Анализ и резервы повышения эффективности использования оборотных средств ООО «ЗДП Нововятского ЛПК»

 

Анализируя  финансовые результаты предприятия  за период 2010 – 2012 гг., можно отметить, что по основной деятельности у предприятия всегда имеется положительный финансовый результат - прибыль.

По данным таблицы 6 наблюдается устойчивый рост выручки – в 2012 году по сравнению с 2010 годом, она увеличилась на 46,1 %. Однако при этом возросла и себестоимость продукции на 50479 тыс. руб. (58,7%). Темпы роста себестоимости продукции опережали темпы роста выручки, и это отразилось на размере прибыли от продаж. Прибыль от продаж в 2011 году по сравнению с 2010 годом снизилась на 4 013 тыс. руб. (28,1%). В 2012 темпы снижения прибыли замедлились до 2,6 % по сравнению с предыдущим периодом.

 Показатели  рентабельности характеризуют эффективность  работы предприятия в целом,  они более полно, чем прибыль  характеризуют окончательные результаты  хозяйствования, потому что их  величина показывает соотношение  эффекта с наличными или потребленными  ресурсами.

Снижение рентабельности продаж в 2012 г. более чем на 55% по сравнению с 2010 г. а рентабельности затрат на 52,1% свидетельствует о некотором спаде рыночной активности предприятия, увеличении материальных затрат.

Показатель рентабельности продаж находится в прямой зависимости  от объема реализуемой продукции  себестоимости этой продукции и  полученной в результате этого прибыли.

Все выше сказанное позволяет сделать  вывод, что финансовое состояние  анализируемого предприятия остается пока довольно не устойчивым.

В связи  с этим немаловажное значение имеет  правильное и эффективное использование  оборотных средств предприятия.

 

3. Анализ и эффективность использования оборотных средств ООО «ЗДП Нововятского ЛПК»

3.1 Анализ динамики и структуры оборотных средств

 

Эффективность использования оборотных средств  на предприятии следует начинать с анализа их структуры и динамики. Цель анализа – проследить изменения  в динамике и выявить наиболее значимые составляющие. Динамику оборотных  активов характеризуют взаимозаменяемые показатели, темп роста или темп прироста, а структуру удельный вес (в %). Более наглядно изменения в  структуре оборотных средств  Нововятского ЗДП за 2010-2012 гг представлены на диаграмме в Приложении 3.

Таблица 6.1 Показатели эффективности использования  активов

Показатели	формула	2010 г.	2011г.	2012г.	2012 г. к 2010
Выручка	N	100 229,0	118 347,0	146 432,0	46203
Прибыль от продажи, тыс руб	П	14 268,0	10 255,0	9 992,0	-4276
Средняя величина, тыс руб. - совокупных активов	А ср	81470,5	85950,75	98788	17317,5
-Текущих активов	ОАср	24083.5	22354,25	17436	-6647,5
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов, раз	Коб=	1,23	1,377	1,482	0,252
Коэффициент оборачиваемости текущих  активов, раз	Коб=	4,16	5,29	8,4	4,24
Период оборота, дни -совокупных активов -текущих активов	Т =	297   88	265   69	247   44	-50   -44
Коэффициент загрузки оборотных средств	Кз =	0,24	1,189	0,119	-0,121
Рентабельность,% - совокупных активов		0,175	0,119	0,101	-0,074
- текущих активов		0,59	0,459	0,573	-0,017
Однодневная сумма оборота, тыс.руб	m =	274,6	324,24	401,18	126,58
Величина средств, тыс.руб. -привлечённых в оборот(∆At < 0) - отвлечённых из оборота(∆  At > 0)	∆At	81487,55     24093,40	-10271,92   -6079,5	-7534,16     -10246,14	-89021,71     -34339,53
Прирост продукции, тыс.руб.	∆N	100187,36	25260,3	54225,96	-45961,4

 

Эффективность использования текущих активов  возросла, так как сократился период оборота, дополнительно в оборот было привлечено 10271,92 тыс руб в 2011г  и 7534,16 тыс руб в 2012г, прирост продукции  в 2011г составил 25260,3 тыс.руб, и в 2012г  – 54225,96. Оборачиваемость совокупных активов увеличилась в 0,25 раза, а оборачиваемость текущих активов увеличилась в 4,24 раза, что также свидетельствует  об эффективности использования текущих активов.

