Анализ финансового состояния организации

НОУ ВПО  «Санкт-Петербургский Институт

внешнеэкономических связей, экономики и права»

филиал НОУ ВПО «Санкт-Петербургский Институт

внешнеэкономических связей, экономики и права» в г. Перми

 

 

Экономический факультет

Группа №6822

Кафедра экономики  и менеджмента

5822 «Менеджмент  организации»

 

 

 

Курсовая работа

 

По дисциплине финансовый анализ в менеджменте

Тема: Анализ финансового состояния организации.

 

 

 

 

Студента 6 курса                                             Наумовой Анны Алесеевны

 

Преподаватель                                                Жуковская Светлана Львовна

К.э.н., доцент

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Пермь

2013

 

Содержание

 

Введение		3
Сущность, цели и методы финансового анализа		6
Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Текс»		16
Анализ баланса организации		17
Анализ актива баланса		17
Анализ пассива баланса		21
Анализ ликвидности баланса		23
Анализ финансового состояния организации		27
Анализ показателей платежеспособности		27
Анализ показателей финансовой устойчивости		30
Анализ показателей деловой активности и рентабельности		34
Заключение		39
Список используемых источников		41

 

 

 

 

 

Введение

В реальных условиях хозяйственной  деятельности любому предприятию целесообразно  периодически проводить всесторонний финансовый анализ своего состояния, в  целях выявления недостатков  в работе предприятия, причин их возникновения  и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности.

Анализ финансового состояния  предприятия имеет многоцелевую направленность и, в частности, может  осуществляться по следующим основным направлениям: постоянный мониторинг фактической эффективности деятельности предприятия на основе финансовой отчетности; выявление платежеспособности предприятия  и удовлетворительной структуры  баланса предприятия с целью  недопущения его банкротства; оценка финансового состояния предприятия  с позиций целесообразного вложения финансовых ресурсов в развитие производства.

В практике для определения  финансового состояния предприятия  используется несколько групп показателей: оценка показателей в динамике, абсолютные величины финансовых активов в разделах баланса и их удельные веса в общей  структуре баланса, фактические  показатели предприятия в сравнении  с их нормативными и среднеотраслевыми  значениями. Кроме того, могут быть применены специальные коэффициенты, рассчитываемые на основе соотношений  отдельных статей отчетного бухгалтерского баланса. С их помощью можно достаточно быстро оценить финансовое положение  предприятия. Однако они не являются универсальными и в основном используются как индикативные показатели.

В ходе общей оценки финансового  состояния предприятия проводится подробный анализ его деятельности, основанный на исследовании динамики активов баланса, структуры пассивов, источников формирования оборотных  средств и их структуры, основных средств и прочих внеоборотных активов. В ходе этой работы целесообразно  использовать сравнительный аналитический баланс, в котором сведены и систематизированы расчеты, выполняемые в целях получения общих оценок финансового положения предприятия и его динамики в отчетном периоде.

Анализ финансового состояния  позволяет получить оценку надежности предприятия с точки зрения его  платежеспособности, определить тип  и величину его финансовой устойчивости. При более глубоком исследовании финансовой устойчивости предприятия  рассчитываются показатели ликвидности  баланса и платежеспособности предприятия, на основе которых устанавливается  его способность своевременно и  в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам Уровень ликвидности  баланса определяется по степени  обеспеченности обязательств предприятия  собственными и общими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения  обязательств.

Для оценки ликвидности баланса, как правило, используют показатели, с помощью которых можно определить способность предприятия в течение  года оплатить свои краткосрочные обязательства: коэффициент текущей ликвидности, характеризующий степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств, коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий возможности предприятия  моментально рассчитаться с кредиторами, не полагаясь на дебиторскую задолженность, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Финансовую устойчивость предприятия также характеризует  коэффициент соотношения заемных  и собственных оборотных средств.

Таким образом, анализ финансового  состояния предприятия и как  элемент анализ финансовой устойчивости является важным инструментом выявления  его места в рыночной среде, что  обусловило выбор данной темы работы.

Целью настоящей работы является комплексное исследование финансового  состояния организации.

Для достижения поставленной цели решены следующие задачи:

- исследованы теоретические  и методические основы анализа  финансового состояния предприятия;

-    проведен анализ финансового состояния ООО «Текс».

Объектом исследования выступает  ООО «Текс».

 

1. Сущность, цели  и методы финансового анализа

 

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью их использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс  кругооборота капитала, изменяются структура  средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним  проявлением которого выступает  платежеспособность.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность  предприятия успешно функционировать  и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в  изменяющейся внутренней и внешней  среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого  уровня риска свидетельствует о  его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.[8]

Если платежеспособность – это внешнее проявление финансового  состояния предприятия, то финансовая устойчивость – его внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и  расходов, средств и источников их формирования. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь  организовать его движение таким  образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами  с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального  функционирования. [11]

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в  результате спада производства и  реализации продукции происходит повышение  ее себестоимости, уменьшение выручки  и суммы прибыли и как следствие  – ухудшение финансового состояния  предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение  нужд необходимыми ресурсами. Поэтому  финансовая деятельность как составная  часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение  планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной  дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала для наиболее эффективного его использования.[11]

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной  стратегической задаче – наращиванию  собственного капитала и обеспечению  устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.[12]

Основной целью бухгалтерского учета считается постоянное отражение  в учете всех хозяйственных операций конкретного предприятия и выдача в определенные периоды необходимой  информации пользователям. Завершающим  этапом бухучета за отчетный период является составление ряда отчетов, формирующих  отчетность предприятия.

Отчетность предприятия  представляет собой совокупность сведений о результатах и условиях работы предприятия. Она служит основным источником информации о деятельности предприятия, отражающим итоговые данные на определенную дату времени, которые характеризуют  имущественное и финансовое положение  предприятия: данные о реализации товаров, об издержках обращения, о состоянии  хозяйственных средств и источниках их образования, о прибылях и убытках, о платежах в бюджет и др

Отчет, составляемый в настоящее  время, состоит из:

- баланс (форма №1)

-отчет о прибылях и  убытках (форма №2)

-Приложение (форма №5)

Основным документом, отражающим финансовое положение предприятия, является бухгалтерский баланс. В  рыночной экономике бухгалтерский  баланс служит основным источником информации для обширного круга пользователей; отчетная информация необходима для  удовлетворения нужд не только руководства  предприятия, принимающего управленческие решения, а также и других заинтересованных лиц (налоговая инспекция, пенсионный фонд, прокуратура и т.д.).

По данным баланса знакомятся с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. По балансу определяют сумеет ли организация в ближайшее время  выполнить свои обязательства перед  акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями; или ей угрожают финансовые затруднения. По балансу определяют конечный финансовый результат, по которому судят о способности администрации  сохранить и приумножить вверенные  ей материальные и денежные ресурсы  и который отражается в виде чистой прибыли или убытка в пассиве  баланса.

На основе бухгалтерского баланса строится оперативное финансовое планирование любой организации, осуществляется контроль за движением денежных потоков. Данные бухгалтерского баланса используются не только налоговыми службами, кредитными учреждениями, но и органами государственного управления, так как балансы –  материал для изучения современной  экономической жизни. [11]

Используют вертикальный и горизонтальный анализ баланса  для предварительной оценки финансового состояния предприятия.

Вертикальный анализ позволяет  характеризовать структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом  анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать  и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств  и источников их покрытия.

Горизонтальный анализ позволяет  выявить тенденции изменения  отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе этого баланса лежит  исчисление базисных темпов роста балансовых статей.

По данным формы № 1 годового отчета «Баланс предприятия» определяют изменения  в составе имущества предприятия  и источниках его формирования. С  этой целью определяют соотношения  отдельных статей актива и пассива  баланса, их удельный вес в валюте баланса, рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом.