Теории денег и их эволюция

Валютные клиринги – система расчетов между странами на основе зачета взаимных требований в соответствие с международными платежными соглашениями, которые предусматривали клиринговые счета, валюту, порядок выравнивания платежей. После второй мировой войны валютные клиринги действовали в условиях валютных ограничений, отмена последних привела к ликвидации таких соглашений между развитыми странами.  Для создания международной счетной денежной единицы с целью ослабления проблемы международной ликвидности Международный валютный фонд ввел новые резервные и платежные средства – специальные права заимствования (СРД). СРД предназначены для регулирования сальдо платежного баланса стран – членов МВФ, пополнения официальных резервов и расчетов, а также соизмерения национальных валют. Затем появился ЭКЮ (1979г.). Сейчас функционирует ЕВРО.

Таким образом, современная  денежная система имеет следующие  характерные черты:

-    правительство не устанавливают золотое содержание национальных денежных единиц (демонетизация золота);

-   завершен переход к неразменным на золото кредитным деньгам. Произошло стирание между бумажными и кредитными деньгами;

-        преобладание в денежном обращении безналичного оборота;

-        усиление государственного регулирования денежного обращения.

 

Историческая эволюция формы  денег и денежных систем представлена в Таблице 1.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Научные взгляды на роль денег в экономике 
1. Марксистский подход

В экономической теории К. Маркса деньги рассматриваются как  товар особого рода. Золото потому стало выполнять функции денег, считал К. Маркс, что оно сохраняло  свою товарную природу. Как обычный  товар золото обладает потребительной стоимостью и стоимостью. Потребительная стоимость золота заключается в  том, что оно служит для изготовления украшений, используется в промышленности и т.д. Стоимость золота, по мнению К. Маркса, заключается в том, что  на его добычу затрачено большое  количество общественно необходимого труда. В качестве денег золото приобретает  свойства товара особого рода, т.е. обладает особой потребительной стоимостью и  особой формой стоимости. Особая потребительная стоимость денег выражается в  свойстве быть всеобщим эквивалентом. Это означает, что:

1. потребительная стоимость денег становится всеобщей непосредственной формой проявления стоимости всех других товаров;
2. заключенный в деньгах конкретный труд приобретает свойство быть всеобщей формой выражения абстрактного человеческого труда;
3. частный труд, затраченный на производство денег, выступает как труд в непосредственно общественной форме.

В отличие от всех других товаров деньги являются непосредственным воплощением стоимости, непосредственно  общественной формой существования  абстрактного человеческого труда. Золото в качестве денег имеет  особую форму стоимости. Это означает, что оно является товаром по преимуществу, приобретает форму непосредственно  всеобщей обмениваемости на все другие товары, обладает непосредственно общественной формой стоимости.

Деньги — это отделившаяся от самих товаров и получившая самостоятельное бытие меновая  стоимость. Развитие товарного обращения  вызывает к жизни новые функции  денег, способствует появлению их новых  форм. Возникающие в процессе обращения  товаров функции денег (мера стоимости, средство обращения, сокровище, средство платежа и мировые деньги) составляют своеобразные ступени в формировании стоимости как самостоятельного бытия.

К. Маркс писал, что в  качестве денег необязательно должно фигурировать золото. Функции денег  могут выполнять и знаки стоимости, однако лишь в той мере, в какой  они представляют отсутствующее  в сфере обращения золото. Поэтому  он определял деньги как диалектическое, внутренне противоречивое единство реального товара (золота) и его  противоположности — знака стоимости.

2. Классический подход

В основе классического подхода лежит закон Сэя (Ж.Б Сэй – французский экономист XIX в.). В соответствии с этим законом, предложение рождает свой собственный спрос: производя товары и услуги, люди в то же самое время производят доход, достаточный для того, чтобы их выкупить. Исходя из этого, классики делали вывод о том, что совокупное предложение создает свой собственный совокупный спрос (AS =  AD).

Однако, во-первых, на потребление направляется лишь часть дохода, другая его часть «утекает» в сбережения, что сокращает совокупный спрос. Классики разъясняли, что сбережения служат источником инвестиций для предпринимателей (в сбережения уходит часть дохода, которую потребители не могут истратить, так как часть реального ВВПпредставлена инвестиционными товарами):  S= I. Чем больше сбережения, тем больше объем инвестиций.  

 На рисунке 1 показано, как происходит уравнивание инвестиций и сбережений на рынке заемных средств

Рис. 1.

         

r                           S         S1                   

   rе             е                                                                                        

     e1     

 rе¹                                                                                                               

   I                      

I    I1               S,I                                              

Инвестиции (I) – это спрос на заёмные средства. Реальная процентная ставка (r) – цена заимствований. Чем выше процентная ставка, тем меньше объем инвестиций – кривая спроса на инвестиции (I) имеет отрицательный наклон. Кривая сбережений (S) – это кривая предложения заемных средств: чем выше процентная ставка, тем больше объем предлагаемых средств, – кривая S имеет положительный наклон. Равновесная ставка процента (re) уравновешивает сбережения и инвестиции. 

Если сбережения увеличатся, то равновесная  ставка процента упадет, что приведет к росту объема инвестиций. Процентная ставка, таким образом, представляет собойавтоматический регулятор рынка сбережений и инвестиций. Следовательно, рост сбережений не может привести к сокращению совокупного спроса, меняется лишь его структура.  

 Во-вторых, совокупный спрос может сократиться и по другим причинам. По мнению классиков, это возможно только вследствие неправильной денежно-кредитной политики государства. Поэтому сократиться может только номинальный совокупный спрос. Поскольку цены и ставки заработной платы гибки в сторону понижения, то номинальный ВВП тоже сократится. При этом все реальные величины останутся без изменений: реальный ВВП останется на потенциальном уровне, занятость не изменится, не изменится и реальный объем совокупного спроса. Рисунок 2 графически изображает логику классиков. Кривая совокупного предложения ASсовершенно неэластична (вертикальная линия). Сокращение совокупного спроса (AD) перемещает точку равновесия вниз вдоль кривой AS, что означает уменьшение уровня цен при сохранении равновесия совокупного спроса и совокупного предложения при неизменном уровне реального ВВП.

Рис.2

            P                     AS.       

 

P                    е

P1                  е1       AD                           

AD1

0       Q1      Qf                Q

 

 

   Таким образом, автоматические рыночные регуляторы способны поддерживать полную занятость в экономике: это 1) гибкие, в том числе и в сторону понижения, цены и ставкизаработной платы, и 2) ставка процента, колебания которой уравновешивают сбережения и инвестиции.

Вывод классиков: чистый капитализм представляет собой саморегулирующуюся экономику, в которой полная занятость достигается автоматически и является нормой (вынужденная безработица невозможна).

3. Кейнсианский подход

Кейнсианство – это макроэкономическая теория, признающая и обосновывающая необходимость и значимость государственного регулирования рыночной экономики. Названа по имени Дж. М. Кейнса (Великобритания). Возникновение данной теории относится к периоду Великой депрессии 1929 - 1933 гг. этот крупнейший кризис мировой капиталистической системы обнаружил неспособность чисто рыночного научного направления ответить на вопрос о его причинах и путях стабилизации экономического развития. Основу теоретических положений Кейнса составляет идея о вмешательстве государства в развитие капиталистической экономики с целью устранения кризисных явлений, достижения максимальной занятости, повышения темпов роста общественного производства. Кейнс считал, что практическая реализация этой идеи может быть достигнута посредством применения макроэкономических методов, предполагающих анализ взаимозависимости таких агрегатных (совокупных) величин, как национальных доход, совокупное предложение, совокупный спрос, занятость, сбережения, инвестиции. Основным фактором, воздействующим на экономический рост и способным обеспечить выход экономики из депрессии, Кейнс считал совокупный спрос, определяемый тремя составляющими: потреблением населения, инвестициями предприятий и государственными расходами.

В соответствии с монетаристской концепцией современные рыночные отношения  представляют собой устойчивую, саморегулируемую систему, обеспечивающую экономическую  эффективность. Важно также, что  вмешательство государства в  развитие экономики желательно и  неизбежно, но не с целью корректировки  рыночных механизмов кейнсианскими  методами регулирования совокупного  спроса, а для создания условий  активизации конкурентных сил рынка  при помощи рациональной денежной политики. В зависимости от реакции рынка  на манипулирование денежной массой Фридмен и его последователи  рассматривают две модели - краткосрочную  и долгосрочную.

В краткосрочном плане  увеличение денежной массы ведет  к понижению процентных ставок и  расширению спроса, сокращению безработицы. Однако если увеличение предложения  денег повторяется неоднократно в течение длительного времени, то происходит интенсификация инвестиционного  процесса. Это стимулирует рост объемов  производства, продаж, доходов и  спроса на деньги, что повышает ставку процента. Долгосрочный эффект такой  политики - разрыв связи между движением  нормы процента, изменением спроса на деньги и их предложением.

Условием долгосрочного  равновесия денежного рынка монетаризм считает соблюдение основного денежного  закона, устанавливающего связь между  долгосрочным темпом роста предложения  денег и долгосрочным темпом роста  реального продукта:

m = y + i;

где m - долгосрочный темп роста  предложения денег;

y - долгосрочный темп роста  реального продукта;

i - темп ожидаемой инфляции (контролируемый государством темп  роста цен).

Цель долгосрочной денежной политики - стабилизация инфляции и  превращение ее в полностью прогнозируемую. С позиций монетаризма такая  экономическая политика, ориентирующаяся  не на краткосрочные изменения хозяйственной  конъюнктуры, а на долгосрочные тенденции, наилучшим образом содействует  поддержанию оптимальных темпов экономического роста.

В настоящее время монетаризм уже не является полным антиподом  кейнсианской концепции развития экономики. Сегодня существует некий кейнсианско - неоклассический синтез - самостоятельная теоретическая модель, аккумулирующая элементы обеих экономических теорий.  

 Позиция Кейнса представлена на рисунке 3. Вся кривая совокупного предложения AS горизонтальна. Она может перейти в вертикаль, если совокупный спрос вырастет до уровняQf, что маловероятно в условиях чистого капитализма. Если же совокупный спрос (AD) сократится, это приведет к сокращению занятости и реального ВВП. Новое равновесиеможет установиться при уровне реального ВВП значительно ниже потенциального (Qe1< Qe < Qf).

 

 

 

 

Рис. 3

Р                                    (AS)                     

е1       е     

P                                      AS                       

AD1    AD

 

0              Qe1     Qe   (Qf)             Q 

 

Вывод Кейнса: чистый капитализм не способен обеспечить полную занятость ресурсов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Эволюция теории денег
1. Монетаризм

Монетаризм -   экономическая теория, в соответствии с которой денежная масса, находящаяся в обращении, играет определяющую роль в стабилизации и развитии рыночной экономики. Основоположником монетаризма является создатель чикагской школы, лауреат Нобелевской премии 1976 г. М. Фридмен. Монетаризм возник в 50 - е годы. Монетаристский подход к управлению экономикой широко использовался в США, Великобритании, ФРГ и других странах в период преодоления стагфляции70- х - начала 80- х годов, а также в начале 90- х годов при переходе к рыночной экономике в России.