Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Июня 2012 в 13:56, курсовая работа
Далеко не каждое дело имеет на стартовом этапе капитал или возможность получить в банке спасительный кредит, и, тем не менее, находятся альтернативные способы, позволяющие дать зеленый свет новому предприятию, даже если инвесторам оно не показалось очень перспективным. Одним из таких источников финансирования является лизинг.
Введение 3
Глава I. Теоретические основы лизинга, понятие и его виды 5
1.1 Лизинг как источник финансирования основных средств. 7
1.2 Классификация лизинга 11
1.3 Основные составляющие лизинговых платежей 15
Глава II. Практическая часть 21
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 21
2.2. Сравнительный анализ преимуществ и недостатков использования лизинга на ОАО «Пермский моторный завод» 22
Условия договора лизинга: 24
Датой реализации услуг признается либо последний день отчетного (налогового) периода либо дата начисления лизинговых платежей в соответствии с установленными договором лизинга условиями.
Таким образом, доходами лизинговой компании являются полные суммы лизинговых платежей. В НК РФ не предусмотрено особого порядка формирования налоговых доходов лизинговой компании в случае, если предмет лизинга учитывается на балансе лизингополучателя. Величина доходов лизинговой компании в налоговом учете не зависит от того, на чьем балансе числится лизинговое имущество.
Расчет налога на имущество.
Налог на имущество относится к региональным налогам и начисляется и уплачивается в соответствии с НК РФ ежеквартально. Налоговая база определяется как среднегодовая стоимость имущества, признаваемого объектом налогообложения (ст. 375 НК РФ). При ее определении имущество, признаваемое объектом налогообложения, учитывается по остаточной стоимости, сформированной в соответствии с установленным порядком ведения бухгалтерского учета, утвержденным в учетной политике организации. В случае если для отдельных объектов основных средств начисление амортизации не предусмотрено, стоимость указанных объектов для целей налогообложения определяется как разница между их первоначальной стоимостью и величиной износа, исчисляемой по установленным нормам амортизационных отчислений для целей бухгалтерского учета в конце каждого налогового (отчетного) периода. Поэтому для налогоплательщика важно грамотно и корректно определить остаточную стоимость объекта основных средств, учитываемого у него на балансе в соответствии с договором лизинга.
Формула расчета налогооблагаемой базы по налогу на имущество определяется по следующей формуле:
НБ = (М1+М2+МЗ+М4) / 4
Где M1 - балансовая стоимость имущества на начало первого месяца расчетного квартала;
М2 - балансовая стоимость имущества на начало второго месяца расчетного квартала;
М3 - балансовая стоимость имущества на начало третьего месяца расчетного квартала;
М4 - балансовая стоимость имущества на начало первого месяца, следующего за расчетным кварталом.
Сумма налога за квартал определяется по формуле:
НИ кв.= (М1+М2+МЗ+М4) / 4 х (Сни : 4)
Где Сни - годовая ставка налога на имущество.
Второй вариант, допустим, предприятие воспользуется кредитом.
Стоимость машины – 3 000 000 руб.
Первоначальный взнос -30% (900 000 руб.)
Годовая процентная ставка – 12%
1) аннуитетный коэффициент:
A = P * (1+P)N / ((1+P)N-1)
A — аннуитетный коэффициент;
P — коэффициент процентной ставки, рассчитываемый по формуле P = C/1200 , где C - размер процентной ставки в годовых, указанный банком.
N — срок выплат по кредиту в месяцах.
12/1200=0,01
0,01 * (1+0,01)36 / ((1+0,01)36-1) = 0,0143076/0,43076= 0,33
2) ежемесячный платеж
Sa = A * K
Sa — ежемесячный платеж по кредиту;
A — аннуитетный коэффициент;
K — сумма кредита.
0,33 * 2 100 000=69751,04 руб.
3) общая сумма долга
S = N * Sa
S — сумма всех платежей по кредиту;
N — срок выплат по кредиту в месяцах;
Sa — ежемесячный платеж по кредиту.
36*69 751,04=2 511 037,60 руб.[6]
НДС=3 000 000*0,18=540 000,00 руб.
Амортизация 3 000 000/8=375 000 рублей/год
Таблица 4 «Расчет среднегодовой стоимости имущества при договоре кредита»
Период | Стоимость имущества на начало года (руб.) | Сумма амортизационных отчислений (руб.) | Стоимость имущества на конец года (руб.) | Среднегодовая стоимость имущества (руб.) |
1 год | 3 000 000 | 375 000 | 2 625 000 | 2 999 813 |
2 год | 2 625 000 | 375 000 | 2 250 000 | 2 624 813 |
3 год | 2 250 000 | 375 000 | 1 875 000 | 2 249 813 |
Таблица 5 «Расчет налога на имущество»
Период, год | Налог на имущество, руб. |
1 | 57 750,00 |
2 | 49 500,00 |
3 | 41 250,00 |
Всего | 148 500,00 |
После покупки имущество ставится на баланс клиенту и амортизируется в течение 8 лет. При этом налог на имущество необходимо платить в течение 8 лет. За сравниваемый период, равный 3 годам, налог на имущество составит 148 500 руб.
