Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

Валюта баланса за отчетный период увеличилась на 75,1 % (или на 62 776 тыс. руб.).

В активе баланса наблюдается  рост по всем статьям, кроме статьи «запасы».

В пассиве баланса наблюдается  рост собственного капитала за счет статьи «Нераспределенная прибыль» (23,92% или 15 093 тыс. руб.) и значительный рост по статье «Кредиторская задолженность» (на 408,9% или 47 713 тыс. руб.)

За 2011 год структура баланса  Общества в целом существенно  не изменилась. Основными источниками финансовых ресурсов Общества являются его собственные средства, доля которых несколько снизилась за истекший год на 22,3 % и составила 53,7 % .

Большая часть финансовых ресурсов вложена в оборотные  активы, доля которых за отчетный период незначительно увеличилась на 8,1 %., и в структуре баланса по-прежнему высока и составляет 63,3 %. В целом оборотные активы увеличились на 46 388 тыс. руб. или в 2 раза, при этом значительно снизилась сумма запасов (на 5 644 тыс. руб.), но наблюдается значительный рост дебиторской задолженности – на 41863 тыс. руб., которая занимает наибольший удельный вес в составе оборотных активов –76%.

Внеоборотные активы в  структуре баланса так же занимают довольно высокий удельный вес, который составляет 36,7 %. В течение отчетного года их величина увеличилась на 16 388 тыс. руб.

2.2.2 Анализ ликвидности  баланса ОАО «РЭМИК»

 

Таблица 3 – Группировка  активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты ОАО «РЭМИК»  по состоянию на 2009 - 2011 года.

Группы активов и пассивов	Группировка активов баланса	Строки актива баланса	2009 год., тыс.руб	2010 год., тыс.руб	2011 год., тыс.руб	Отклонение (2011от 2010),%	Темп роста (2011/2010)
А1	Наиболее ликвидные активы	Строки 1240+1250	11071	9752	18118	+8366	187,79
	% к итогу		16,96	11,67	12,38	+13,33
А2	Быстрореализуемые активы	Строк 1230	18613	23102	64965	+41863	281,21
	% к итогу		28,52	27,66	44,4	+66,69
А3	Медленнореализуемые активы	Строки 1210+1220+1260	7329	13242	9401	-3841	70,99
	% к итогу		11,23	15,85	6,43	-6,12
А4	Труднореализуемые активы	Строка 1100	28247	37433	53821	+16388	143,78
	% к итогу		43,28	44,81	36,79	+26,11
Валюта баланса		Строка 1600	65260	83529	146305	+62776	175,15
П1	Наиболее срочные обязательства	Строка 1520	17620	15448	63161	+47713	408,86
	% к итогу		27	18,49	43,17	+76,01
П2	Краткосрочные обязательства	Строки 1510+1550	302	648	275	-373	42,44
	% к итогу		0,46	0,78	0,19	-0,59
П3	Долгосрочные обязательства	Строки 1400+1530+1540	3801	3941	4284	+343	108,7
	% к итогу		5,82	4,72	2,93	+0,55
П4	Собственный капитал и  другие постоянные пассивы	Строка 1300	43537	63492	78585	+15093	123,77
	% к итогу		66,71	76,01	53,71	+24,04
Валюта баланса			65260	83529	146305	+62776	175,15

 

Данные таблицы 3 позволяют рассчитать ряд коэффициентов, характеризующих степень ликвидности активов и их составляющих частей, а так же оценить ликвидность всех активов баланса. Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдается следующее неравенства:

А1≥П1;   А2≥П2;    А3≥П3;     А4≤П4.

 

Таблица 4 – соотношение активов и пассивов баланса ОАО «РЭМИК» тыс.руб

№	Неравенство	2009 год	2010 год	2011 год
1	А1≥П1	11071≤17620	9752≤15448	18118≤63161
2	А2≥П2	18613≥302	23102≥648	64965≥275
3	А3≥П3	7329≥3801	13242≥3941	9401≥4284
4	А4≤П4	28247≤43537	37433≤63492	53821≤78585

 

Согласно данным таблицы 4 первое неравенство не соблюдается, т.к наиболее ликвидные активы, как  в 2009 году, 2010 году так и в 2011 году были меньше суммы наиболее срочных  обязательств.

