Анализ использования лизинга для обновления основных средств предприятия

Курсовая работа по дисциплине «Финансы организации»на тему

«Анализ использования лизинга для обновления

основных средств предприятия»

г.Пермь 2012

Оглавление

Введение

Глава I. Теоретические основы лизинга, понятие и его виды

1.1              Лизинг как источник финансирования основных средств.

1.2 Классификация лизинга

1.3 Основные составляющие лизинговых платежей

Глава II. Практическая часть

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

2.2. Сравнительный анализ преимуществ и недостатков использования лизинга на ОАО «Пермский моторный завод»

Условия договора лизинга:

Условия договора кредита:

2.3. Выводы на основе проведенного анализа

Заключение

Список литературы

Введение

Далеко не каждое дело имеет на стартовом этапе капитал или возможность получить в банке спасительный кредит, и, тем не менее, находятся альтернативные способы, позволяющие дать зеленый свет новому предприятию, даже если инвесторам оно не показалось очень перспективным. Одним из таких источников финансирования является лизинг. Он представляет собой качественное взаимодействие предпринимательства и финансового сектора. Благодаря этому малый и средний бизнес получают реальный шанс добиться успеха на выбранном пути. По сути, лизинг это своеобразный кредит на покупку нового оборудования, новых производственных площадей или офиса через аренду.

Лизинг впервые стал использоваться в сфере финансирования в середине ХХ века. В наше время самым распространенным видом лизинга считаются сделки по приобретению оборудования или техники, когда предприниматель лично указывает лизингодателю марку и производителя. В нашей стране лизинговые сделки только набирают обороты, препятствием для них стало законодательство, так и не успевшее перестроится, но с каждым годом популярность лизинга лишь возрастает.

Итак, финансовый лизинг необходим, когда требуется подвергнуть производство серьезным инновационным переменам, заменить оборудование, обзавестись новой вычислительной техникой, транспортными средствами и т.д.

Актуальность выбранной темы объясняется тем, что в настоящее время российский лизинговый рынок достаточно развит. Рост рынка лизинга продолжался и в начале 2010 г. Вследствие начавшегося мирового кризиса ликвидности, переросшего в настоящее время в мировой финансовый кризис, он начал незначительно падать.

Целью данной работы является рассмотрение сущности лизинга и анализ использования лизинга для обновления основных средств предприятия.

Основные задачи, решаемые в данной работе:

1)     Определение лизинга как источника финансирования основных средств;

2)     классификация и характеристика лизинга;

3)     разобрать основные составляющие лизинговых платежей;

4)     сравнить схему лизинговых платежей и платежей по кредитному договору.

Глава I. Теоретические основы лизинга, понятие и его виды

Лизингом называется одна из форм кредита, при которой происходит передача объекта собственности в долгосрочную аренду с последующим правом выкупа и возврата. Если придерживаться большей строгости в понятиях, то следует упомянуть следующее определение лизинга. Лизинг — это совокупность экономических и правовых отношений, в соответствии с которой лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование с правом последующего выкупа. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем. Теперь можно выделить основных участников лизинговой операции. Это:

                    Лизингополучатель (Клиент, как правило, ЮЛ)

                    Лизингодатель (Коммерческий банк или иная кредитная небанковская организация и т.п.)

                    Поставщик (Продавец оборудования: пром. предприятие, риэлтерская компания, авто-производитель или дилер и т.п.)

                    Страховщик (В принципе, любая страховая компания)

Рассмотрим роль и функции каждого из них.

Лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга.

Лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга. Как уже было отмечено выше, в качестве лизингодателя может выступать коммерческий банк, кредитная небанковская организация, лизинговая компания. В принципе, лизингодателем может быть и юридическое и физическое лицо.

Поставщик или продавец — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли — продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли — продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения. Любой из субъектов лизинга может быть резидентом Российской Федерации или нерезидентом Российской Федерации.

