Анализ и совершенствование финансовой деятельности на предприятии ОАО ИК «Церих Кэпитал Менеджмент»

В ОАО ИК «Церих кэпитал менеджмент» существует маркетинговая служба, в штате  учреждения  ряд специалистов по маркетингу.

Маркетинг  инвестиционной компании сказывает решающую роль при  наборе клиентской базы. Данные исследования требуют дополнительных затрат, но увеличивают клиентскую базу и посещаемость. Специалист по маркетингу, проводя анализ, устанавливает какие виды сервисных услуг стимулируют спрос на продукцию, сколько средств затрачивается на рекламу и какова ее эффективность: прослеживается ли связь между активностью рекламы и уровнем сбыта, хорошо ли заметен фирменный знак среди конкурирующих, насколько упаковка товара способствует увеличению объема продаж.

Осуществляется реклама в специализированной литературе и сети интернет.

Глава 2. Экономический анализ деятельности предприятия.

1. Анализ динамики основных экономических показателей.

1. Себестоимость  реализованной  продукции (услуг) (тыс. руб);

2. Выручка от реализации;

3. Уровень затрат на 1 рубль реализованной  продукции, услуг:

, где           (1)

z – уровень затрат на 1 рубль реализованной продукции, услуг;

СС – себестоимость реализованной  продукции;

ВР – выручка от реализации, руб.;

4. Валовая прибыль (тыс. руб.) – разность между выручкой  и прямыми производственными затратами по реализованной продукции:

ВП = ВР – СС, где        (2)

ВП – валовая прибыль;

5. Прибыль от продаж (тыс. руб):

ЧП = ВП – КР, где        (3)

ЧП – прибыль от продаж;

КР – коммерческие расходы;

6.Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода;

7. Среднесписочная численность  ППР (чел);

8. Среднемесячная заработная плата  (руб);

9. Производительность труда (тыс.  руб./чел):

, где          (4)

ПТ – производительность труда;

ССЧ – среднесписочная численность;

10. Фонд заработной платы работающих;

11. Рентабельность продукции показывает  долю прибыли, полученной с  единицы средств, вложенных в  себестоимость продукции(%):

,          (5)

Rпрод. – рентабельность продукции;

12. Рентабельность  продаж (оборота) – отношение прибыли от реализации продукции (П_рп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме полученной выручки (В):

R_рп = П_рп ÷  В          (6)

где R_рп – рентабельность продаж;

П_рп – прибыль от реализации продукции;

В – выручка.

Таблица 7 - Основные технико-экономические показатели работы за 2011-2012 гг.

 

Наименование  показателя	2011 г.	2012 г.	Абс.изм. (+; - )	Темп роста, %
				2012/2011
Себестоимость реализованных услуг руб.	38331	379346	341015	989,66
Выручка от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС), руб.	182028	532140	350112	292,34
3. Уровень затрат  на 1 руб. реализо-ванной продукции	0,21	0,71	0,5	338,09
4.Валовая прибыль,  руб.	143697	152794	9097	6,3
5. Прибыль (убыток) от про-даж, тыс.руб.	143697	152794	9097	6,3
6. Чистая прибыль  (убыток) отчет-ного периода, тыс.руб.	5558	16789	11231	302,07
7. Среднесписоч-ная  численность работающих, чел.	79	79	0	0
8. Среднемесячная  заработная плата 1-го работающего,  руб.	12583	17496	4913	39,05
9.Производительность  труда 1-го работающего, тыс.руб.	2304	6735	4431	292,32
11.Рентабельность  продукции, %	374,88	40,27	-334,41	930,9
12. Рентабельность  продаж (оборота), %	0,03	0,04	0,01	33,3

 

Данные таблицы позволяют сделать  следующие выводы:

1. Выручка в отчетном году по сравнению с базисным увеличилась на 292,34 %;
2. Себестоимость реализованной продукции увеличилась на 989,66% по сравнению с прошлым годом;
3. В 2011 г. на рубль реализованной продукции было затрачено 21 коп., в 2012 г. уровень затрат увеличился и значение стало равным 71коп.;
4. Среднесписочная численность штата не изменилась;
5. Средняя заработная плата растет, увеличилась на 39,05%.
6. Рост производительности труда для любого предприятия, безусловно, является положительным фактором. Производительность труда 1-го работающего (в рублях) по основной деятельности увеличилась в 2012 году по сравнению с 2011 на 292,32%. Среднемесячная заработная плата работающего выросла на 4913 руб.
7. Сумма полученной прибыли отражает конечные финансовые результаты деятельности любого предприятия. В условиях рыночной экономики получение максимально возможной суммы прибыли является целью любого производства, так как прибыль является основным источником пополнения фондов накопления, социальной сферы, инвестиций, пополнения оборотных средств и т. д.

 

 

 

2. Анализ финансового состояния предприятия.

Анализ финансового  состояния является комплексной  и динамичной характеристикой предпринимательской  деятельности и эффективности использования  ресурсов. 

Анализ финансового  состояния можно охарактеризовать как мотивированный макро- и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности.

Анализ состояния  выражает эффективность использования  материальных, трудовых, финансовых и  других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Источниками информации для анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» являются данные годовой отчетности.

Такая отчетность является  единой для организаций  и предприятий всех отраслей экономики  и форм собственности:

- бухгалтерский баланс - форма № 1

- отчет о  прибылях и убытках - форма  № 2

 

Проведем вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» за 2012 год в таблице 8.

Таблица 8 - Вертикальный и горизонтальный анализ баланса.

Разделы баланса	На 31 Декабря 2012 года.	Структура, в % к  валюте баланса	На 31 Декабря 2011 года.	Структура, в % к  валюте баланса	Темп роста  в %(4:2)	Изменение уд. веса(+ -) (5-3)
1	2	3	4	5	6	7
Актив
I.Внеоборотные активы	40878	2,51	36016	1,89	8,1	-0,62
II.Оборотные активы	1586575	97,49	1867391	98,11	17,7	0,62
Баланс	1627453	100	1903407	100	16,95	0
Пассив
IV.Капитал и резервы	196839	12,09	180050	9,4	9,1	-2,4
v.Долгосрочные обязательства	3	0,0002	0	0	300	0,0002
VI.Краткосрочные обязательства	1430610	87,9	1723357	90,6	20,6	2,7
Баланс	1627453	100	1903407	100	108,4	0

 

Согласно данным таблицы 8, активы и пассивы баланса уменьшились на 275954 рублей. При прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше чем темпы роста внеоборотных активов.

Анализ динамики баланса предприятия производится в следующих направлениях:

• Анализ динамики ликвидности
• Анализ финансовой устойчивости
• Анализ рыночной устойчивости
• Анализ деловой активности

Ликвидность баланса  – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств (наличие оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств). От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

 

 

1. Оценка платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса.

Таблица 9 - Данные для оценки платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса

Коэффициенты	Формула расчета	Расшифровка формул
Коэффициент текущей  ликвидности (К1)		ОС - Сумма оборотных  средств в виде запасов и затрат за вычетом расходов будущих периодов, денежных средств, дебиторской задолженности  и прочих краткосрочных активов (ф.1 ст.290 - 216) / Сумма срочных обязательств в виде краткосрочных кредитов банка, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов (ф.1 ст. 690)
Коэффициент критической  ликвидности (К2)		Сумма денежных средств, расчеты и прочие активы (ф.1 ст.230+240+250+260) / Сумма срочных обязательств в виде краткосрочных кредитов банка, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов (ф.1 ст. 690)
Коэффициент абсолютной ликвидности (К3)		Сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложение (ф.1 ст. 250+260) / Сумма срочных обязательств в виде краткосрочных кредитов банка, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов (ф.1 ст. 690)
Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности		Сумма дебиторской  задолженности (ф. 1 ст. 230+240) / Сумма кредиторской задолженности (ф.1 ст.620)

 

 

Базовый -2011, Отчетный 2012

Коэффициент текущей ликвидности  показывает, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными средствами, т.е. характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств. Этот показатель интересен для инвесторов.

Получаем:

К1баз = 1.1

К1 отч. = 1.1

Так как нормативное значение этого  показателя должно быть не менее 1.5, то можно сказать, что в 2011 году платёжные возможности предприятия при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов были близки к оптимальным и к 2012 году остались неизменными.  

Коэффициент критической  ликвидности указывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, показывает способность предприятия расплатиться по краткосрочным обязательствам, не прибегая к продаже товарно-материальных запасов. Имеет существенное значение для кредиторов организации. Критическое значение К2 < 0,8.

Получаем:

К2баз. = 0,39;

К2 отч. = 0.58

Таким образом, на 2011 г. находится на уровне 39%, а следовательно предприятие не в состоянии погасить в течение ближайших 1-2 месяцев полностью краткосрочную задолженность.

 Критическая  ликвидность по состоянию на  2012 находилась ниже - 58%., и не обеспечивает покрытие 80% задолженности, её критического значения.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует, какую часть краткосрочных обязательств можно погасить немедленно. Этот показатель представляет интерес, в первую очередь, для поставщиков. Предприятие можно считать неликвидным, т.к. в течение месяца оно не может исполнить обязательства перед кредиторами даже в размере 20%.

К3баз. = 0,18

К3 отч.= 0,09

Значение этого показателя должно находиться в пределах 0,2 - 0,25. Однако, на практике значение этого коэффициента значительно ниже. Динамика показателя абсолютной ликвидности положительная: с 0,18  в 2011 г. и 0,09 в 2012 г.

Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности.

К баз. = 0,2

К отч. =  0,5

Дебиторская задолженность  отражается в бухгалтерском балансе  за минусом созданного резерва сомнительных долгов.

На основании  представленных показателей можно  сделать вывод о стабильном, относительно удовлетворительном финансовом положении ОАО 
ИК «Церих Кэпитал Менеджмент».

 

2.  Оценка финансовой устойчивости предприятия.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность непосредственно зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это благоприятно влияет на финансовое положение предприятия, и, наоборот, из-за недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.