Анализ финансово-хозяйственной деятельности на предприятии

 

Из таблицы 4 видно, что в течение года произошел существенный рост доли собственного капитала при уменьшении доли заемного. Рост доли собственного капитала произошел в основном за счет увеличения на 25% величины нераспределенной прибыли. Изменение доли заемного капитала произошло за счет уменьшения величин кредиторской задолженности и доходов будущих периодов. Общая стоимость капитала в течение года уменьшилась на 633 тыс. руб.

 

Таблица 5 -Определение собственного оборотного капитала и расчет влияния факторов на его изменение

Показатели	Код строки ф. № 1 (расчет)	Сумма, тыс. руб.
		на нач. года	на конец года	изменение за год
А	Б	1	2	3
1. Собственный капитал	490	-1422	2032	+3454
2. Долгосрочные пассивы	590	---	---	---
3. Капитал, направленный на формир. в/об. активов	190-511-512	7392	7782	+390
4. Собственный оборотный (функционирующий) капитал (Сос)	490-(190-511-512)	-8814	-5750	+3064
5. Влияние факторов на изменение Сос
5.1. Уставной капитал в части  формирования оборотных средств	410- (190-511-512)	-7382	-7682	-300
5.2. Добавочный капитал	420	12357	12267	-90
5.3. Резервный капитал	430	---	---	---
5.4. Фонд социальной сферы	440	---	---	---
5.5. Целевые финансирование и поступления	450	---	---	---
5.6. Нераспределенная прибыль прошлых  лет	460	---	---	---
5.7. Нераспределенная прибыль отчетного  года	470	-13789	-10335	+3454
Итого влияние факторов		х
6. Оборотные активы	290	10599	9576	-1023
7. Краткосрочные обязательства	690	19413	15326	- 4087
8. Собственный оборотный капитал	490-190	-8814	-5750	+3064

 

На основе данных таблицы 5 можно сделать вывод, что организация не имеет собственного оборотного капитала, величина которого отрицательная. Это значит, что организация испытывает недостаток средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности. На конец года наблюдается увеличение величины функционирующего капитала, что может говорить о возможной тенденции роста в будущем.

Для анализа обеспеченности предприятия Сос определяется их излишек или недостаток для покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, непрокредитованные банком. Для анализа составляется аналитическая таблица 6, на основании которой дается оценка обеспеченности товарных операций собственным оборотным капиталом.

 

Таблица 6 - Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности

Показатели	Код строки ф.№ 1	Сумма, тыс. руб.
		на начало года	на конец  года	изменение за год (+,-)
1. Наличие собственных оборотных  средств	490-190	-8814	-5750	+3064
2. Запасы за вычетом расходов  будущих периодов	210-216	182	323	+141
3. Дебитор. задолженность покупателей  и заказчиков	240+230	9093	8492	-601
4. Векселя к получению		---	---	---
5. Авансы выданные		---	---	---
6. Итого (стр.2+3+4+5)		9275	8815	-460
7. Краткосрочные кредиты банков  и займы*	610	2500	4548	+2048
8. Кредитор. задолж-ть поставщикам  и подрядчикам	621	5642	1103	-4539
9. Векселя к уплате		---	---	---
10. Авансы полученные		---	---	---
11. Итого (стр.7+8+9+10)		8142	5651	-2491
12. Запасы, не прокредитов. банком (стр. 6– стр. 11)		1133	3164	+2031
13. Излишек (+) или недостаток (-) Сос для покрытия запасов и дебиторской задолженности (стр.1– стр.12)		-9947	-8914	+1033
14. Сумма средств, приравненных к  собственным		---	---	---
15. Излишек (+) или недостаток (-) Сос и приравненных к ним средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности (стр.1+ стр.14 – стр.12)		-9947	-8914	+1033
* Под запасы

 

Исходя из данных таблицы 6, можно сделать вывод о том, что у организации недостаточно собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности.

Оценка чистых активов (Ач) предприятия осуществляется путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы обязательств, принимаемых к расчету. При расчете величины Ач учитываются нематериальные активы, непосредственно используемые обществом в основной деятельности и приносящие доход.

Расчет Ач производится в утвержденной форме в виде таблицы 7.