Страховщик — это страховая компания, которая, как правило, является партнером лизингодателя или лизингополучателя. Она участвует в сделке лизинга, осуществляя страхование имущественных, транспортных и прочих видов рисков, связанных с предметом лизинга и/или сделкой лизинга. Функцией страховщика в лизинговой операции является составление страхового договора при заключении сделки между лизингополучателем и лизингодателем. В отличие от других участников не обязателен при заключении лизинговой сделки. Он привлекается лишь в определенных схемах, когда требуется страхование сделки. [1]

1.1   Лизинг как источник финансирования основных средств.

Лизинг как эффективный и доступный механизм модернизации и обновления основных средств используется производителями товаров, продукции, работ и услуг повсеместно. Он создает дополнительную конкуренцию на рынке финансовых услуг; увеличивает объем капитальных вложений; открывает новые возможности производства и сбыта машин и оборудования, другого лизингового имущества, в том числе на обновленном в кратчайшие сроки оборудовании, и оплаты его стоимости из доходов, получаемых по мере реализации данной продукции; позволяет исключить нецелевое использование денежных средств, а также имеет ряд других преимуществ. При этом изготовители получают гарантированный своевременной оплатой рынок сбыта. Лизингодатели консолидируют интересы производителей, поставщиков лизингового имущества, банкиров, страховщиков и других субъектов, содействующих исполнению договора лизинга, являясь собственниками имущества, переданного в лизинг, осуществляя функции высококвалифицированного менеджера по отношению к лизингополучателю до окончания срока лизинга.

У осуществляющего предпринимательскую деятельность предприятия есть несколько основных способов приобретения необходимого оборудования, транспортных и прочих основных средств:

– покупка их за счет собственных ресурсов предприятия;

– покупка в рассрочку — товарный кредит;

– приобретение с использованием банковского кредита;

– приобретение права пользования основными средствами посредством аренды, лизинга.

Лизинг – это следующая последовательность действий:

Главные рыночные функции лизинга

Финансовая функция лизинга выражена наиболее четко, поскольку лизинг является формой вложения средств в основные фонды. С ростом технического прогресса инвестиционные потребности народного хозяйства уже не могут в полной мере удовлетворяться исключительно за счет традиционных каналов финансирования, каковыми выступают бюджетные средства, собственные средства предприятий и организаций, долгосрочный банковский кредит и прочие источники. При этом не только происходит смещение приоритетов в источниках (например, в перспективе должен увеличиться удельный вес собственных средств предприятий и организаций в связи с изменением норм амортизационных отчислений на полное восстановление активной части основных производственных фондов), но и появляются потребности в принципиально новых каналах финансирования. В этих условиях лизинг становится дополнением к традиционным источникам средств для удовлетворения инвестиционных потребностей предприятий. По своей экономической сущности из всех перечисленных выше источников лизинг наиболее близок к долгосрочному банковскому кредиту. Расширение масштабов лизингового бизнеса в перспективе может, хотя и незначительно, сузить сферу использования долгосрочного кредитования, но в целом приведет к общему росту заемных средств в источниках финансирования и кредитования основных фондов.

Производственная функция лизинга заключается в оперативном и гибком решении лизингополучателем своих производственных задач посредством временного использования, а не приобретения машин и оборудования в собственность. Он наиболее эффективен в отношении особо дорогостоящей, с наибольшим риском морального старения, техники.

Характерные черты лизинга – оперативность и гибкость. Поэтому наиболее эффективно применение лизинга в отраслях народного хозяйства с сезонным и передвижным характером работ.[2]

Схема лизинговой сделки предполагает участие четырех сторон:

                    лизингополучателя,

                    лизинговой компании,

                    поставщика

                    и страховой компании.

Если лизинговая компания использует в своей работе кредитные ресурсы, то к участникам сделки добавляется банк.

Этапы проведения лизинговой сделки:

1.                  Лизингополучатель самостоятельно определяет поставщика предмета лизинга (или выбирает из списка партнеров лизинговой компании) и условия сделки (цены, сроки поставки, комплектность).