Современный взгляд на количественную теорию денег

Содержание

Введение…………………………………………………………………………....2

Глава 1. Сущность количественной теории денег…………………………….…4

1.1 Происхождение и раннее развитие количественной теории денег…………6

1.2 Основные направления в количественной теории денег ……………….….9

Глава 2. Современный взгляд на количественную теорию денег……………..15

2.1 Концепция монетаризма в России.………………………………………..…17

2.2 Взгляды противников данной концепции......................................................19

Заключение………………………………………………………………………..23

Список использованной литературы…………………………………………….25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Проблемами денег, организации  денежного обращения человеческая мысль была занята больше, чем всеми  остальными экономическими проблемами. С глубокой древности до наших  дней вопросами теории денег занимались и занимаются экономисты, философы, юристы. И сейчас продолжаются дискуссии о функциях и природе денег, их роли в развитии экономики, реализации экономических законов. Повышенный интерес к науке о деньгах объясняется тем, что возникающие диспропорции в воспроизводственном процессе общественного производства любой страны быстрее и сильнее всего проявляются в сфере денежного обращения, вызывая серьезные социально-экономические последствия.

 В результате возникли  различные теории денег, в частности количественная теория денег, согласно которой объяснение колебаний ценности или покупательной силы денег состоит в изменении количества денежных запасов.

      Цель  работы – рассмотреть основные  положения количественной теории  денег, в которых затрагиваются общие проблемы эволюции, а также изучить самостоятельные школы и направления на современном этапе развития и на основе проделанной работы сделать вывод о справедливости данной теории.

   Для достижения  цели необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть основные  положения и сущность теории.

2. Проследить развитие теории в трудах ее известных представителей.

3. Изучить основные  направления (варианты/школы).

4. Исследовать современный  взгляд на теорию.

 

5. Рассмотреть аналитику  в отношении России.

6. Проанализировать критику и причины несостоятельности теории со стороны противников данной концепции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Сущность количественной теории денег.

Количественная теория денег связывает между собой  денежный и товарный рынки, устанавливая прямую связь между ростом денежной массы в обращении и ростом товарных цен. Другими словами, главную роль в установлении уровня цен играет количество денег в обращении. К этому сводится основное содержание количественной теории денег, согласно которой уровень цен в конечном счете определяется количеством денег в обращении, или уровень цен изменяется пропорционально изменению массы денег в обращении.

 Все колебания уровня  экономической активности сопровождаются  изменениями в предложении денег. Наиболее известны два варианта количественной теории денег: трансакционный подход (теория И. Фишера) и кембриджская версия (теория кассовых остатков).

Теория денег американского  экономиста Ирвинга Фишера (1867—1947) исходит из того, что поскольку деньги выполняют функцию средства обращения, то их количество, необходимое для обращения в экономике, определяется массой и ценой реализуемых благ. Теория базируется на макроэкономическом уравнении обмена:                MV = PQ,   где

M — количество денег в обращении;

 V — скорость обращения денежной единицы;

Р — средневзвешенный уровень цен;

 Q — количество реализованных товаров

Правая часть уравнения (товарная) показывает объем реализованных на рынке товаров. Левая часть уравнения (денежная) показывает количество денег, уплаченных при покупке товаров.

Используя уравнение  в духе количественной теории денег, Фишер сделал ряд допущений, «выключающих»  влияние двух элементов: У — скорости обращения денег и Q — количества реализованных товаров. Он предположил, что в течение краткосрочных периодов указанные величины являются неизменными: скорость обращения денег определяется долговременными факторами (степенью развития кредита, состоянием средств связи и т.д.), а производство товаров не может быть увеличено, так как согласно неоклассической доктрине для капитализма характерна полная занятость ресурсов.

Устранив из анализа Y и Q, Фишер оставлял одну причинную связь — от М (количество денег) к Р. (уровню цен), что составляет суть количественной теории денег. Кембриджский вариант количественной теории денег (теории кассовых остатков) получил развитие в работах английских экономистов А. Маршалла, А. Пигу, Д. Робертсона. В отличие от Фишера они в основу своего варианта поставили не обращение денег, а их накопление у хозяйствующих субъектов. Основной принцип кембриджского варианта выражается формулой:                           М = kPQ,    где

 М — количество  денег;

Р — уровень цен;

Q — физический объем  товаров, входящих в конечный  продукт;

k — часть годового  дохода, которую участники оборота желают хранить в форме денег.

Кембриджская формула  по существу идентична «уравнению обмена», так как k — величина, обратная показателю скорости обращения денег (k = 1/V). Различие же в двух подходах заключалось в том, что если Фишер связывал постоянство скорости обращения денег с неизменностью факторов оборота, то английские экономисты — с психологией, т.е. привычками участников оборота.

Однако конечный вывод обоих вариантов одинаков — изменение количества денег является причиной, а не следствием изменения цен.

1.1. Происхождение и раннее развитие количественной теории денег

Эта теория появилась еще в XVI веке, когда приток золота из Америки в Европу возрос более чем в 2 раза, серебра — более чем втрое, произошла так называемая "революция цен". Как следствие, в Испании цены возросли в 4,5 раза, в Англии — в 4 раза, во Франции — в 2,5 раза, в Италии и Германии — в 2 раза. С этого времени зависимость цен от количества денег в обращении стала предметом пристального внимания экономической науки¹.

Количественная теория денег возникла как реакция на концепцию меркантилистов, утверждавших, что чем больше золота в стране, тем она богаче. Ее родоначальником принято считать французского экономиста Ж. Бодена (1530 – 1596 гг.), с высказанной им гипотезой о том, что удвоение числа золотых монет вдвое увеличивает товарные цены (и соответственно вдвое же снижает стоимость золотых монет). Он пытался раскрыть причины «революции цен», связав их рост с притоком благородных металлов в Европу.

Гипотезу о влиянии количества денежных единиц на рост товарных цен развивали Локк, Юм, Дж. С. Милль, Монтескье, Риккардо и др., создавая классическую количественную теорию денег и цен.

 1 этап

Джон Локк считал, что определяющим фактором стоимости золота и серебра как денег, является их количество в обращении (и отнюдь не собственная стоимость золотых монет), т. е. чем больше благородного металла в обращении, тем его стоимость ниже и, соответственно, товарные цены выше (увеличение количества монет в стране вдвое должно привести пропорционально к снижению их стоимости в два раза). Идеи Д. Локка нанесли серьезный удар по меркантилизму, видевшему в золоте и серебре богатство нации. А так как рост количеств золота и серебра способствовал снижению его стоимости, то, следовательно, накопление благородного металла не способствовало росту богатства.

Д. Юм(1711-1776), основываясь на факте повышения (в 3—5 раз) общего уровня цен всего за одно столетие (XVI век), в связи с поступлением в Европу в этот период громадного количества золота и серебра из Северной Америки, в своем трактате «О деньгах», опубликованном в 1752 г., сделал, практически, тот же вывод, что и Боден, отмечая, что удвоение количества золотых монет приводит к удвоению абсолютного уровня всех цен, выраженных в этих деньгах, хотя и не затрагивает меновых отношений между товарами. У бумажных денег Юм отрицал наличие внутренней стоимости и, по его мнению, бумажные деньги входят в обращение без собственной стоимости, приобретая ее в процессе обращения. Соответственно, Юму принадлежит идея о представительском характере стоимости бумажных денег, определяемом как количеством денег в обращении, так и количеством обращающихся товаров. Юм считал, что стоимость бумажных денег определяется тем количеством реализованных товаров, которые приходятся на одну денежную единицу. Другими словами, Юм рассматривал покупательную способность (ценность), а не стоимость бумажных денег, считая, при этом, что стоимость (ценность денег) является условной величиной, которая подвержена колебаниям².

2 этап

Второй этап связан с именами таких экономистов как Рикардо, Милльи другие. Они несколько упростили количественную теорию, сделав её более строгой. Количественная теория трактовалось в большей мере как закон пропорциональности между денежной массой и уровнем цен. Объём производства и скорость денежного обращения рассматривались как независимые от монетарных факторов - отвержение концепции “ползучей инфляции”.

В XVIII веке ярким представителем количественной теории денег был Д. Риккардо. Причем надо отметить, что его взгляды носили двойственный характер: с одной стороны, он признавал, что стоимость денег определяется затратами труда на их производство, а с другой — считал, что в отдельные периоды стоимость денежной единицы изменяется в зависимости от изменения количества денег. Таким образом, Риккардо объяснял, в частности, причины обесценения банкнот Банка Англии после отмены размена их на золото в 1797 г.

