Анализ финансового состояния предприятия

 

1. Удельный вес (%) = Ав / Иб * 100 %, где:

Ав – абсолютные величины за 2009 г. и 2010 г.;

Иб – итог баланса;

2009г. = 55519 / 301252 * 100% = 18,4%

2010г. = 54979 / 287089 * 100% = 19,1%.

2. Изменение абсолютных  величин (Ав) = Ав (2010г.) - Ав (2009г.):

54979 - 55519 = - 540 тыс. руб.

3. Изменение удельного  веса (%) = Уд. вес (2010г.) - Уд. вес (2009г.):

19,1 – 18,4 = 0,7%.

4. В % к изменению  итога баланса = изменение в Ав / итог изменения баланса * 100%:

- 540 / - 14163 * 100% = 4%

Вывод: Доля основных средств увеличилась на 6%, а доля запасов уменьшилась с 51% до 33%. Доля денежных средств увеличилась с 31% до 48%. Однако увеличилась дебиторская задолженность увеличилась на 1%.

 

 

 

 

 

 

        Таблица 6

Анализ пассивов предприятия

      

ПАССИВ	Абсолют. велич., тыс.руб.		Удельные веса, %		Изменения
	2009	2010	2009	2010	абсолют. велич., тыс. руб.	уд. вес, %	% к измен. итога баланса
Источники собств. средств., в т.ч.:	86275	88193	29	31	1918	2	(13)
расчеты с учредит-ми	-	-	-	-	-	-	-
Расчеты и прочие пассивы, в т.ч.:	214977	198896	71	69	(16081)	(2)	113
краткоср. кредиты и заемные  средства	184977	198896	61	69,3	13919	8	(98)
долгоср. кредиты и заемные средства	-	-	-	-	-	-	-
расчеты и пассивы	30000	-	10	-	(30000)	(10)	212
БАЛАНС	301252	287089	100	100	(14163)	0	100

 

Вывод: В ходе анализа источники собственных средств повысились с 29% до 31%. В 2010 году кредиторская задолженность снизилась.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Организация финансов на предприятии и его финансовое состояние

 

3.1. Цели и задачи анализа

 

Финансовое состояние - это комплексная характеристика предприятия через призму финансовых отношений. Категория «финансовое состояние» подразумевает обобщенное, комплексное представление итогов деятельности всех подразделений предприятия в универсальной (денежной) форме.

Основными факторами, которые  обуславливают финансовое состояние  предприятия, являются следующие: выполнение финансового плана; своевременное пополнение собственного оборотного капитала; скорость оборачиваемости оборотных средств; организация взаимоотношений с другими предприятиями, банками, страховыми организациями, бюджетами различных уровней и т. д.

Целями финансового анализа предприятия являются:

      - выявление изменений показателей финансового состояния;

 - определение количественных и качественных изменений финансового состояния;

 - оценка финансового положения предприятия на определенную дату;

 - определение тенденций изменения финансового состояния предприятия.

Основными компонентами финансово-экономического анализа  деятельности предприятия являются:

          - анализ бухгалтерской отчетности;

-горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

-вертикальный анализ - определение структуры финансовых показателей;

          -трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда.

-расчет финансовых коэффициентов - расчет числовых отношений различных форм отчетности.

Анализ финансового состояния  предприятия состоит из следующих  этапов:

- общий анализ финансового состояния;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ ликвидности баланса;

- анализ оборачиваемости оборотных активов;

- анализ финансовых результатов  предприятия;

- анализ потенциального банкротства.

В общем, цель анализа финансового состояния предприятия - это предварительная оценка финансового состояния предприятия. Данный вид финансового анализа проводится на основе анализа динамики валюты баланса, структуры актива баланса, структуры пассива баланса, структуры запасов и затрат предприятия, структуры финансовых результатов деятельности предприятия.

 

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность запасов предприятия собственными и заемными  источниками формирования основных и оборотных производственных фондов. Для самого предприятия финансовая устойчивость на протяжении того или иного промежутка времени может складываться неодинаково.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Необходимо знать: насколько организация  независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов организации задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

 

Показатели финансовой устойчивости делятся:

I. По характеру причинно-следственной  связи:

1. Динамические - рентабельность активов; рентабельность продаж; реинвестирования; оборачиваемость активов (в днях и оборотах); продолжительность операционного и финансового циклов; соотношения рентабельности активов и процентной ставки по кредитам.

2. Следствия (статическим) – коэффициенты структуры капитала - финансовой устойчивости, финансовой независимости, маневренности, структуры заемного и собственного капитала и т.п., показатели ликвидности и платежеспособности.

II. По степени реальности  и объективности:

1. Денежного потока;

2. Доля денежного притока в выручке организации;

3. Доля  денежного оттока  в материальных затратах;

4. Погашения дебиторской  задолженности; 

5. Соотношения оттока  денежных средств и краткосрочных  обязательств.

III. По субъектам анализа  для внешних пользователей и для внутренних пользователей:

Для внешних пользователей - структуры капитала, ликвидности и платежеспособности, позволяющие оценить риск невыполнения обязательств  перед кредиторами. Для внутренних пользователей - вся система финансовой устойчивости, включая динамическую и статическую составляющие, а также эффективность менеджмента и денежных потоков.

IV. Эффективность менеджмента:

1. текучесть кадров;

2. доля управляющего  персонала, 

3. прошедшего специальные  курсы подготовки в их общем  числе;

 

 

 

        Таблица 7

Анализ финансовой устойчивости предприятия

    

Наименование	2009г.	2010г.	Отклонение
			(+),(-)	2010% к 1009
Источники собственных средств	86275	88193	1918	в 1,0 раза
ОС и ВНА	55519	54979	(540)	99,0
Наличие собственных оборотных  средств (с.1 – с.2)	30756	33214	2458	в 1,0 раза
Долгосрочные кредиты и заемные  средства	-	-	-	-
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников, формирование запасов и затрат (с.3 + с.4)	30756	33214	2458	в 1,0 раза
Краткосрочные кредиты и заемные  средства	184977	198896	13919	в 1,0 раза
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (с.5 + с.6)	215733	232110	16377	в 1,0 раза
Величина запасов и затрат	153465	95687	(57778)	62,3
Излишек или недостаток собственных  оборотных средств (с.3 – с.8)	(122709)	(62473)	60263	50,9
Излишек или недостаток собственных  или долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат           (с.5 – с.8)	(122709)	(62473)	60263	50,9
Излишек или недостаток общей  величины основных источников формирования запасов и затрат (с.7 – с.8)	62268	136423	74155	в 2,2 раза
Тип финансовой ситуации (с. 9, 10, 11)	неустойчивое	неустойчивое	неустойчивое	неустойчивое

 

Вывод: Данные таблицы  показывают, что предприятие располагает  собственными оборотными средствами, которые в 2009 г. составили 30756 тыс. руб., а 2010 г.- 33214 тыс. руб. Таким образом, произошло увеличение собственных оборотных средств предприятия на 2458 тыс. руб.

Недостаточность, как  собственных, так и заемных источников финансирования для формирования оборотных средств выявляют следующие факты:

- недостаток собственных  оборотных средств, который составил -122709 тыс. руб. в 2009 г. и - 62473 тыс. руб. в 2010 г.; его величина  увеличилась на 60236 тыс. руб. Нехватка  собственных оборотных средств  порождает кредиторскую задолженность.

- недостаток собственных  и заемных источников финансирования  оборотных средств, который составил -122709 тыс. руб. в 2009 г. и - 62473 тыс. руб. в 2010 г.

Наряду с этим в части пополнения запасов наблюдается абсолютная независимость предприятия, т. е. все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, и предприятие не зависит от внешних кредиторов.

Таблица 8

Анализ финансовых коэффициентов

 

Наименование  коэффициента	Значение	2009 г.	2010 г.
1. Автономии	Более 0,5	0,3	0,3
2. Соотношения заемных и собст-ых средств	Макс. 1	2,5	2,3
3. Маневренности	-	1,6	0,4
4. Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	1	0,2	0,4
5. Ликвидности	Более 0,8 - 1	0,4	0,7
6. Абсолютной ликвидности	Мин. 2	0,4	0,7
7. Покрытия или платежеспособности	Мин. 2	1,1	1,2
8. Реальной стоимости имущества производственного назначения	Мин. 0,5	0,3	0,4

 

1. Коэффициент автономии  (Кавт.) = П1/ Иб, где:

П1 -  итог раздела 1 пассива баланса;

Иб -  итог баланса; Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше эта доля, тем более  финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

2009г. = 86275 / 301252 = 0,3; 2010г. = 88193 / 287089 = 0,3, => риск финансовых затруднений повышен, тем самым понижается гарантия погашения предприятием своих обязательств.

2. Соотношения заемных и собственных средств = П2 - Дк / П1, где:

П2 - итог раздела 2 пассива баланса

Дк -  долгосрочные кредиты;

2009г. = 214977 – 0 / 86275 = 2,5; 2010г. = 198896 – 0 / 88193 = 2,3, => не соответствует нормальному ограничению, в 2010 году немного понижается. Результат  отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия.