Современная валютная система, её проблемы и тенденции развития

В июле текущего года Банк России принял решение расширить границы плавающего коридора бивалютной корзины с 6 до 7 рублей. В результате с 24 июля они составляют 31,65 - 38,65 рубля. Одновременно снижен объем накопленных интервенций, которые сдвигают границы коридора,- до 450 миллионов с 500 миллионов долларов.26

В обзоре ЦБ выделяется несколько этапов в динамике курса рубля за январь-июнь текущего года. "Так, в январе-феврале благоприятная конъюнктура мировых товарных рынков полностью компенсировала негативное воздействие чистого оттока капитала частного сектора на курсовую динамику - относительно высокие цены на нефть, сложившиеся на мировом рынке, способствовали постепенному укреплению рубля. В марте-апреле рублевая стоимость бивалютной корзины колебалась в горизонтальном коридоре, после чего последовало резкое ослабление национальной валюты. В конце мая волатильность рублевой стоимости бивалютной корзины значительно возросла", - говорится в документе ЦБ РФ.

При этом регулятор отмечает рост активности участников межбанковского внутреннего валютного рынка в первом полугодии 2012 года по сравнению с первым полугодием 2011 года. Большая часть всех сделок на рынке совершалась с парой рубль-доллар (69,5%). По сравнению с показателем 2011 года заметно сократилась доля сделок с парой доллар-евро (19,1% против 25,6% в 2011 году). Третью позицию удерживали операции с парой рубль-евро - их доля в структуре межбанковского кассового оборота увеличилась до 7,0% в первом полугодии 2012 года с 5,6% в 2011 году.27

Увеличились также средние дневные обороты по всем основным биржевым инструментам. Наиболее интенсивный рост был зафиксирован в сегменте рубль-евро (на треть по сравнению с аналогичными показателями за 2011 год).

Что касается денежного рынка РФ, то в январе-июне текущего года регулятор выделяет два этапа в его развитии. В январе-феврале 2012 года отмечалось сезонное увеличение объемов ликвидных средств банков и сокращение их спроса на рублевую ликвидность, а в марте-июне 2012 года (на фоне ослабления рубля по отношению к ведущим мировым валютам) объем рублевых ликвидных средств российских банков уменьшился, что сопровождалось ростом спроса на денежном рынке и повышением процентных ставок.

Во второй период резко возрос спрос на инструменты рефинансирования Банка России, основным из которых по-прежнему было прямое РЕПО с Банком России на аукционной основе.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Международная валютная система по своей сути является набором неких правил и законов, которые регулируют деятельность центральных эмиссионных банков на внешних валютных рынках. Цель этих правил состоит в облегчении процессов международной торговли таким образом, чтобы все ее участники получали максимально возможную пользу, обеспечивающую эффективность и процветание экономических систем, которые представляет международная торговля. В процессе реализации этой цели на практике международная валютная система должна обеспечить стабильный фундамент для долгосрочного планирования международных торговых отношений и всемерно способствовать искоренению разного рода валютных ограничений и протекционистских мер со стороны отдельных стран и их правительственных органов.

Международные валютные отношения - необходимый элемент мировой экономики. В свою очередь совокупность форм организации этих валютных отношений, закреплённых межгосударственными соглашениями, и составляет международную валютную систему. В своём развитии она прошла ряд этапов начиная от Золотомонетного стандарта и заканчивая Европейской валютной системой.

Важнейшими элементами валютной системы являются национальная и иностранные валюты. В зависимости от степени свободы обмена национальной валюты на иностранную различают: свободно конвертируемые, частично конвертируемые и неконвертируемые валюты.

Соотношение между двумя валютами, цена одной валюты, выраженная в денежных единицах другой страны и называется валютным курсом. Валютный курс испытывает на себе воздействие многочисленных факторов, которые могут, как улучшить, так и ухудшить состояние мировой экономики. Поэтому в России, как и в других странах мира, существует развитая система валютного регулирования, основанная на валютном законодательстве, в частности «Закон о валютном регулировании и валютном контроле». Валютное регулирование является основой валютной политики России, ее главным исполнительным органом является Центральный банк Российской Федерации.

Как любая часть финансового сегмента валютная политика требует государственного контроля. Валютный контроль необходим для надзора, регистрации и учета операций с валютными ценностями. Каждый орган валютного контроля действует строго в пределах своей компетенции, решая определенные задачи, преследуя строго поставленные цели.

