Деятельность банков на рынке ценных бумаг (на примере ОАО «АСБ Беларусбанк»)

Объекты сделок на рынке  ценных бумаг также называют инструментами  рынка ценных бумаг, фондами (в значении «денежные фонды») или фондовыми  ценностями.

Существуют различные  классификации ценных бумаг:

По эмитентам. Ценные бумаги выпускаются разными субъектами. В самом общем виде выделяются три основные группы их эмитентов: государство, частный сектор, иностранные субъекты. Соответственно все ценные бумаги могут  быть условно отнесены к государственным, частным или международным.

Исходя из их экономической  природы могут быть выделены:

- ценные бумаги, выражающие  отношения совладения (долевые ценные  бумаги), к которым относятся акции,  варранты, коносаменты и др.;

- ценные бумаги, опосредующие кредитные отношения – это различные формы долговых обязательств, облигации, банковские сертификаты, векселя и др.;

- производные фондовые  ценности.

По сроку существования:

- срочные – это  ценные бумаги, имеющие установленный  при их выпуске срок существования. Обычно делятся на три подвида:

• краткосрочные, имеющие срок обращения до 1 года;
• среднесрочные - срок обращения свыше 1 года в пределах 5-10 лет;
• долгосрочные, имеющие срок обращения до 20-30 лет;

- бессрочные – это  ценные бумаги, срок обращения  которых ничем не регламентирован, т.е. они существуют «вечно» или до момента погашения, дата которого никак не обозначена при выпуске ценной бумаги.

По происхождению:

- первичные ценные  бумаги – основаны на активах,  в число которых не входят  сами ценные бумаги. Это, например, акции, облигации, векселя и др.;

- вторичные – это  ценные бумаги, выпускаемые на  основе первичных ценных бумаг;  это варранты на ценные бумаги, депозитарные расписки и др.;

По типу использования:

- инвестиционные –  это ценные бумаги, являющиеся объектом для вложения капитала (акции, облигации, фьючерсные контракты и др.);

- неинвестиционные –  ценные бумаги, которые обслуживают  денежные расчёты на товарных  или других рынках (векселя, чеки, коносаменты).

Исходя из порядка  владения:

- предъявительская ценная бумага не фиксирует имя её владельца, и её обращение осуществляется путём простой передачи от одного лица к другому;

- именная ценная бумага  содержит имя её владельца  и, кроме того, регистрируется  в специальном реестре. 

По форме выпуска – различают эмиссионные, которые выпускаются обычно крупными сериями, и внутри каждой серии все ценные бумаги абсолютно идентичны. Это, обычно – акции и облигации. Неэмиссионные – выпускаются поштучно или небольшими сериями.

Основные виды ценных бумаг являются рыночными, т.е. могут свободно продаваться и покупаться на рынке. Однако в ряде случаев обращение ценных бумаг может быть ограничено, и ценную бумагу нельзя продать никому, кроме как тому, кто её выпустил, и то через оговорённый срок. Такие бумаги являются нерыночными.

С точки зрения доходности ценные бумаги, как правило, являются доходными, но могут быть и бездоходными, когда при выпуске ценной бумаги не оговаривается размер дохода её владельцу.

По уровню риска виды ценных бумаг располагаются следующим образом исходя из принципа: чем выше доходность, тем выше риск, и чем выше гарантированность ценной бумаги, тем ниже риск.

Основными видами ценных бумаг с точки зрения их экономической  сущности являются:

Акция – единичный  вклад в уставный капитал акционерного общества с вытекающими из этого правами.

Облигация – единичное  долговое обязательство на возврат  вложенной денежной суммы через  установленный срок с уплатой  или без уплаты определённого  дохода.

Банковский сертификат – свободно обращающееся свидетельство о депозитном (сберегательном) вкладе в банк с обязательством последнего выплаты этого вклада и процентов по нему через установленный срок.

Вексель – письменное денежное обязательство должника о  возврате долга, форма и обращение  которого регулируются специальным законодательством – вексельным правом.

Чек – письменное поручение  чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в нем сумму денег, и др.

