Денежно-кредитная политика в России

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Московский государственной индустриальный университет»

(ФГБОУ ВПО «МГИУ»)

 

 

Кафедра ИДО №72 «Экономика»

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

 

 

по дисциплине «Макроэкономика»

 

 

 

на тему «Денежно-кредитная политика в России»

 

 

Группа ЕК12У111

 

Студент Дорушева Наталья

 

Руководитель проекта Бордунова С.А.

 

 

Допускается к защите

 

Заведующей кафедрой Марущак И.И.

 

Руководитель работы Бордунова С.А.

 

Оценка                          ____________________                ______________

 

 

 

 

 

 

Костомукша 2013

 

 

 

Содержание

 

Введение                                                                                                                       3

 

1 Цели, виды и инструменты денежно-кредитной  политики                                 5                                            

 

           1.1 Цели денежно-кредитной политики                                                         5

 

           1.2 Виды денежно-кредитной политик                                                          8

 

           1.3 Инструменты денежно-кредитной политик                                           11

 

2 Денежно-кредитная политика России                                                                  14

 

           2.1 Основные направления денежно-кредитной политики

                 на 2010-2012 гг.                                                                                         14

 

           2.2 Особенности денежно-кредитной политики Банка России                  18

 

3 Совершенствование денежно-кредитной политики

   в современных условиях                                                                                        23

 

           3.1 Меры по совершенствованию денежно-кредитной политики             23

 

           3.2 Совершенствование денежно-кредитной политики России                25

 

Заключение                                                                                                                30

 

Список литературы                                                                                                   32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность выбранной темы мною определяется тем, что денежно кредитная политика в современной экономике является одним из основных инструментов государственного регулирования. Необходимость государственного регулирования денежного обращения обусловлена, во-первых, несовершенством бумажного денежного обращения и необходимостью его регулирования в целях ограничения инфляционных процессов в экономике, во-вторых, на современном этапе актуальность государственного регулирования денежного обращения возрастает в связи с последствиями мирового финансового кризиса.

В современной экономике денежно-кредитную политику рассматривают как наиболее приемлемый для демократического общества инструмент государственного регулирования национальной экономики, не приводящий к чрезмерному господству правительства и уменьшению хозяйственной самостоятельности отдельных субъектов.

В условиях отечественной экономики наиболее актуальными задачами кредитно-денежной политики является: сдерживание темпов инфляции, кредитование реального сектора экономики, регулирование валютного курса, совершенствование самих методов денежно-кредитной политики. Исполнителем денежно-кредитной политики в стране является центральный банк, а объектом ее регулирования – предложение и спрос на денежном рынке.

Цель настоящей работы состоит в изучение денежно-кредитной политик страны проводимой Центральным банком России на современном этапе и оценка ее влияния на экономику России.

Объектом исследования является денежно кредитная политика Центрального банка России, предметом исследования являются методы и инструменты денежно-кредитной политики. Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

- дать определение денежно-кредитной  политике, изучить его методы  и инструменты;

- изучить роль Центрального  банка в формирование и реализации  денежно-кредитной политики государства;

- провести анализ денежно-кредитной политики в России на современном этапе;

- рассмотреть проблемы и пути  совершенствования денежно-кредитной  политики России в современных  условиях.

Поставленные цели и задачи определяют структуры работы, которая состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ЦЕЛИ, ВИДЫ И ИНСТРУМЕНТЫ  ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

 

 

1. Цели денежно-кредитной политики

 

Денежно-кредитная (или монетарная) политика — это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства.

Обычно денежно-кредитная политика ЦБ направлена на достижение и сохранение финансовой стабилизации, в первую очередь укрепление курса национальной валюты и обеспечение устойчивости платежного баланса страны.

Денежно-кредитная политика традиционно рассматривается как важнейшее направление экономической политики государства. Денежно-кредитная политика, являясь частью общегосударственной экономической политики, должна быть «вписана»  в общую цель развития национальной экономики и способствовать достижению макроэкономического равновесия.

В общем виде цель государственного регулирования экономики – достижение макроэкономического равновесия при оптимальных для данной страны темпах экономического роста. Иногда говорят,  что целью государственного регулирования экономики является одновременное достижение всех поставленных целей в «магическом четырехугольнике» (рис. 1).

 

 

 

 

 

 

 

       индекс цен                                                      Показатели                                        уровень безработицы

 уровень безработицы                                Отдельные часы                                   безработица на уровне                          

                                                                                                                                 естественной

 

       внешнеторговый  баланс                               Показатели                                        рост реального ВВП

       положительный                                        Отдельные часы                                    оптимальный темп                             

       внешнеторговый  баланс                                                                                          экономического роста                                       

 

Рисунок 1 – Достижение поставленных целей в «магическом четырехугольнике» [ Учебник «Деньги. Кредит. Банки». О.И. Лаврушина.]

