Анализ финансово-хозяйственной деятельности на предприятии

 

Коэффициент автономии (независимости):

 

Кав = ,

 

где Ск – капитал и резервы, тыс. руб.

Вб – валюта баланса, тыс. руб.

На начало года Кав = -1422 / 17991 = - 0,079

На конец года Кав = 2032 / 17358 = 0,117

Коэффициент финансирования:

 

Кс/з = ,

 

где Зкд – долгосрочные обязательства, тыс.руб.

Ко – краткосрочные обязательства, тыс.руб.

На начало года Кс/з = -1422 / 19413 = - 0,073

На конец года Кс/з = 2032 / 15326 = 0,132

Коэффициент обеспеченности Сос:

 

Косс = ,

 

Где Сос – собственные оборотные средства, тыс. руб.

Е – оборотные активы, тыс. руб.

На начало года Косс = -8814 / 10599 = - 0,83

На конец года Косс = -5750 / 9576 = - 0,60

Коэффициент финансовой устойчивости:

 

Кфу = ,

 

На начало года Кфу = 19413 / 17991 = 1,08

На конец года Кфу = 15326/ 17358 = 0,88

Коэффициент маневренности собственного капитала:

 

Км.ск = ,

 

где F – внеоборотные активы, тыс. руб.

На начало года Км.ск = (- 1422 – 7392) / -1422 = 6,2

На конец года Км.ск = (2032 – 7782) / 2032 = - 2,8

Индекс постоянного актива:

 

Iпа = ,

 

На начало года Iпа = 7392 / - 1422 = - 5,2

На конец года Iпа = 7782 / 2032 = 3,8

Из анализа расчета коэффициентов финансовой устойчивости видно, что организация является финансово неустойчивой, так как все они намного отличаются от своих нормативных значений.

Для оценки вероятности банкротства (структуры баланса) предприятия и возможности восстановления его платежеспособности используются три показателя: 1) коэффициент текущей ликвидности, 2) коэффициент обеспеченности (текущих активов) собственными (оборотными) средствами 3) коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности.

Для анализа состава, динамики и структуры прибыли предприятия составляется аналитическая таблица 10.

 

Таблица 10 - Состав, динамика и структура прибыли предприятия

Показатели	Код строкиф. № 2	Сумма тыс. руб.			Уд. вес в сумме налогооблагаемой прибыли, %
		отчет. год	предыд. год	измен. за год (+,-)	отчет. год	предыд. год	измен. за год (+,-)
1. Доходы и расходы по обычным  видам деятельности
1.1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	010	25429	36835	+11406	х	х	х
1.2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(25356)	(45574)	-20218	х	х	х
1.3. Валовая прибыль	029	73	- 8739	+ 8812	х	х	х
1.4. Коммерческие расходы	030	----	----	----	х	х	х
1.5.Управленческие расходы	040	----	----	----	х	х	х
1.6. Прибыль (убыток) от продаж	050	73	- 8739	+ 8812	(4,7)	160,7	- 156,0
2. Операционные доходы и расходы
2.1. Проценты к получению	060	2	----	-2	(0,1)	----	+0,1
2.2. Проценты к уплате	070	(421)	(----)	-421	27,3	----	27,3
2.3.Доходы от участия вдр. организациях	080	----	----	----	----	----	----
2.4. Прочие операционные доходы	090	----	----	----	----	----	----
2.5. Прочие операционные расходы	100	(208)	(----)	- 208	13,5	----	+13,5
3. Внереализационные доходы и  расходы
3.1.Внереализационные доходы	120	278	4056	- 3778	(18,1)	(74,6)	- 56,5
3.2.Внереализационные расходы	130	(1263)	(754)	+509	82,1	13,9	+ 68,2
4. Прибыль (убыток) до налогооблож.	140	-1539	-5437	+3898	100	100	0
5. Отложенные налоговые активы	141	----	----	----	----	----	----
6. Отложенные налоговые обязательства	142	----	----	----	----	----	----
7. Текущий налог на прибыль	150	----	----	----	----	----	----
8. Чистаяприбыль (убыток) отчетного  периода	190	----	----	----	----	----	----

 

Из данных, приведенных в таблице 10, видно, что в отчетном году по сравнению с предыдущим наблюдается снижение величин выручки от продажи и себестоимости товаров, продукции, работ, услуг. Значительно выросла валовая прибыль и, соответственно, прибыль от продаж, что является положительной тенденцией развития. В то же время можно наблюдать рост величин процентов к уплате, прочих операционных расходов. Также значительно снизились внереализационные доходы и выросли внереализационные расходы, что является отрицательной тенденцией. В итоге в отчетном году в результате хозяйственной деятельности отражен, хотя и сильно сократившийся по сравнению с предыдущим годом, убыток.

Показатели рентабельности характеризуют относительную эффективность использования ресурсов. Для расчета показателей с использованием ф. №2 составляется аналитическая таблица 11. Влияние факторов на отклонение экономической рентабельности и рентабельность собственного капитала, рассчитывается с использованием традиционных формул и трех факторной модели Дюпона:

 

RА = Р/А = P/Q*Q/Cк * Cк/A= RQ *КобСк * Кав;

RСк = Р/Ск = Р/Q*Q/А * А/Ск = RQ *КобА * Кфз

 

где КобСк и Кав – соответственно коэффициенты оборачиваемости собственного капитала и автономии (финансовой независимости);

КобА и Кфз - соответственно коэффициенты оборачиваемости активов и финансовой зависимости.