Таблица 6. «График погашения кредита»
Сумма кредита: | 2100000 |
Ставка процента: | 12% |
Срок кредита: | 36 |
№ платежа | Основной долг | Начисленные проценты | Сумма платежа | Остаток основного долга |
1 | 48750.05 | 21000 | 69750.04 | 2051249.94 |
2 | 49237.55 | 20512.49 | 69750.04 | 2002012.39 |
3 | 49729.92 | 20020.12 | 69750.04 | 1952282.47 |
4 | 50227.22 | 19522.82 | 69750.04 | 1902055.24 |
5 | 50729.49 | 19020.55 | 69750.04 | 1851325.74 |
6 | 51236.79 | 18513.25 | 69750.04 | 1800088.95 |
7 | 51749.16 | 18000.88 | 69750.04 | 1748339.79 |
8 | 52266.65 | 17483.39 | 69750.04 | 1696073.14 |
9 | 52789.31 | 16960.73 | 69750.04 | 1643283.82 |
10 | 53317.21 | 16432.83 | 69750.04 | 1589966.60 |
11 | 53850.38 | 15899.66 | 69750.04 | 1536116.22 |
12 | 54388.88 | 15361.16 | 69750.04 | 1481727.33 |
13 | 54932.77 | 14817.27 | 69750.04 | 1426794.55 |
14 | 55482.10 | 14267.94 | 69750.04 | 1371312.45 |
15 | 56036.92 | 13713.12 | 69750.04 | 1315275.52 |
16 | 56597.29 | 13152.75 | 69750.04 | 1258678.23 |
17 | 57163.26 | 12586.78 | 69750.04 | 1201514.96 |
18 | 57734.90 | 12015.14 | 69750.04 | 1143780.06 |
19 | 58312.25 | 11437.80 | 69750.04 | 1085467.81 |
20 | 58895.37 | 10854.67 | 69750.04 | 1026572.44 |
21 | 59484.32 | 10265.72 | 69750.04 | 967088.11 |
22 | 60079.16 | 9670.88 | 69750.04 | 907008.94 |
23 | 60679.96 | 9070.08 | 69750.04 | 846328.98 |
24 | 61286.76 | 8463.28 | 69750.04 | 785042.22 |
25 | 61899.62 | 7850.42 | 69750.04 | 723142.59 |
26 | 62518.62 | 7231.42 | 69750.04 | 660623.97 |
27 | 63143.81 | 6606.23 | 69750.04 | 597480.15 |
28 | 63775.24 | 5974.80 | 69750.04 | 533704.91 |
29 | 64413.00 | 5337.04 | 69750.04 | 469291.90 |
30 | 65057.13 | 4692.91 | 69750.04 | 404234.77 |
31 | 65707.70 | 4042.34 | 69750.04 | 338527.07 |
32 | 66364.77 | 3385.27 | 69750.04 | 272162.29 |
33 | 67028.42 | 2721.62 | 69750.04 | 205133.86 |
34 | 67698.71 | 2051.33 | 69750.04 | 137435.15 |
35 | 68375.69 | 1374.35 | 69750.04 | 69059.45 |
36 | 69059.45 | 690.59 | 69750.04 | 0 |
Итого | 2 100 000 | 411 001.82 | 2 511 001.8 | 0 |
Данные по расчету суммы кредитных платежей сведены в таблицу 7.
Таблица 7. «Расчет суммы платежей по кредиту»
Сумма платежей: | 2 511 001,8 |
Сумма кредита: | 2 100 000,0 |
Проценты: | 411 001,8 19,5715% |
Очень часто предприятия, выбирая между лизингом и кредитом, за основу берут сумму лизинговых платежей, и сравнивают её с суммой по кредитному договору. При этом не учитывают сокращение налоговых отчислений, которое возникает при использовании, как схемы лизинга, так и кредитной схемы. Льготное налогообложение лизинга является одним из его существенных преимуществ и ведет в результате к сокращению реальных затрат по обслуживанию лизинговой сделки.
Таблица 8 «Сравнительные характеристики лизинга и кредита»
Кредит | Лизинг |
На себестоимость можно отнести лишь определенный процент по кредиту - ставка рефинансирования Банка России, увеличенная в 1,1 раза, в рублях (ст. 269 НК РФ)
| Лизинговый платеж без НДС в полном объеме относится лизингополучателем на себестоимость (ст. 28 Закона N 164-ФЗ), что значительно уменьшает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль |
Основные средства, приобретаемые за счет кредита, амортизируются в порядке, установленном НК РФ и в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 01.01.2002 N 1 "О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы" | Предмет лизинга амортизируется с использованием коэффициента ускорения не более 3-х (ст. 259 НК РФ), что позволяет амортизировать имущество в три раза быстрее и значительно уменьшить сумму налога на имущество |
Имущество при кредите учитывается на балансе Заемщика, а его стоимость включается в остаток кредитной задолженности, что ухудшает структуру баланса в части его ликвидности, ухудшает финансовые показатели Заемщика и, следовательно, понижает кредитоспособность Заемщика | Имущество по лизинговой сделке не учитывается на балансе Лизингополучателя, а его стоимость не включается в остаток кредитной задолженности, так же и Лизинговые платежи, в соответствии с бухгалтерским учетом, не рассматриваются в качестве долга, а указываются в балансе как текущие расходы лизингополучателя, что улучшает структуру баланса в части его ликвидности, улучшает финансовые показатели Лизингополучателя и, следовательно, повышает кредитоспособность лизингополучателя и позволяет ему привлекать дополнительные кредитные ресурсы, поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капиталов
|
По внешнеэкономическим сделкам заемщик самостоятельно осуществляет оформление внешнеэкономической сделки, производит таможенную очистку, занимается процедурами оформления необходимых разрешений, лицензий, сертификатов | По внешнеэкономическим сделкам Лизингодатель осуществляет полное сопровождение сделки: оказывает юридические услуги, услуги по оформлению в банках внешнеэкономических операций, осуществление таможенных процедур и выпуск оборудования в свободное обращение, осуществляет процедуры своевременного оформления соответствующих документов и разрешений, лицензий, сертификатов |
Информация о работе Анализ использования лизинга для обновления основных средств предприятия