В России валютная политика направлена на обеспечение устойчивости Российской валюты- рубля, укрепление стабильности внутреннего валютного рынка, а так же на ускорение прогрессивного развития национальной экономики и международного экономического сотрудничества.

Таким образом, валютные отношения являются сложной, неотъемлемой частью мировой экономики, а валютное регулирование и валютный контроль являются важной частью механизма, обеспечивающего экономическую безопасность национального хозяйства и развитие ее внешнеэкономических связей.

Подводя итог, в валютной системе вообще и валютной системе России в частности, следует отметить следующее: либерализация рынка, в том числе валютного, должна проводиться в условиях достигнутой макроэкономической стабильности, крепкого валютно-финансового положения страны, здоровой и эффективно функционирующей банковской системы. В этом случае проводимые реформы достигают своих целей, становятся стимулом для развития внешнеэкономической деятельности и интеграции национальной экономики в систему мирового хозяйства. Нынешняя же ситуация на валютном рынке далека от требуемой для дальнейшего продолжения процесса либерализации, когда нет экономической стабильности, эффективного контроля со стороны Центрального Банка за деятельностью коммерческих банков на валютном рынке. При доминировании интересов спекулятивного характера, либерализация ведет лишь к нарастанию спекулятивных операций и нестабильности валютного курса.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ)
2. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 28.04.2009, с изм. от 03.06.2009) "О банках и банковской деятельности"
3. Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 06.12.2011) "О валютном регулировании и валютном контроле"
4. Андрюшин С., Кузнецова В. Приоритеты денежно-кредитной политики центральных банков в новых условиях // Вопросы экономики. 2011. № 6.
5. Балабанов И.Т. Валютный рынок и валютные операции в России. – М.: Финансы и статистика, 2008.
6. Валютный рынок России в 2010 году. http://referat.semestr.ru/economika/2010/finans-2010_1.php
7. Годовой прогноз 2012. http://www.kalita-finance.ru/analitika/godovoy-prognoz.html
8. Дмитриев Б., ведущий аналитик ИК "Инфо-Аналитика" 11.01.2012. Источник: ФК Новости.
9. Изменение курса доллара к рублю в 2010-2011 гг. http://inosmi.ru/infographic/20111121/178079220.html
10. Источник: ФК Новости Прогноз подготовлен экспертами аналитического отдела ФГ "Калита-Финанс". 11.01.2012.
11. Красавина Л. Н. Научная школа международных валютно-кредитных и финансовых отношений // Деньги и кредит. 2009. N 1.
12. Красавина Л.Н. Российский рубль как мировая валюта: стратегический вызов инновационного развития России // Деньги и кредит. – 2008. - № 5.
13. Красавина Л.Н., Алибегов Т.И., Былиняк С.А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. М.: Новое знание, 2008.
14. Кузневоц В. С. Международный валютный фонд и мирохозяйственные связи. – М.: «Российская политическая энциклопедия» (РОССПЭН), 2007.
15. Матвеева Т.Ю. Макроэкономика: Курс лекций для экономистов. М.: – Инфра-М, 2006.
16. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник для вузов / Под ред. Л. Н. Красавиной. 3-е изд. М.: Финансы и статистика, 2009.
17. Наговицин А.Г., Иванов В.В. Валютный курс: факторы, динамика прогнозирование – М.: ИНФРА-М, 2009.
18. Носкова И.Я. Международные валютно-кредитные отношения: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ, 2008.
19. Обзор валютного рынка за 2010 год и прогноз на 2011 год. Источник: ФК Новости. 11.01.2011.
20. Обзор валютного рынка за 2011 год и прогнозы. http://www.fcinfo.ru/themes/basic/materials-document.asp?folder=3368&matID=299296 11.01.2012
21. Официальный сайт Центрального банка России www.cbr.ru
22. Платонова И.Н. Валютное регулирование современной мировой экономики. М.: ЮНИТИ, 2007.
23. Седельников В. Г. Мировой финансовый кризис и мировые деньги // КФ РГСУ © 2008. 15.04.2010.
24. Сторчак дал прогноз по курсу доллара в 2012 году. http://lenta.ru/news/2011/12/26/prognose/
25. Фетисов Г.Г. Монетарная политика и развитие денежно-кредитной системы России в условиях глобализации: национальный и региональный аспекты // Деньги и кредит. - 2009. - № 2.
26. ЦБ РФ «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 год и период 2013 и 2014 годов»
27. Что будет с рублем в 2012 году: прогнозы экспертов. http://finance.rambler.ru/news/curstock/101980805.html 01.01.2012
28. /www.budgetrf.ru/Publications/mert_new/2011/MERT_NEW201102261043/MERT_NEW201102261043_p_006.ht
29. http://top.rbc.ru/economics/10/07/2012/659265.shtml
30. http://www.uralsibcap.ru/filestore/pressclipping/URALSIB-Capital_Weekly_Media_Coverage_Report_23.12-30.12.2011.pdf
31. http://finmarket.ru/z/analytics/view.asp?id=2664281&rid=5
32. http://www.budgetrf.ru/Publications/mert_new/2012/MERT_NEW201208031157/MERT_NEW201208031157_p_008.htm
33. http://ria.ru/trend/_banks_August_06082012/