 

Таблица 11– Расчет показателей рентабельности

Показатели	Условное обозначение	Значения показателей
1. Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб.	Q	25429
2. Себестоимость проданных товаров, включая коммерческие и управленческие  расходы, тыс. руб.	S	25356
3. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	P	73
4. Сальдо операционных доходов  и расходов	Роп	----
5. Сальдо внереализационных доходов  и расходов	Рвр	- 985
6. Прибыль до налогообложения	Рно	- 1539
7. Чистая прибыль (убыток)	Рч	---
8. Показатели (коэффициенты) рентабельности
8.1. Основной деятельности (затрат)	RS	- 0,060
8.2. Продаж	RQ	0,003
8.3. Активов (экономическая рентабельность)	RА	- 0,089
8.4. Оборотных активов	RОА	----
8.5. Собственного капитала	RСк	----
8.6. Инвестиционного капитала	RИк	----
8.7. Заемного капитала	RЗк	- 0,100

 

По данным Отчета о прибылях и убытках, представленного в Приложении 2, невозможно рассчитать показатели рентабельности оборотных активов, собственного капитала и инвестиционного капитала, так как для их расчета необходимо значение чистой прибыли отчетного периода, которой в данном Отчете о прибылях и убытках отсутствует. Остальные коэффициенты рентабельности рассчитываются следующим образом:

Рентабельность основной деятельности:

RS =

Rs = - 1539 / 25429 = - 0,060 = - 6,0%

 

Рентабельность продаж:

 

RQ =

RQ =73 / 25429 = 0,003 = 0,3%

 

Рентабельность активов (экономическая рентабельность):

RA =

RA = - 1539 / 17358 = - 0,089 = - 8,9%

 

Рентабельность заемного капитала:

RЗк =

RЗк = - 1539 / 15326 = - 0,100 = - 10%

 

                                  Заключение

 

В конце данной работы необходимо сделать выводы из проведенного анализа:

1. Организация не имеет собственного  оборотного капитала, величина которого  отрицательная. Это значит, что она испытывает недостаток средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности. На конец года наблюдается увеличение величины функционирующего капитала, что может говорить о возможной тенденции роста в будущем.

2. У организации недостаточно  собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности.

3. Как видно из расчета коэффициентов ликвидности организация является полностью неплатежеспособной, так как все они намного меньше своих нормативных значений.

4. Из анализа расчета коэффициентов  финансовой устойчивости видно, что организация является финансово неустойчивой, так как все они намного отличаются от своих нормативных значений.

5. На основе анализа состава, динамики и структуры прибыли  организации видно, что в отчетном  году по сравнению с предыдущим  наблюдается снижение величин  выручки от продажи и себестоимости  товаров, продукции, работ, услуг. Значительно выросла валовая прибыль и, соответственно прибыль от продаж, что является положительной тенденцией развития. В то же время можно наблюдать рост величин процентов к уплате, прочих операционных расходов. Также значительно снизились внереализационные доходы и выросли внереализационные расходы, что является отрицательной тенденцией. В итоге в отчетном году в результате хозяйственной деятельности отражен, хотя и сильно сократившийся по сравнению с предыдущим годом, убыток.

6.Практически все значения коэффициентов  рентабельности, которые возможно  рассчитать, являются отрицательными.

Из всего вышеуказанного можно сделать вывод, что организация является практически банкротом. Но необходимо также обратить внимание на отраслевую специфику данной организации. Нужно отметить, что МУП «Курганэнерго», являясь муниципальным, т.е. починенным администрации города, не может самостоятельно отвечать по своим обязательствам. Все необходимые для покрытия убытков средства организации перечисляет администрация города. Убытки же возникают вследствие того, что население не вовремя оплачивает или совсем не оплачивает счета за полученную электроэнергию и тепло.

 

                   Список используемой литературы

 

1. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев. – M.: Финансы и статистика. 2011. – 829 с.
2. Баканов М.И. Теория экономического анализа/М.И. Баканов – М.: Финансы и статистика,2011. – 416 с.
3. Балабанов  И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник /И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 340 с.
4. Банк В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк, С. В. Банк. – М.: TK Велби, Изд-во Проспект, 2011, – 344 с.
5. Бердникова  Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М, 2010. – 215 с.
6. Васильева Л. C. Финансовый анализ: учебник / Л. C. Васильева, MB. Петровская. – М.: КНОССРТ, 2011. – 544 с.
7. Гермалович Н.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Н.А. Гермалович. – М: Финансы и статистика, 2011. – 346 с.
8. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская и др. – М.: ТК Велби, Проспект, 2011. – 360 с.
9. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. – 368 с.
10. Канке Л. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие/ Л. А. Канке, И. П.  Кошевая. – M.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2010. – 288 с.
11. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова: Учебник. – M.: OOO «ТК Велби», 2010. – 424 с.
12. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ Н.П. Любушин. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2011. – 448 с.
13. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник /С.М. Пястолов. – М.: Академический Проект, 2010. – 576 с.
14. Черкасова  И.О. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / И.О. Черкасова. – СПб.: Нева, 2010. – 192 с.
15. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: учебник /А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 456 с.