Таблица 7 - Расчет чистых активов предприятия

Показатели	Код строки ф.№ 1	Сумма, тыс. руб.
		на начало года	на конец года	изменение за год (+,-)
I. Активы
1. Нематериальные активы	110	---	---	---
2. Основные средства	120	7392	7614	+222
3. Незавершенное строительство	130	---	168	+168
4. Доходы, вложенные в материальные  ценности	135	___	___	___
5. Долгосрочные финансовые вложения	140	---	---	---
6. Прочие внеоборотные активы	150	---	---	---
7. Запасы, включая НДС	210+220	1056	779	-277
8. Дебиторская задолженность*	230+240	9093	8492	-601
9. Краткосрочные финансовые вложения**	250	---	---	---
10. Денежные средства	260	450	305	-145
11. Прочие оборотные активы	270	---	---	---
12. Итого активы (сумма строк 1…11)		17991	17358	-633
II. Пассивы
13. Целевые финансирование и поступления
14. Заемные средства	510+610	2500	4548	+2048
15. Кредиторская задолженность	620	13576	10377	-3199
16. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	___	___	___
17. Резервы предстоящих расходов	650	---	---	---
18. Прочие краткосрочные обязательства	660	---	---	---
19. Итого пассивы, исключаемые из  стоимости активов (сумма строк 13…18)		16076	14925	-1151
20. Стоимость чистых активов (стр. 12– стр. 19)		1915	2433	+518
*За исключением балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров. **За исключением задолженности участников (учредителей) по их взносам в уставной капитал

 

Под платежеспособностью предприятия понимают способность его к быстрому погашению своих краткосрочных долговых обязательств. Для этого необходимы денежные средства. Для оценки платежеспособности принято рассчитывать показатели ликвидности. Показатели ликвидности определяются отношением ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным обязательствам.

Краткосрочные обязательства (Ко) рассчитываются как итог раздела V «Краткосрочные обязательства» за вычетом «Доходов будущих периодов» (стр. 640) и «Резервов предстоящих расходов» (стр. 650).

Время, необходимое дня превращения в деньги различных составляющих оборотных средств, существенно отличается, поэтому различают три показателя (три степени) ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности; коэффициент срочной (быстрой) ликвидности; коэффициент текущей ликвидности.

Для оценки платежеспособности предприятия необходимо выбрать метод расчета и определить показатели ликвидности, дать оценку тенденции изменения этих показателей, указать пути повышения платежеспособности предприятия. Для расчета показателей ликвидности используется схема таблицы 8.

 

Таблица 8 - Расчет и динамика показателей ликвидности

Показатель	Усл. обознач.	Код строки ф.№1	Рекомендуемое значение	Расчет показателя
				на начало года	на конец года
Исходные показатели
1. Краткосрочные (текущие) обязательства  предприятия, тыс. руб.	Ко	690-640	х	16076	14925
2. Оборотные активы, тыс. руб.	Е	290	х	10599	9576
3. Денежные средства и КФВ, тыс. руб.	Дс	250+ 260	х	450	305
4. Дебитор. задолженность, тыс. руб.	Дз	230+240	х	9093	8492
5. Запасы (за вычетом расходов  будущих периодов), тыс. руб.	Z	210-216	х	182	323
Расчетные показатели
6. К-т абсолютной ликвидности	Кал		≥ 0,2	0,028	0,020
7. К-т быстрой ликвидности	Кбл		≥ 1,0	0,594	0,590
8. К-т текущей ликвидности	Ктл		≥ 2,0	0,659	0,642

 

Коэффициент абсолютной ликвидности:

 

Кал = ≥0,2

 

На начало годаКал = 450 / 16076 = 0,028

На конец годаКал = 305 / 14925 = 0,020

Коэффициент быстрой ликвидности

 

Кбл = ≥ 1,0

 

На начало годаКбл = (450+9093) / 16076 = 0,594

На конец года Кбл = (305+8492) / 14925 = 0,590

Коэффициент текущей ликвидности

 

Ктл = ≥ 2,0

 

На начало года Ктл = 10599 / 16076 = 0,659

На конец года Ктл = 9576 / 14925 = 0,642

Как видно из расчета коэффициентов ликвидности организация является полностью неплатежеспособной.

Среди показателей финансовых риска, связанных с вложением капитала предприятия, можно выделить показатели финансовой устойчивости (ФУ). Они рассчитываются по данным пассива бухгалтерского баланса и характеризуют структуру используемого капитала. В КП определяются следующие показатели ФУ:

• коэффициент автономии (независимости);
• коэффициент соотношения собственных и заемных средств (коэффициент финансирования);
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
• коэффициент финансовой устойчивости;
• коэффициент маневренности собственного капитала;
• индекс постоянного актива.

Расчет показателей ФУ предприятия производится по схеме, приведенной в таблице 9.

 

Таблица 9 – Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Усл. обозн	Код стр. ф.№ 1	Рекомендуемое значение	Расчет показателя
				на начало года	на конец года
1.Коэффициент автономии (независимости)	Кав		³ 0,5	- 0,079	0,117
2. Коэффициент финансирования	Кс/з		≥ 1,0	- 0,073	0,132
3. Коэффициент обеспеченности Сос	Косс		>0,1	- 0,83	- 0,60
4. Коэффициент финансовой устойчивости	Кфу			1,08	0,88
5. Коэффициент маневр-ти собств. капитала	Км.ск		≥ 0,5	6,2	- 2,8
6. Индекс постоянного актива	Iпа		< 1,0	- 5,2	3,8