Второе и третье неравенства  соблюдаются т.е быстрореализуемые  и медленнореализуемые активы  значительно превышают краткосрочные  и долгосрочные обязательства.

Четвертое неравенство соблюдается  и это означает, что стоимость  собственного капитала превышает сумму  труднореализуемых активов, а это  в свою очередь означает, что собственных  средств достаточно не только для  формирования внеоборотных активов, но и для покрытия потребности в оборотных активах.

2.2.3Анализ платежеспособности  ОАО «РЭМИК»

 

Таблица 5 – показатели платежеспособности ОАО «РЭМИК»

Показатель	Формула расчета	Значение показателя			Темп роста
		2009 год	2010 год	2011 год
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	Кт.л=	2,07	2,86	1,46	0,51
Коэффициент общей ликвидности	Ко.л=	1,19	1,49	0,83	0,56
Коэффициент критической  ликвидности  (промежуточной)	Кк.л=	1,65	2,04	1,31	0,64
Коэффициент абсолютной ликвидности	Ка.л=	0,62	0,61	0,29	0,48

 

Из таблицы 5 видим, что  в отчетном году все коэффициент снизились по сравнению с предыдущими.

Коэффициент текущей ликвидности в 2009,2010 годах находится в пределах нормы (от 1 до 2), это означает, что оборотных средств достаточно, что бы покрыть свои краткосрочные обязательства.  В 2010 году коэффициент превышает рекомендуемое значение и составляет 2,86 – это свидетельствует о не рациональном вложении организацией своих средств и неэффективном их использовании.

Коэффициент абсолютной ликвидности в отчетном году снизился по сравнению с 2010 и 2009 годами и это означает снижение платежеспособности предприятия. Однако, данный коэффициент находится в рамках рекомендованного значения.

Коэффициент критической  ликвидности в отчетном году превышает  рекомендованное значение (от 0,5 до 1)  и означает, что предприятие  может погасить свои текущие обязательства  за счет наличности, дебиторской задолженности  и финансовых вложений.

В 2009 и 2010 годах коэффициент  текущей ликвидности соответствует рекомендованному значению (≥1).А в отчетном году данный коэффициент снизился и составляет 0,83, это говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

2.2.4 Анализ финансовой  устойчивости ОАО «РЭМИК»

 

Таблица 6 – показатели финансовой устойчивости ОАО «РЭМИК»

Показатель	Формула расчета	Значение показателя			Отклонение (2011 от 2010)	Темп роста (2011/2010)
		2009 год	2010 год	2011 год
Коэффициент автономии	Кавт=	0,67	0,76	0,54	-0,22	71,05
Коэффициент финансовой активности	Кф.а=	0,5	0,32	0,86	+0,54	268,75
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	Коб.ОА СОС=	0,41	0,57	0,17	-0,4	47,37
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент финансовой устойчивости	Кфин.уст=	0,67	0,76	0,54	-0,22	71,05
Коэффициент финансирования	Кфин-я=	2	3,17	1,16	-2,01	36,59
Коэффициент маневренности	Кманевр=	0,35	0,41	0,32	-0,09	78,05

 

Из таблицы 6 видно, что все коэффициенты финансовой устойчивости  ОАО «РЭМИК» снизились, за исключением  коэффициент финансовой активности. В отчетном периоде данный коэффициент выше рекомендованного значения (0,7) и составляет 0,86, что свидетельствует об усилении зависимости от заемного капитала и снижении финансовой устойчивости.

Коэффициент финансовой независимости  характеризует  долю собственности  владельцев предприятия в общей  сумме  средств, авансированных в  его деятельность. Данные таблицы 6 показывают, что коэффициент находится  в пределах нормативного значения. Однако в отчетном году отмечается снижение с 0,76 в 2010 до 0,54 в 2011 году, что  можно оценить как не благоприятную  тенденцию.

Рассчитанный коэффициент финансовой устойчивости в 2009 и 2010 годах соответствует рекомендованному значению, а вот в отчетном году значение коэффициент ниже рекомендованного, это означает, что  финансовая устойчивость предприятия снизилась.

Коэффициент финансирования в отчетном году снизился по сравнению  с 2009 годом (с 3,17 до 1,16)но соответствует  рекомендованному значению. Возможно, что снижение коэффициента финансирования связано с привлечение предприятием долгосрочных займов и кредитов.

Коэффициент маневренности  собственного капитала в анализируемом  году соответствует рекомендованному  значению, и его динамика свидетельствует  о наличии в организации возможностей маневра, однако в отчетном году данный показатель снизился.

Проанализировав значения вышеуказанных  коэффициентов финансовой устойчивости, которые в большинстве находятся  в пределах рекомендованных значений, можно сделать вывод об устойчивом финансовом состоянии ОАО «РЭМИК». Однако на конец анализируемого отмечается небольшое снижение финансовой устойчивости предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 АНАЛИЗ ДИНАМИКИ, СТРУКТУРЫ, ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ОАО «РЭМИК»

3.1Анализ динамики, структуры и оборачиваемости  дебиторской задолженности ОАО  «РЭМИК»

В составе дебиторской  задолженности отражены задолженность  покупателей и заказчиков за выполненные  работы и оказанные услуги; сумма предоплаты, уплаченной поставщикам в соответствии с условиями договором и прочая задолженность.

 

Таблица 8 – Структура дебиторской задолженности ОАО «РЭМИК»⁶

Наименование статьи	31.12.2009		31.12.2010		31.12.2011		Отклонение (2011 от 2010)	Темп роста (2011/2010)
	Тыс.руб	%	Тыс.руб	%	Тыс.руб	%
Покупатели и заказчики	13529	72,69	16146	69,89	60301	92,82	+44155	373,47
Поставщики и подрядчики	3521	18,92	4501	19,48	3648	5,62	-853	81,0
Налоги и сборы	1455	7,82	2042	8,84	0	0	-2042	0
Социальное страхование  и обеспечение	1	0,005	201	0,87	0	0	-201	0
Прочие дебиторы и кредиторы	107	0,57	212	0,92	1016	1,56	+804	479,25
ИТОГО	18613	100	23102	100	64965	100	+41863	281,21

 

За 2011 год дебиторская  задолженность увеличилась на 41863 тыс. руб. в том числе по статьям:

• По статье «покупатели и заказчики» рост составил

44155тыс.руб., что обусловлено сроками оплаты по договорам за выполнение работа и поставленное оборудование в декабре текущего года. Вся задолженность является текущей

• Снижение задолженности по статье «поставщики и

подрядчики» составило 853 тыс. руб., что связано с условиями оплаты по заключенным договорам.

• Переплаты по налогам и сборам на конец отчетного периода

нет.

Структура дебиторской задолженности  в отчетном году не изменилась по сравнению  с 2010 и 2009 годами, по-прежнему наибольшая доля в ее составе приходится на расчеты с покупателями и заказчиками.

 

Таблица 9 – Показатели дебиторской задолженности ОАО «РЭМИК»⁷

Наименование коэффициента	Формула	2009 год	2010 год	2011 год	Отклонении (2010 от 2009)	Отклонение (2011 от 2010)
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности		6,87	9,83	7,61	2,96	-2,22
Коэффициент закрепления  средств в дебиторской задолженности		0,15	1,02	0,13	0,87	-0,89
Средняя продолжительность(длительность) одного оборота дебиторской задолженности		52	37	47	-15	10

 

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности ОАО «РЭМИК» в отчетном периоде снижается по сравнению с прошлым годом  и составляет 7,61, это сигнализирует о росте числа неплатежеспособных клиентов. Тем саамы у компании появляется потребность в оборотном капитале для расширения объема сбыта.

Коэффициент закрепления средств в дебиторской  задолженности, обратный коэффициенту оборачиваемости. В 2009 и 2011 года данный коэффициент почти одинаковый (0,15 и 0,13 соответственно), но в 2010 году коэффициент вырос и составил 1,02, это означает, что в 2009 и 2011 годах предприятие более эффективно использовало средства, авансированные в дебиторскую задолженность.