 

 

 

 

1 Краткий внешнеэкономический словарь-справочник. – М.: МО, 2006.С.35.

2 Наговицин А.Г., Иванов В.В. Валютный курс: факторы, динамика прогнозирование – М.: ИНФРА-М, 2009.С.27.

 

3  Электронный интернет ресурс: http://navigator.economicus.ru/

4 Платонова И.Н. Валютное регулирование современной мировой экономики. М.: ЮНИТИ, 2007.

5 Электронный интернет ресурс: http://navigator.economicus.ru/

6 Носкова И.Я. Международные валютно-кредитные отношения: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ, 2008.С.127.

 

7 Кузневоц В. С. Международный валютный фонд и мирохозяйственные связи. – М.: «Российская политическая энциклопедия» (РОССПЭН), 2007.С.124.

8 Обзор валютного рынка за 2010 год и прогноз на 2011 год. Источник: ФК Новости. 11.01.2011.

 

9 Обзор валютного рынка за 2010 год и прогноз на 2011 год. Источник: ФК Новости. 11.01.2011.

 

10 http://top.rbc.ru/economics/10/07/2012/659265.shtml

11 Обзор валютного рынка за 2011 год и прогнозы. http://www.fcinfo.ru/themes/basic/materials-document.asp?folder=3368&matID=299296 11.01.2012

 

12 Обзор валютного рынка за 2011 год и прогнозы. http://www.fcinfo.ru/themes/basic/materials-document.asp?folder=3368&matID=299296 11.01.2012

13 Что будет с рублем в 2012 году: прогнозы экспертов. http://finance.rambler.ru/news/curstock/101980805.html 01.01.2012

 

14http://www.uralsibcap.ru/filestore/pressclipping/URALSIB-Capital_Weekly_Media_Coverage_Report_23.12-30.12.2011.pdf

15 http://finmarket.ru/z/analytics/view.asp?id=2664281&rid=5

16 Сторчак дал прогноз по курсу доллара в 2012 году. http://lenta.ru/news/2011/12/26/prognose/

17 Дмитриев Б., ведущий аналитик ИК "Инфо-Аналитика" 11.01.2012. Источник: ФК Новости

18 http://www.km.ru/biznes-i-finansy/ekonomika-rossii/tsentrobank/14827

 

19 Изменение курса доллара к рублю в 2010-2011 гг. http://inosmi.ru/infographic/20111121/178079220.html

20 http://finmarket.ru/z/analytics/view.asp?id=2664281&rid=5

 

21://www.budgetrf.ru/Publications/mert_new/2011/MERT_NEW201102261043/MERT_NEW201102261043_p_006.htm

22 Валютный рынок России в 2010 году. http://referat.semestr.ru/economika/2010/finans-2010_1.php

23://www.budgetrf.ru/Publications/mert_new/2012/MERT_NEW201204271103/MERT_NEW201204271103_p_008.htm

 

24 Годовой прогноз 2012. http://www.kalita-finance.ru/analitika/godovoy-prognoz.html

25://www.budgetrf.ru/Publications/mert_new/2012/MERT_NEW201208031157/MERT_NEW201208031157_p_008.htm

26 http://ria.ru/trend/_banks_August_06082012/

27 http://ria.ru/trend/_banks_August_06082012/