Анализ финансового состояния организации

Основные экономические показатели финансово- хозяйственной деятельности ООО «Текс» за 2008-2010г.

 

Таким образом, вследствие роста чистой прибыли в 2010 году (в 23 раза по сравнению с 2008 годом), можно сказать, что предприятие развивается, повышая эффективность своей деятельности.

 

3. Анализ баланса организации ООО «Текс»

3.1. Анализ актива  баланса

 

Средства в активе предприятия  группируются по двум разделам. В первом разделе отражаются долгосрочные (внеоборотные) активы: основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное  капитальное строительство. Во втором разделе приводится информация по оборотным  активам, к которым относятся  запасы сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции, все  виды дебиторской задолженности, денежные средства и прочие активы.

Размещение средств организации  существенное значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От вложений в основные и оборотные  средства, находящиеся в сфере  производства и обращения, их соотношения  во многом зависят результаты производственной и финансово деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации.

Рассмотрим структуру  актива баланса в таблице 1.

Как видно из таблицы, в 2010г. произошло увеличение статей актива. Общая стоимость имущества выросла на 461487.руб. На это повлияло значительное увеличение стоимости (на 462359 тыс.руб.) и удельного веса основных средств.

В 2010г. снизилась стоимость оборотных средств предприятия по сравнению с 2008г. на 1236 тыс.руб. Снижение дебиторской задолженности на 1717 тыс.руб. или 9,16%, дало снижение оборотных активов.

Отмечается значительный рост запасов за 2010г. – 501 тыс.руб., что может привести к замедлению оборачиваемости оборотного капитала, спаде активности предприятия.

Таблица 2

Группировка статей актива баланса

Наименование статей	2008 г.		2009г.		2010г.		Изменения в структуре 2010. к 2008г. (+,-), % в % к ито-гу
	сумма, тыс. руб.	в % к ито-гу	сумма, тыс. руб.	в % к ито-гу	сумма, тыс. руб.	в % к ито-гу
1	2	3	4	5	6	7	8
Основные средства	2817	15,03	241415	94	465176	96,86	+462359/
Незавершенное строительство	255	1,36	255	0,1	255	0,05	0
Итого внеоборот. активов	3072	16,39	241670	94,1	465431	96,91	+462359/
Запасы в т.ч.: - сырье и материалы - готовая продукция - прочие запасы   НДС Дебиторская задолженность  Денежные средства	4107 3879 228 67 11496 2	21,91 20,7 1,54 0,36 61,33 0,01	2300 1322 978 69 12790 1	0,9 0,51 0,38 0,03 4,98 3,89	4608 2910 1125 573 48 9779 1	0,96 0,61 0,23 2,03 2,08	+501/ -969/ 5,17 +897/ 4,78 -19/ 0,1 -1717/ 9,16 -1/
Итого оборотных активов	15672	83,61	15160	80,88	14436	77,02	-1236/
БАЛАНС	18743	100	256830	100	480230	100	+461487

 

Итак, на основании проведенного анализа можно сказать следующее: произошло увеличение статей актива, снизилась стоимость оборотных средств предприятия, отмечается значительный рост запасов.

 

3.2. Анализ пассива  баланса

 

Пассив – это часть баланса, в которой отражается имущество  организации по источникам формирования и использования.

Выделить три раздела  пассива:

3) капитал и резервы;

4) долгосрочные обязательства;

5) краткосрочные обязательства.

Для третьего раздела определяющим является уставный капитал, характерный  для тех экономических субъектов, где отсутствует один собственник (АО, ООО и др.). В государственных  и муниципальных предприятиях эта  часть имущества представлена уставным фондом.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года и прошлых  лет, фонд социальной сферы имеют  место в 3 разделе как вариант  учетной политики в случае распределения  прибыли.

В четвертом разделе раскрывается содержание долгосрочных обязательств банков и долгосрочных займов, прочих долгосрочных обязательств.

В пятом разделе баланса отражаются земные средства в виде ссуд банков и займов со срочным погашением в  течение 12 месяцев после отчетной даты и различные виды кредиторской задолженности. Особенное место  в данном разделе занимают источники  собственных средств, не вошедшие в  предыдущие разделы баланса. Они  называются в разделе статей «Доходы  будущих периодов», (резервы предстоящих  расходов) и др.

Рассмотрим структуру пассива  баланса в таблице 2.

 

Таблица 2

Группировка статей пассива  баланса

Наименование статей	2008 г.		2009г.		2010г.		Изменения в структуре 2008. к 2010. (+,-), % в % к итогу
	сумма, тыс. руб.	в % к ито-гу	сумма, тыс. руб.	в % к ито-гу	сумма, тыс. руб.	в % к ито-гу
1	2	3	4	5	6	7	8
Уставный капитал Добавочный капитал Нераспределенная прибыль	45 4756 256	0,24 25,37 1,36	45 246336 -894	0,01 95,91 0,35	45 473486 -1648	0,009 98,6 0,34	0 +468730 -1904
Итого собственных средств:	5057	26,97	245487	96,27	471883	98,26	+466826/ 2491
Отложенные налоговые  обязательства	26	0,14					-26
Итого долгосроч. обязательств:	26	0,14					-26
Кредиторская задолженность  в т.ч.: - поставщики и подрядчики - перед персоналом организации - внебюджетным фондам - по налогам и сборам Прочие кредиторы Прочие краткосроч. обязательства	13602   989   1578 7544 3481 58	72,57   5,28   8,43 40,2 18,57 0,3	11285   579   686 4546 2990 2484 58	4,39   0,22   0,27 1,77 1,16 0,97 0,02	8347   1080   2110 3214 1943	1,74   0,22   0,44 0,67 0,4	-5255/ 28 +91   +532 -4330 -1538 -58
Итого краткосрочных обязательств:	13660	72,88	11343	4,41	8347	1,74	-5313/ 28,35
БАЛАНС	18743	100	256830	100	480230	100	+461487

 

Итак, в пассиве мы наблюдаем увеличение доли собственного капитала на 466826 тыс.руб. что дало увеличение баланса.

Уменьшение кредиторской задолженности в 2010г. составило 28% ( 5255 тыс.руб.) относительно 2008г. Увеличение кредиторской задолженности произошло, за счет увеличения задолженности поставщикам и подрядчикам, а также задолженности перед персоналом предприятия.

 

3.3. Анализ ликвидности  баланса

 

Под ликвидностью организации  понимается ее способность покрывать  свои обязательства активами, срок превышения которых в денежную форму  соответствует сроку погашения  обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации  и предполагает постоянное равенство  между ее активами и обязательствами  одновременно по: общей сумме; срокам превращения в деньги (активы) и  срокам погашения (обязательства).

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают  ее краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности и ее платежеспособность можно определить на основе ликвидности баланса (таблица 4).

Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки  до 3-х месяцев), отражает соотношение  текущих платежей и поступлений. Из данных таблицы 9 видно, что присутствует платежный недостаток, причем он к  концу периода он увеличился. Это  означает, что предприятие не в  состоянии покрыть свои наиболее срочные обязательства. Сравнение  итогов 2 группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П2 (сроки погашения 3-6 месяцев), показывает тенденцию снижения текущей  ликвидности в недалеком будущем, что определяется снижением величины быстро реализуемых активов (краткосрочные  пассивы у нас не изменились (=0) по этому их влияния отсутствует). Сопоставление итогов по активу и  пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение  платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Ситуация с перспективной  ликвидностью пессимистична, в таблице  мы наблюдаем недостаток по обоим  группам, т.е. предприятие не в состоянии  покрыть свои долгосрочные пассивы  и заемные средства, продав медленно реализуемые и трудно реализуемые  активы.

 

Таблица 4

Анализ ликвидности баланса

АКТИВ	2008	2009	2010	ПАССИВ	2008	2009	2010	Платежный излишек (+) или  недостаток (-)
								2008	2009	2010
1.Наиболее ликвидные активы (А1) 2.Быстро реализуемые активы (А2) 3.Медленно реализуемые активы (А3) 4.Трудно реализуемые активы (А4) Баланс*	2     11496   4174   3072   18743	1     12790   2369   241670   256830	1     9779   4656   465431   480230	1.Срочные обязательства (П1) 2.Краткосроч-ные обяза-тельства(П2) 3.Долгосроч-ные обяза-тельства(П3) 4.Постоян. пассивы(П4)   Баланс*	13660     0   26   5057   18743	11343     0       245487   256830	8347     0       471883   480230	- 13658	- 11342	- 8346
								+ 11496	+ 12790	+ 9779
								+ 4148	+2369	+ 4656
								-1985	-3817	-6452

 

Результаты расчетов по данным предприятия показывают, что сопоставление  итогов групп по активу и пассиву  в конце анализируемого периода  имеет вид:

{А1< П1; А2 >П2; А3 >П3; А4 < П4}

Итак, исходя из этого, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса как достаточную. Анализ первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайшее временя предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за анализируемый период недостача увеличилась на 8346 тыс.руб. Хотя стоит отметить, что быстро реализуемые активы покрывают краткосрочные пассивы в 2010г на 9779 тыс.руб. и покрывают платежный недостаток по наиболее ликвидным активам.

Проводимый по данной схеме  анализ ликвидности баланса является приближенным. Более точным и детальным  является анализ платежеспособности при  помощи финансовых коэффициентов (таблица10).

 

4. Анализ финансового состояния организаций

4.1 Анализ показателей  платежеспособности

 

Более точным и детальным  является анализ платежеспособности при  помощи финансовых коэффициентов.

Традиционно расчеты начинают с определения коэффициента абсолютной ликвидности, который рассчитывается как отношение наиболее ликвидных  активов к сумме наиболее срочных  обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов).

Нормальное ограничение  коэффициента = 0,2-0,5.

Следующим коэффициентом  является коэффициент критической  ликвидности (или промежуточный  коэффициент покрытия) – он рассчитывается как частное от деления величины денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и расчетов на сумму краткосрочных  обязательств организации.

Рекомендуемое значение коэффициента критической ликвидности: .

На заключительном этапе  анализа рассчитывают коэффициент  текущей ликвидности (или коэффициент  покрытия), который определяется как  отношение всех оборотных средств  текущих активов – (раздел II баланса) за вычетом налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр.220).к текущим обязательствам.

Он показывает сколько  рублей в оборотных активах приходится на один рубль текущих обязательств и характеризует ожидаемую оплатность организации на период, равный средней  положительности одного оборота  всех оборотных средств.

Рекомендуемым для него считается  условие:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается :

Рассчитаем коэффициенты ликвидности по данным бухгалтерского баланса ООО «текс» в таблице 4

Таблица 5

Анализ показателей платежеспособности

Наименование показателя	2008г.	2009г.	2010г.	Изменение 2010г. к 2008г (+-,-)
Общий показатель ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности  Коэффициент "критической  оценки" Коэффициент текущей ликвидности  Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,51 0,0001 0,84 1,14 0,13	0,63 0,00008 1,13 1,33 0,25	0,75 0,0001 1,17 1,72 0,45	+0,24 0 +0,33 +0,58 +0,32

 

Весь анализируемый период у предприятия низкая ликвидность, т.к. общий показатель ликвидности  меньше 1. В общей динамике за три  года наблюдается рост всех показателей, характеризующих платежеспособность.

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, что наше предприятие  не может погасить немедленно краткосрочные  обязательства за счет имеющихся  денежных средств. Показатель коэффициента за 2010г составил 0,0001% при нормативе данного коэффициента 0,2-0,3.

Коэффициент критической  ликвидности показывает, что предприятие  при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами может погасить краткосрочную задолженность за период времени равный средней продолжительности  одного оборота дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности  показывает степень, в которой оборотные  активы покрывают краткосрочные  пассивы. Норматив данного коэффициента - больше 2. На предприятии коэффициент  текущей ликвидности составил на 2010г. - 1,72.

Превышение оборотных  активов предприятия над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации  убытков, которые может понести  предприятие при размещении и  ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность  кредиторов, что долги будут погашены.