Анализ использования финансовых ресурсов предприятия

Пятый раздел «Краткосрочные обязательства” меньше второго раздела баланса «Оборотные активы». Это характеризует финансовое благополучие анализируемого предприятия  т.к. при нормальной хозяйственной деятельности большая часть оборотных средств приобретается за счет собственных. Сопоставляя структуру изменений в активе и пассиве в таблице приложения 2 можно сделать выводы о том, что приток новых средств произошел как за счет роста собственного капитала на 40 тыс.руб. (темп роста 310,5%), так и за счет заемных источников (кредиторская задолженность увеличились на 15 тыс.руб.).

Итак, показатели 2004 года свидетельствуют о достаточном экономическом потенциале предприятия и его эффективном использовании. Высокий темп роста объема производства по сравнению с темпами роста себестоимости, рост валюты баланса в основном за счет собственных средств, относительно невысокий темп роста кредиторской задолженности – это указывает на улучшение использования средств в 2004 году.

 

 

2.2 Оценка имущественного положения предприятия. Анализ источников и структуры капитала

 

Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия.

Таблица 0.1.1

Соотношение внеоборотных и оборотных активов

Основные элементы имущества	На начало года	На конец – года	Абс. Изменения	Темп роста, %
Стоимость имущества (190+290)	39	94	55	241,0
1. Внеоборотные активы	3	23	20	766,7
2. Оборотные активы	36	71	35	197,2

 

Из таблицы 2.2.1 видно, что общая стоимость имущества к концу года увеличилось на 55 тыс.руб., темп роста составил 241,0%. В структуре стоимости имущества произошли изменения. При уменьшении основных средств на 20 тыс. руб., оборотные активы увеличивались на 35 (темп роста соответственно 766,7% и 197,2%). Внеоборотные активы увеличились до 23 тыс. руб. за счет увеличения основных средств. Таким образом, можно заключить, что предприятие направляет свои средства, как на увеличение основных средств, так и на увеличение оборотных активов.

Проанализируем состояние и динамику реальных активов.

Реальные активы характеризуют производственные возможности предприятия (таблица 2.2.2). 

На начало года (см таблицу 2.2.2) основную долю реальных активов составляли сырье, материалы и т.д. (удельный вес 75,00%). На конец года произошло увеличение реальных активов на 27 тыс.руб. и доля основных средств в структуре реальных активов увеличилась на 51,28%. Величина сырья, материалов возросла на 7 тыс.руб. (удельный вес в структуре уменьшился на 33,97%).

Таблица 2.2.2

Структура и динамика реальных активов ОАО «ICL-КПО ВС» за 2004 г.

Реальные активы (РА)	На начало	года	На конец	года	Изменения
	в тыс. руб.	в%	в тыс. руб.	в%	в тыс. руб.	в%
1. Нематериальные активы (110)	3	25,00	3	7,69	0	-17,31
2. Основные средства (120)	0	0,00	20	51,28	20	51,28
В т.ч. здания, оборудования (122)	0		20
3. Сырье, материалы и др.(211)	9	75,00	16	41,03	7	-33,97
4. Незавершенное пр-во (213)	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Итого (РА)	12	100,00	39	100,00	27	0,00

 

По отношению к сфере производства оборотные активы делятся на 2 группы:

1) оборотные  производственные фонды;

2) фонды  обращения.

Таким образом, соотношение между статьями оборотных средств образует структуру, приведенную в таблице 2.2.3.

 

Таблица 0.2.3

Анализ структуры оборотных активов ОАО «ICL-КПО ВС» за 2004 г.

Показатель	На начало	года	На конец	года	Изменения
	В тыс. руб.	В%к итогу	В тыс. руб.	В%к ОСгу	В тыс. руб.	Уд. Веса %
1. Запасы (с.210-217)	15	41,7	47	66,2	32	24,5
1.1. В т.ч. готовая продукция и  товары отгруженные (214+215)	6	16,7	31	43,7	25	27,0
2. Итого вложенные в оборотные  активы (290-217-270)	36	100,0	71	100,0	35	0,0
2.1.0ПФ(стр.1-стр.1.1.+ прочие)	9	25,0	16	22,5	7	-2,5
2.2.ФО(стр.2-стр.2.1.)	27	75,0	55	77,5	28	2,5

 

По сравнению с началом года (см таблицу 2.2.3) величина вложений в оборотные активы увеличилась на 35 тыс.руб. Структура активов на начало и на конец анализируемого периода изменилась, но, тем не менее, доля фондов обращения превышает долю  оборотных производственных фондов. Перевес в сторону фондов обращения является типичным для предприятия торгово-закупочной сферы, т.к. для реализации товарных запасов требуется дополнительное время, что в свое очередь, снижает процесс оборачиваемости оборотных средств и приводит к увеличению затрат на их хранение.

Анализ ликвидных активов представлен в таблице 2.2.4.

Таблица 2.2.4

Анализ ликвидных активов ОАО «ICL-КПО ВС» за 2004 г.

Ликвидные активы	На начало года		На конец года		Изменение
	в тыс. руб.	в % к итогу	в тыс. руб.	в%к итогу	в тыс. руб.	В%
1. Денежные средства (26®	3	14,3	24	100,0	21	85,7
В т.ч. расчетный счет (262+263)	3	14,3	24	100,0	21	85,7
2. Товары отгруженные (215)	0	0,0	0	0,0	0	0,0
3. Дебиторы (230+240)	18	85,7	0	0,0	-18	-85,7
4. Краткосрочные финансовые вложения (250)	0	0,0	0	0,0	0	0,0
Итого ликвидных активов	21	100,0	24	100,0	3

 

Наиболее ликвидные активы (см таблицу 2.2.4) – денежные средства на конец года увеличились на 21 тыс. руб., их удельный вес в структуре ликвидных активов изменился и составляет 100%. Превышение притока над оттоком денежных средств свидетельствует о финансовом улучшении работы предприятия.

Результаты анализа дебиторской и кредиторской задолженности представлены в таблице 2.2.5.

Кредиторская задолженность предприятия (см таблицу 2.2.5) превышает дебиторскую: на начало года – 2 тыс. руб., на конец года – 35 тыс. руб. Дебиторская задолженность отсутствует, что позволяет предприятию использовать все средства, которые оно получает на планируемые цели (расчеты с кредиторами, бюджетом, и др.). Тем не менее, основная доля кредиторской задолженности приходится на расчеты с бюджетом, персоналом, фондами и в будущем может вылиться в проблемы.

Таблица 0.2.5

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторская задолженность	Начало года	Конец года	Изм.	Кредиторская задолженность	Начало года	Конец года	Изм.
1. За товары, работы и услуги (241)	0	0	0	1. За товары, работы и услуги (621)	394	380	-14
2.Векселя к получению(242)	0	0	0	2. По векселям (622)	0	0	0
3. Прочие дебиторы (240-стр.1.-стр.)	18	0	-18	З.По оплате труда (624)	4	8	4
Справочно: товары отгруженные (215)	0	0	0	4. По госуд. Внебюджетным фондам (625)	2	3	1
				5. По расчетам с бюджетом (626)	14	22	8
				6. Прочие кредиторы (620-стр. 1,2,3,4,5)	0	2	2
Итого дебиторская задолженность (240)	18	0	-18	Итого кредиторская задолженность (620)	18	0	-18
Превышение кредиторской задолженности над дебиторской (пассивное сальдо)	2	35	33	Превышение дебиторской задолженности над кредиторской (активное сальдо)