицефабрика Чайковская» имеется задолженность с довольно длительными сроками. Дебиторская задолженность со сроком задержки оплаты 9-12 месяцев составила 18353 руб. или 11 % от ее общей суммы.

Поэтому ЗАО «Птицефабрика Чайковская» необходимо приложить усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как это может привести к её списанию на уменьшение доходов предприятия в связи с истечением срока исковой давности.

Таблица 13. - Расчёт прочих доходов от внедрения системы штрафов дебиторов (тыс. руб.)

	Дебиторская задолженность					Итого
	Срок оплаты не наступил	от 1-го до 3-х мес.	от 3-х до 6-ти мес.	от 6-ти до 9-ти мес.	от 9-ти до 12 мес.
Дебиторская  задолженность	61733	36706	35037	15350	18353	166845
Удельный вес (%)	37	22	21	9,2	11	100
% штрафов за дебиторскую  задолженность		0,01	0,02	0,03	0,04
Сумма штрафов, тыс. руб.		367,059	700,749	460,492	734,118	2262,42

 

Таким образом, внедрив штрафные санкции за задержку оплаты поставок продукции, ЗАО «Птицефабрика Чайковская» в среднем за год может получить дополнительно денежные средства в сумме 2262,42 тыс. рублей.

Следующим мероприятием выступает создание системы скидок.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости проданной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность скидки при досрочной оплате.

Если средний срок оплаты дебиторской задолженности ЗАО «Птицефабрика Чайковская»» в 2013 году составляет 70 дней, а предприятие могло бы представить  покупателям 5-процентную скидку за оплату в срок не позднее 1 дня с момента оказания услуги, то такая скидка для предприятия будет сопоставима с получением кредита.

Если предприятие привлекает заемные средства под более высокий процент, то такие условия будут для него выгодными.

Оценим варианты альтернативных способов расчетов с покупателями и заказчиками – при условиях своевременной оплаты и со средним уровнем задержки. Они  приведены в таблице 3.4.

Для обоснования расчетов, принимаем за условную цифру продажу продукции с 5%-скидкой на 2015 год в сумме 50000 тыс. рублей.

Таким образом общий эффект при внедрении 5% скидки:

50000*81,47/1000=4073,5 тыс. рублей за год.

Таблица 14. -  Анализ альтернативных способов расчетов с покупателями и заказчиками

Показатели	Вариант I (срок оплаты 3 дня при условии 5 %-ной скидки)	Вариант II (срок оплаты 135 дней), просроченные платежи – ср. срок оборачиваемости ДЗ на предприятии на конец периода	Отклонения (+,-)
1. Индекс цен (Iц)	1	1,07	0,07
2. Коэффициент падения покупательной  способности денег (Кi)	1	1 / 1,07 = 0,93	-0,07
3. Потери от инфляции с каждой  тысячи рублей договорной цены, руб.	-	1000 – (1000*0,93) = 70	70
4. Потери от уплаты процентов  за пользование кредитами при  ставке 18% годовых	(1000 * 3 * 18) / (365 * 100) = 1,47	(1000 * 135* 17) / (365 * 100) = 62,84	61,37
5. Потери от предоставления 5%-ной  скидки с каждой тысячи рублей  договорной цены, руб.	1000*0,05 = 50	-	50
6. Результат политики предоставления  скидки с цены при сокращении  срока оплаты (стр.3 + стр.4 + стр.5)	51,4	70 +62,87= 132,87	+81,47

 

Итак, результатом предложенных мероприятий по альтернативному способу расчета с покупателями и заказчиками возможно получение реальной экономии (высвобождение) денежных средств в размере  4073,5 тыс.руб. при сохранении прежнего объема продаж и  предоставлении 5-процентной скидки.

Далее разработаем мероприятия по управлению дебиторской задолженностью в ЗАО «Птицефабрика Чайковская».

Особое внимание при выработке системы кредитных условий (условий предоставления скидки) необходимо уделить определению стоимости предоставления кредита, иначе говоря, максимальный размер скидки, которую можно предложить за немедленный расчет, да так, что бы скидка была выгодна и кредитору и дебитору.

ПС =                                             (1)

где:  ПС - годовая норма процентной ставки за предоставляемый кредит;

ЦС - ценовая скидка при немедленной оплате поставки;

СП - срок предоставления кредита (кредитный период).

