Анализ организации, подготовка и обоснование основных управленческих решений, направленных на повышение эффективности бизнеса

 

В соответствии с принятым в Российской Федерации Законом о банкротстве, при непогашении долговых обязательств в течение 3 месяцев предприятие может быть признано несостоятельным. Поэтому при анализе следует установить причины неплатежей. Как видно, из данной таблицы, основной причиной увеличения кредиторской задолженности являются полученные авансы. Их увеличение за отчетный год произошло на 2581 тыс.руб, или на 3487,8%.

В процессе производственно-хозяйственной  деятельности предприятие осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также с реализацией  продукции и оказанием работ, услуг. Если расчеты за продукцию, оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, в этом случае можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолжностей.

Сравнительная оценка дебиторской  и кредиторской задожностей по состоянию  на конец отчётного года, используя данные баланса, дана в Таблице 1.7.1.

 

Таблица 1.7.1.

Сравнительный анализ дебиторской  и кредиторской задолжностей на конец отчетного года

Расчеты	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Превышение задолженности
			Дебит.задолж.	Кредит.задолж.
А	1	2	3	4
1. С покупателями и  заказчиками, тыс.руб.	179	301	-	122
2. По авансам, тыс.руб.	1183	2655	-	1472
3. С прочими дебиторами, тыс.руб..	0	-	0	-
5.Задолженность перед  персоналом организации, тыс.руб..	-	19	-	19
6.Задолженность перед  государственными внебюджетными  фондами, тыс.руб.	-	29	-	29
7.Задолженность по  налогам и сборам, тыс.руб..	-	292	-	292
8.Итого, тыс.руб..	1362	3296	0	1934

 

Данная таблица свидетельствует  об увеличении кредиторской задолженности над дебиторской на 1934 тыс.руб. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской наблюдается по всем позициям.  Все это говорит о том, что компания работает и существует "в кредит".

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия  характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных средств, способностью предприятия распоряжаться собственными финансовыми ресурсами для обеспечения  основных видов деятельности. Устойчивость финансового состояния предприятия оценивается системой абсолютных и относительных показателей путем соотношения заемных и собственных средств по отдельным статьям актива и пассива баланса. Большая доля собственных средств, вложенных в долгосрочные активы, способствует формированию устойчивого финансового состояния предприятия.

Высокая финансовая зависимость от внешних  источников финансирования может привести к потере платежеспособности предприятия, в связи с этим оценка финансовой устойчивости является важной задачей финансового анализа.

 

2.1. Оценка показателей, характеризующих общий уровень финансовой устойчивости предприятия

Исходя из данных бухгалтерского баланса, оценка коэффициентов, характеризующих  общий уровень финансовой устойчивости предприятия, дана в Таблице 2.1.1.

Таблица 2.1.1.

Анализ коэффициентов, характеризующих общий уровень  финансовой устойчивости предприятия (в долях единицы)

 

Показатели	На  начало года	На  конец года	Изменение за год
А	1	2	3
1.Коэффициент автономии	0,64	0,44	-0,19
2.Коэффициент концентрации заемного капитала	0,36	0,56	0,19
3.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,57	1,25	0,68

 

Как видно из данной таблицы, коэффициент  автономии за отчетный год уменьшился и стал равным 0,44. Его значение показывает, что имущество предприятия на 44% состоит из собственных средств.

Что несколько ниже, чем нормативное значение данного показателя (0,5-0,6). Можно сделать вывод, что компания находится в достаточно высокой финансовой зависимости от внешних источников. А это, в свою очередь, может привести к снижеию платежеспособности. Коэффициент концентрации заемного капитала вырос на 0,19, что говорит об увеличении доли долга в общей сумме капитала компании. Отрицательная тенденция наблюдается и в изменениях коэффициента соотношения заемных и собственных средств..  Это говорит о том, что компания стала привлекать заемные средства на рубль вложенных в активы собственных средств более, чем в 2 раза.

 

2.2. Расчет суммы собственных оборотных средств

Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия. Собственные оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия и характеризуют сумму средств, вложенных в оборотные активы. При отсутствии таких средств предприятие обращается к заемным источникам.

В Таблице 2.2.1. представлен расчёт собственных оборотных средств предприятия двумя способами.

Таблица 2.2.1

Расчет наличия собственных оборотных средств предприятия

 

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение за год
А	1	2	3
1-й способ расчета
1.Собственные средства (СС)	2242	2778	536
2.Долгосрочные кредиты и займы  (ДП)
3.Внеоборотные активы (ВА)	405	481	76
4.Собственные оборотные  средства (СОС)	1837	2297	460
2-й способ расчета
5.Запасы и затраты с НДС  (З)	2532	3852	1320
6.Денежные средства, расчеты и прочие активы	586	1923	1337
7.Итого оборотные средства (ОА)	3118	5775	2657
8.Кракострочные кредиты, расчеты и прочие пассивы (КО)	1281	3478	2197
9.Собственные оборотные  средства (СОС)	1837	2297	460
10.Удельный вес СОС в общей сумме оборотных средств, %	58,9	39,8	-19,1

 

С помощью первого способа расчета мы получили следующие результаты: сумма собственных оборотных средств за отчетный год увеличилась на 460 тыс.руб., или на 25,16%. Доля собственных оборотных средств в общей сумме источников собственных средств хоть незначительно, но все же увеличилась, с 81,9% до 82,6%.

При втором способе расчета можно отметить, что общая сумма оборотных активов возросла в меньшей степени (63,9%), чем сумма краткосрочных обязательств (171,5%). Однако, увеличение суммы запасов и других оборотных активов произошло главным образом (97,6%) из-за привлеченных краткосрочных заемных средств. Удельный вес СОС за отчетный год значительно снизился (на 23,9%), и стал равен 39,8%, при оптимальном значении этого показателя 50-60%.. Из данной таблицы видно, что финансирование текущей деятельности компании осуществляется за счет активного привлечения краткосрочных заемных средств.

В процессе дальнейшего анализа  следует выяснить причины изменения  суммы собственных оборотных средств за отчетный период. (Таблица 2.2.2.).

 

Таблица 2.2.2.

Причины изменения собственных оборотных средств предприятия

 

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение за период	Изменение за период
	тыс.руб.	тыс.руб.	тыс.руб.	%
А	1	2	3	4
1.Собственные средства	2242	2778	536	23,9
В том числе:
1.1.Уставный капитал	8	8	0	0
1.2.Резервный капитал	1	1	0	0
1.3.Нераспределённая прибыль	2233	2769	536	24,0
2.Долгосрочные кредиты  и займы	-	-	-	-
3. Внеоборотные активы	405	481	76	18,8
В том числе:
3.1. Нематериальные активы	19	18	-1	-5,3
3.2. Основные средства	359	436	77	21,4
3.3. Незавершённое стр-во	-	-	-	-
3.4. Прочие внеоборотные активы	27	27	0	0
4.Собственные оборотные  средства	1837	2297	460	25,0

 

Как видно из данной таблицы, увеличение собственных оборотных средств в отчетном году произошло на 25%. Это связано в основном с увеличением нераспределенной прибыли и количества основных средств. Для оценки достаточности собственных оборотных средств и определения зависимости предприятия от привлеченных источников при формировании оборотных активов рассчитывают коэффициенты финансовой устойчивости по данным баланса. Расчет таких коэффициентов представлен в Таблице 2.2.3.

Таблица 2.2.3

Анализ показателей  финансовой устойчивости, характеризующих обеспеченность собственными оборотными средствами

 

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение за год
А	1	2	3
1.Собственные средства	2242	2778	536
2.Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-
3. Внеоборотные активы	405	481	76
4.Собственные оборотные средства	1837	2297	460
5.Оборотные активы	3118	5775	2657
6.Запасы и затраты с НДС  (З)	2532	3852	1320
7.Коэффициент обеспеченности запасов  собственными источниками средств	0,73	0,60	-0,13
8.Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками	0,59	0,40	-0,19
9.Коэффициент маневренности собственного капитала	0,82	0,83	0,01

Данные таблицы  свидетельствуют  о том, что предприятие покрывает за счет собственных источников средств материально-производственные запасы к концу отчетного периода на 60%, за счет заемных средств на 40%. Оборотные активы предприятия сформированы на 40% за счет собственных источников средств к концу отчетного периода и за счет заемных средств на 60%. Как видно, обеспечение текущей деятельности предприятия в большей степени осуществляется за счет источников собственных средств, но к концу отчетного года наблюдается усиление зависимости предприятия от заемных источников средств в части формирования оборотных активов.. Значение коэффициента маневренности собственного капитала говорит о том, что 83% собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами. Небольшая часть (17%) собственных средств предприятия вложена в недвижимость и другие внеоборотные активы, которые являются наименее ликвидными. Это обстоятельство привело к тому, что на предприятии сложился высокий уровень маневренности, что свойственно для организации, основная деятельность которой - торговля.