Д. Риккардо сделал попытку сочетать количественную теорию денег с теорией трудовой стоимости, для чего он создал учение об автоматическом регулировании количества золота в обращении путем ввоза и вывоза его за границу. Согласно этой теории чистый импорт золота или рост его добычи внутри страны увеличивают количество денег в обращении, в результате чего создается избыток денег в обращении, ведущий к росту цен и снижению относительной стоимости денег. Это должно привести к отливу золота за границу, в результате чего количество денег сократится, цены упадут до нормального уровня, а относительная стоимость золота повысится.

Несостоятельность этой теории состоит в ошибочном допущении, что все золото, находящееся в  стране, служит средством обращения. В реальной жизни даже в условиях золотого обращения часть золота всегда служит сокровищем или мировыми деньгами и не находится в сфере внутреннего обращения. Риккардо не понимал экономического закона, регулирующего количество денег в обращении. Согласно этому закону количество полноценных денег в обращении всегда поддерживается на уровне, соответствующем потребностям обращения в деньгах, а ненужные для обращения деньги тезаврируются, уходят в сокровища. В период общего кризиса капитализма количественная теория денег в сочетании с номинализмом используется в целях оправдания бумажно-денежного обращения и политики инфляции³.

Принципы количественной теории исповедовал  и Дж. Ст. Милль(1806-1873). Он писал, что «при прочих равных условиях стоимость денег меняется обратно пропорционально количеству денег: «всякое увеличение количества понижает их стоимость, а всякое уменьшение повышает ее в совершенно одинаковой пропорции». Такая позиция сложилась у представителей классической школы, по всей вероятности, под влиянием опыта обращения неразменных бумажных денег. С другой стороны, сказалось и их понимание денег как технического средства обмена.

Свою роль количественный фактор сыграл и в теории денег К. Маркса. Маркс однозначно признавал зависимость товарных цен от количества денег при неполноценных бумажных деньгах. Что касается полноценных денег, то К. Маркс считал, что в обороте их может быть лишь определенное, объективно обусловленное количество. Если в обороте появляются лишние деньги, то они автоматически изымаются, а если возникает дефицит денег, то масса ее пополняется за счет изъятых денег, а цены остаются неизменными.

 

1.2 Основные направления в количественной теории денег.                         3 этап

К началу XX века количественная теория денег стала господствовать в западной экономической мысли как важная составная часть неоклассической теории воспроизводства. Хотя, несмотря на научное признание, количественная теория денег не выходила за пределы академических кругов. Наибольшую популярность получили два варианта — трансакционный и кембриджский.

Переход количественной теории в новое качество связан с  появлением уравнения обмена И. Фишер

Трансакционный вариант (от англ. transaction — сделка), разработанный американским экономистом И. Фишером, основан на двояком выражении суммы товарообменных сделок за определенный период — как произведение количества денег М на среднюю скорость их обращения Y и как произведение количества реализованных товаров Q на их среднюю цену Р. Эту зависимость выражает ранее упомянутое «уравнение обмена»: MV = PQ. На основе данной формулы Ирвинг Фишер доказал, что скорость обращения денег в экономике определяют институты, от которых зависит то, как люди осуществляют сделки (трансакции). Если при оплате покупок люди пользуются расчётными счетами и кредитными картами, а значит, реже используют деньги при осуществлении трансакций, определяемых номинальным ВВП (M снижается относительно PQ), то скорость обращения будет увеличиваться. И наоборот, если покупки легче оплачивать наличными или чеками, то больший объём денег будет обслуживать тот же уровень номинального ВВП, и скорость обращения будет уменьшаться. Фишер показал, что институциональные и технологические факторы влияют на скорость обращения денег очень медленно, поэтому в краткосрочном периоде скорость обращения можно считать постоянной⁴.

С помощью уравнения М = PQ/V можно определить денежную массу, необходимую для размещения созданного в течение года реального продукта: 
Денежная масса обычно значительно меньше валового продукта в

индексированных ценах (PQ), так как скорость обращения составляет несколько оборотов в год.  
Уровень цен: Р = MV/Q.  
Реальный продукт в ценах на начало года: Q = MV/P.  
Скорость обращения: V = PQ/M⁵.