Основополагающей  целью  кредитно-денежной  политики  является  помощь экономике в достижении общего экономического роста, характеризующейся  полной занятостью и отсутствием  инфляции.  Кредитно-денежная  политика  состоит  в изменении денежного предложения  с  целью  стабилизации  совокупного  объема производства, занятости и  уровня  цен.  Центральный  банк  главный,  но  не единственный орган регулирования.  Существует  целый  комплекс  регулирующих органов.  Осуществляя  кредитное   регулирование,   государство   преследует следующие цели: воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков  и направляя  регулирование   на   расширение   или   сокращение   кредитования экономики, оно, таким образом,  достигает  стабильного  развития  внутренней экономики,   укрепления   денежного   обращения,   поддержки    национальных экспортеров  на  внешнем  рынке.  Таким  образом,  воздействие   на   кредит позволяет  достичь  более  глубоких  стратегических  задач  развития   всего хозяйства в целом. Например, недостаток  у  предприятий  свободных  денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних  инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса  имеет  свои  недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение жизненного  уровня  населения, ухудшение валютного положения  в  стране.  Соответственно  в  первом  случае денежно-кредитная политика должна быть направлена  на  расширение  кредитной деятельности банков, а во втором случае  -  на  ее  сокращение,  переходу  к политике "дорогих денег".

Выбор промежуточных целей определяется степенью либерализации экономики и независимости центрального банка, стоящими перед ним задачами, его функциями в экономике. Промежуточные цели денежно-кредитной политики тесно взаимосвязаны. При выборе целей денежно-кредитной политики, связанное с ограничениями по валютному курсу. Центральному банку необходимо учитывать складывающийся уровень процентной ставки. Если же центральный банк ставит цель поддержания реальной процентной ставки на положительном уровне для стимулирования инвестиций, то он должен одновременно проводить политику таргетирования инфляций и т. п. 

С помощью  кредитного  регулирования  государство  стремится  смягчить экономические  кризисы,  сдержать  рост  инфляции,   в   целях   поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли народного хозяйства.

      В  условиях  высокоразвитой  рыночной  экономики  в  основе   денежно-кредитной политики лежит принцип "компенсационного регулирования".  Принцип компенсационного регулирования   включает   сочетание   двух    комплексов мероприятий:

- политики денежно-кредитной рестрикции  (ограничения  кредитных  операций,   повышения уровня процентных  ставок, торможения  темпов  роста  денежной    массы в обращении;

- политики денежно-кредитной экспансии (стимулирование  кредитных  операций    через снижение нормы процента  и увеличение денежной  массы  в  обращении).    Политика  денежно-кредитной   рестрикции   (политика   "дорогих   денег") применяется в условиях циклического оживления хозяйственной  конъюнктуры.    Политика   денежно-кредитной   экспансии   (политика   "дешевых   денег")    применяется в кризисной фазе цикла, в  условиях  падения  производства  и    увеличения  безработицы.  Она  заключается в стимулировании кредитных операций банков, введении более льготных  условий  кредитования  в  целях  хозяйственного оживления.

Приоритет целей денежно-кредитной политики определяется  состоянием государственных  финансов,  стабильностью  экономики  государства   или   ее отсутствием,    наличием    сбалансированности    доходов     и     расходов государственного бюджета или его дисбалансом.

В связи  с  этим,  представляется  нецелесообразным  пытаться  описать подробно цели денежно-кредитной политики без их  привязки  к  характеристике социально-экономического  уровня  развития  государства.  В  общем  случае, основными целями денежно-кредитной политики государства являются:

- регулирование экономической активности агентов экономических отношений;

- достижение   уровня   производства,   характеризующегося    минимальной

безработицей;

- создание безинфляционной экономики.

 

1.2 Виды денежно-кредитной  политики

 

- Жесткая — направлена на  поддержание определенного размера денежной массы.

- Гибкая — направлена на регулирование  процентной ставки.

Различают виды монетарной политики:

- Стимулирующая — проводится  в период спада и имеет целью  «взбадривание» экономики, стимулирование  роста деловой активности в  целях борьбы с безработицей.

- Сдерживающая — проводится  в период бума и направлена  на снижение деловой активности  в целях борьбы с инфляцией.

Стимулирующая монетарная политика заключается в проведении центральным банком мер по увеличению предложения денег. Ее инструментами являются:

- снижение нормы резервных требований

- снижение учетной ставки процента