Таблица 6.2 Расчёт производственно- коммерческого цикла

Показатели	2010 г.	2011г.	2012г.	2012 г. к 2010
Выручка от продажи продукции, тыс  руб.	100 229,0	118 347,0	146 432,0	46203
Средняя величина, тыс руб.
- запасов	6421	6577,25	6759	338
- дебиторской задолженности	15189,5	14132,5	10061,25	-5128,25
- кредиторской задолженности	10200	11350	16250	6050
Период производственного процесса, дней	24	21	17	-7
Период погашения дебиторской  задолженности, дней	56	44	25	-31
Операционный цикл, дней	80	65	42	-38
Период погашения кредиторской задолженности, дней	38	35	41	3
Финансовый цикл, дней	32	30	11	-21

 

 

Сокращение операционного и  финансового циклов свидетельствует  о повышении оборачиваемости  средств. Финансовый цикл уменьшился на 21 день, то есть на 21 день средства (деньги) меньше отвлечены из оборота, что связано  с сокращением операционного цикла  на 38 дней и периода погашения дебиторской задолженности  на  31 день, а также с сокращением периода производственного процесса на 7 дней.

Таблица 7. Состав и структура оборотных средств

Виды оборотных средств	2010 г.		2011 г.		2012 г.
	тыс. руб	%	тыс. руб	%	тыс. руб	%
Оборотные фонды, всего	6990	29	7118	34.5	6871.5	48.2
в том числе:
Производственные запасы:
сырье и материалы	4309.5	17.8	4437.5	21.5	3925	27.5
запасы в незавершенном производстве	2111.5	8.8	2296	11.1	2859.5	20.1
Расходы будущих периодов	569	2.4	384.5	1.9	87	0.6
Фонды обращения, всего	17093.5	71	13507	65.5	7375.5	51,8
в том числе:
готовая продукция	1870	7.8	410.5	2.2	290	2
денежные средства	34	0.1	21	0.1	38.5	0.3
дебиторская задолженность	15189.5	63.1	13075.5	63.4	7047	49.5
прочие фонды обращения	х	х	х	х	х	х
Итого оборотных средств	24083.5	100	20625	100	14247	100

 

В период с 2011 по 2012 годы в структуре оборотных средств                 Нововятского ЗДП наблюдались следующие изменения:

 Величина  оборотных средств за анализируемый  период сократилась в абсолютном  выражении: в 2011 г. на 3458,5 тыс. руб., (14,3%); в 2012 г. – на 6378 тыс. руб., ( 30,9%) по сравнению с предыдущим периодом.

За три  года существенно изменилась структура  оборотных средств предприятия. В 2010, г. предприятие испытывало недостаток активов в сфере производства – их удельный вес в структуре оборотных средств предприятия составлял всего лишь 29 %: доля сырья и материалов составляла 17,8%; НЗП – 8,8 %; в расходы будущих периодов предприятие вкладывало до 2,4% от всех текущих активов. В этом же году фонды обращения составляли более 70%, причем большая их часть находилась в дебиторской задолженности – 63,1%. Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности при системе безналичных расчетов, так же как и появление кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое состояние. Поэтому ее нельзя в полной мере считать отвлечением собственных средств из оборота, так как часть ее служит объектом авансового кредитования и не влияет на платежеспособность хозяйствующего субъекта.

Удельный  вес готовой продукции в 2010 г. составлял 7,8%. В 2010 году среднегодовые остатки готовой продукции сократились на 1459,5 тыс. руб. (на 78%) ,а в структуре оборотных средств составлял уже 2,2%. В 2012 году запасы готовой продукции сократились еще на 120,5 тыс. руб. (на 29,3%) и в структуре оборотных средств удельный вес готовой продукции составил 2%. Уменьшение среднегодовых остатков готовой продукции говорит о том, что продукция пользуется спросом.

Также наблюдалась  тенденция к уменьшению дебиторской  задолженности, как в абсолютном выражении, так и по удельному  весу. В 2012 г. дебиторская задолженность снизилась на 8142,5 тыс. руб., а в структуре оборотных средств доля сократилась до 49,5%.

 Снижение  дебиторской задолженности свидетельствует  об улучшении финансовой дисциплины  на предприятии.

Удельный  вес наиболее ликвидных активов - денежных средств в кассе и  на расчетном счету в структуре  оборотных средств небольшой (0,1% в 2010, 0,3% в 2012 г.), но имеет тенденцию к увеличению: в 2010 г. – остаток денежных средств составлял – 34 тыс. руб.; в 2010 г. сократился до 21 тыс. руб., в 2012 г. составил 38,5 тыс. руб. Предприятие должно иметь денежные средства для ведения текущей деятельности на случай непредвиденных расходов и на случай вероятных эффективных капиталовложений. Нехватка денежных средств в нужный момент связана с риском прерывания производственного процесса, возможным невыполнением обязательств, либо с потерей возможной дополнительной прибыли.

Величина  оборотных фондов в 2011 г. возросла на 128 тыс. руб. (на 1,8%), наибольший удельный вес занимают сырье и материалы.

В стоимостном  выражении производственные запасы снизились в 2012г. на 512,5 тыс. руб., но их удельный вес в структуре оборотного капитала предприятия достиг 27,5%. Значительный удельный вес в текущих активах предприятия занимает незавершенное производство.

Удельный  вес незавершенного производства в 2012 году вырос до 28595 тыс. руб. и составил 20,1%.

Увеличение  остатков незавершенного производства свидетельствует о расширении производства.

В целом  же за рассматриваемый период структура  оборотных средств предприятия  улучшилась. Рост производственных фондов и снижение запасов готовой продукции  и дебиторской задолженности  свидетельствует о более эффективной  работе предприятия.

 

3.2 Анализ использования текущих активов

Эффективность использования оборотных средств  характеризует система обобщающих и частных показателей.

К таким  показателям относятся: коэффициент оборачиваемости, рентабельность оборотных средств, материалоотдача, материалоемкость, коэффициент соотношений темпов роста объема производства и материальных затрат, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, прибыль на 1 рубль материальных затрат.

 

Таблица 8-

Обобщающие  показатели эффективности использования  оборотных средств

Показатели	2010 г.	2011г.	2012г.	2012 г. в % к 2010
1.Выручка от продаж, тыс. руб.	100229	118347	146432	146,1
2.Среднегодовой остаток оборотных  средств, тыс. руб.	24083,5	20625	14247	59,2
3.Стоимость произведенной продукции,  тыс. руб.	85961,0	1 108092	136440	158,7
4. Финансовые вложения , тыс. руб.мат затраты.	48325	62350	85327	176,6
5.Прибыль, тыс. руб.	14268	10255	9992	70
6.Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств (п.1/п.2)	4,2	5,7	10,3	245,2
7.Продолжительность одного оборота,  дни (п.6/360)	85,7	63,1	34,9	40,7
8.Рентабельность оборотных средств, % (п.5/п.2)	59,2	49,7	70,1	х
9.Материалоотдача, руб.( п.3/п.4)	1,8	1,7	1,6	88,9
10.Материалоемкость, руб. (п.4/п.3)	0,56	0,57	0,62	110,7
11. Прибыль на 1 руб. материальных  затрат, руб.(п.5/п.4)	0,29	0,16	0,14	48,3

 

Оборачиваемость оборотных средств  предприятия  за рассматриваемый период возросла более чем в 2 раза. Соответственно сократилась продолжительность  одного оборота. В 2010 г. продолжительность одного оборота составляла в среднем 58,7 дней, в 2011 г. длительность оборота сократилась до 63,1 дней, в 2012 г. оборачиваемость сократилась до 34,9 дней. Однако высокий уровень оборачиваемости активов может свидетельствовать о том, что предприятие работает почти на полную мощность, на пределе своих возможностей. В такой ситуации дальнейшее развитие предприятия может потребовать дополнительных капитальных вложений.

Размер  оборотных средств, высвободившихся  в процессе ускорения оборачиваемости  определим по данным о периоде  обращения оборотных средств (в  днях) по формуле:

ОС_вс = ОС₁ - (t₀ х ПП₁) / П_д,            (3) 

= 14247- (4,2*136440)/360=12655,2,

где  OC₁ - средние остатки оборотных средств в отчетном периоде;