Решение о возможности предоставления факторинга принимается на основе сопоставления реальной потери выручки от инфляции с величиной скидки с цены. Учитывая, что официальный темп инфляции на 2015 год может составить 6%. На данном этапе дебиторы кредитуются ЗАО «Птицефабрика Чайковская» на срок в 30 дней. Очевидно, что значение ПС должно быть меньше или равно 6%. Таким образом:

ЦС

=(6*30)/365=0,5%

Дебитор, имеющий возможность вложения средств под 12% годовых за  тот же срок получит 1%. Даже с учетом инфляции, которая «съест» за этот месяц 0,5%, выгода дебитора составит 0,5%.

За последние два года цены на факторинговое обслуживание сократились с 20-22% до 13-16%, в то время как объем финансирования вырос до 90%.

ЗАО «Птицефабрика Чайковская» предлагаем обратиться в ОАО «Альфа-Банк» (Пермский филиал). Заключается договор факторинга с регрессом.

Факторинг с регрессом (англ. recoursefactoring) — вид факторинга, при котором поставщик обязан вернуть денежные средства факторинговой компании в случае, если покупатель (дебитор) в оговоренное договором время не исполнил полностью обязательства по платежам (за поставку и вознаграждение фактору).

Для ЗАО «Птицефабрика Чайковская» существует возможность привлечения средств компании-фактора в 90%-ном объеме от суммы поставки в кредит, под 13% годовых, при лимите 40000 тыс. руб.

Единовременное вознаграждение по договору – 2,5% от суммы финансирования.

При этом перечисление суммы переданной ОАО «Альфа-Банк» дебиторской задолженности происходит в день поставки.

По договору ЗАО «Птицефабрика Чайковская» передает ОАО «Альфа-Банк» дебиторскую задолженность с длительными срокам неоплаты: от 9 до 12 месяцев, которая на 31.12.2013 г. составила  18353 тыс. руб. или 11 % от ее общей суммы.

Таким образом, ЗАО «Птицефабрика Чайковская» по договору факторинга с регрессом передает ОАО «Альфа-Банк» дебиторскую задолженность в сумме 18353 тыс. рублей. 

Дебиторская задолженность составит:

166845-18353=148492 тыс. руб.

Стоимость факторинга:

((13/365*30)+2,5)*18353/100=654,9 тыс. руб.

Даже при сохранении прежних объемов реализации, сокращение размера дебиторской задолженности до 148492 тыс. руб., позволит сократить период оборота  с 70 до 63 дней.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота и проявляется в увеличении суммы выручки и суммы прибыли. Эффект рассчитывается как произведение однодневного оборота по реализации и изменения периода оборачиваемости.

Э=(Выр/Д)*ΔП                                          (2)

где: Выр – выручка от реализации;

Д –дни периода;

П - период оборачиваемости.

Э=(116791,5/360)*(70-63)=2270,9 тыс. руб.

Выгодность использования факторинга очевидна.

Рекомендуемая мера улучшения финансового состояния предприятия, не влияющая напрямую на расчет коэффициентов ликвидности, но, безусловно, повышающая общее состояние платежеспособности,- увеличение срока погашения кредиторской задолженности.

В результате переговоров с контрагентами-поставщиками высока вероятность их согласия на пролонгацию срока с 60 дней, применяемого на данном этапе, до 90 дней.

Основной функцией специалиста по работе с дебиторской задолженностью является работа с должниками, просрочившими погашение задолженности, в том числе:

• ведение переговоров об оплате долга;
• консультирование по вопросам возникновения/погашения долга;
• разрешение конфликтных ситуаций.

Затраты на привлечение сторонней организации для аудита, анализа и разработки рекомендаций по совершенствованию дебиторской задолженности в среднем по г. Перми стоят около 300 т.р. в год. Затраты на штатного специалиста отражена в таблице 15.

Таблица  15. – Расчет затрат на введение должности специалиста по работе с дебиторской задолженностью

Наименование показателя	Ед. изм.	Величина  показателя
1. Оклад по штатной единице в месяц	Руб.	22000
2. Затраты на оплату страховых взносов по штатной единице (30%)	Руб.	6600
3. Всего затраты на штатную единицу в месяц	Руб.	28600
4. Всего затраты на штатную единицу в год	Тыс. руб.	343,2

 

Для снижения запасов в общей структуре активов ЗАО «Птицефабрика Чайковская» предлагается разработать эффективную систему сбыта продукции.

Для совершенствования каналов сбыта предлагается формирование и развитие реселлерской сети.

В выбранном регионе осуществляется поиск реселлеров и их привлечение.

Рассчитаем экономический эффект от формирования и развития реселлерской сети.