 

1.3. Участники  рынка ценных бумаг

 

Участниками рынка ценных бумаг являются:

- эмитенты ценных бумаг  — юридические лица, которые от своего имени выпускают ценные бумаги и обязуются выполнять обязанности, вытекающие из условий их выпуска. Ценные бумаги выпускаются в целях привлечения финансовых ресурсов. Эмитентом ценных бумаг могут быть также государство в лице своих органов и органы местного самоуправления, которые могут выпускать ценные бумаги для удовлетворения потребностей в финансировании расходов соответствующих бюджетов и отдельных проектов;

- инвесторы — физические  и юридические лица, в том числе  институциональные инвесторы (инвестиционные фонды, банки, пенсионные фонды, страховые компании и др.), которые имеют свободные средства и желают вложить их в ценные бумаги в целях получения от вложенных средств дохода (дивидендов, процентов и за счет увеличения рыночной стоимости ценных бумаг);

- посредники — юридические  лица и, в случаях, предусмотренных  законодательством, — физические  лица, деятельность которых связана  с представлением профессиональных  услуг по опосредованию деятельности  на рынке ценных бумаг эмитентов и инвесторов;

- государство, которое  путем принятия законодательных  актов и создания соответствующих  государственных органов определяет  условия регулирования деятельности  рынка ценных бумаг в целях  поддержания его эффективного  функционирования и защиты его участников. Участники рынка ценных бумаг на добровольных началах могут объединяться в саморегулируемые организации, которые приобретают статус саморегулируемых при условии государственной регистрации.

Саморегулируемые организации  самостоятельно определяют условия деятельности своих участников путем установления минимальных стандартов поведения и этики, стандартов по операциям на рынке ценных бумаг, установления и соблюдения правил честной и справедливой деятельности.

 

1.4. Роль коммерческих  банков на рынке ценных бумаг

 

Одним из участников рынка  ценных бумаг являются коммерческие банки. Несмотря на то, что их роль на этом рынке в разных государствах не одинакова, можно обозначить некоторые  общие закономерности взаимодействия коммерческих банков с национальными и международными рынками ценных бумаг.

Создавая всевозможные дочерние финансовые компании, участвуя в брокерских фирмах, коммерческие банки активизируют свое участие  на фондовом рынке. Стремление коммерческих банков расширить операции с ценными бумагами стимулируется, с одной стороны, высокой доходностью этих операций, с другой – относительным сокращением сферы эффективного использования прямых банковских кредитов. В связи с интернационализацией рынка ценных бумаг национальные коммерческие банки расширяют объемы своих операций с иностранными акциями и облигациями, которые во многих случаях приносят банкам значительные прибыли, в том числе за счет игры на курсовой разнице.

Новой нетрадиционной формой коммерческих банков на ранке ценных бумаг, активно развивающейся в последние годы, стало оказание консультационных услуг по широкому кругу вопросов, связанных с инвестированием капитала в те или иные финансовые активы.

Широкая диверсификация операций коммерческих банков на рынке  ценных бумаг происходит на основе внедрения современных технических средств информации и коммуникации, обеспечивающих быструю передачу информации, ее обработку, глубокий и многофакторный анализ экономической ситуации и перспектив развития финансового рынка.

Действующее банковское законодательство разрешает отечественным банкам широкий круг операций с ценными бумагами. Банки могут выступать как эмитенты собственных акций, облигаций, депозитных сертификатов, векселей и других ценных бумаг, приобретать ценные бумаги за свой счет, преследуя при этом различные цели (то есть выступать в роли инвесторов).

В последнее время  заметно активизировались операции банков по проведению трастовых (доверительных) операций для клиентов. Под трастовыми операциями понимаются такие операции, при совершении которых банки выступают в роли доверенного лица своих клиентов – частных лиц и корпораций.

Коммерческие банки  на рынке ценных бумаг могут:

- выпускать, покупать, продавать и хранить ценные  бумаги, осуществлять иные операции  с ними;

- управлять ценными бумагами по поручению клиента (доверительные операции);

- оказывать консультационные  услуги;

- осуществлять расчеты  по поручению клиентов.

Особенность положения  банков также в том, что они  могут иметь собственные ценные бумаги, которые не может эмитировать никакой другой финансовый институт.

 

2. Анализ операций  коммерческих банков с ценными  бумагами на примере ОАО «АСБ  Беларусбанк»

2.1. Характеристика  основных направлений хозяйственной  деятельности ОАО «АСБ Беларусбанк»

Открытое акционерное  общество Сберегательный банк «Беларусбанк» образовано в результате слияния Сберегательного банка Республики Беларусь и акционерного коммерческого банка «Беларусбанк» на основании Указа Президента Республики Беларусь от 30 августа 1995 г. № 340 «0б усилении гарантий государства по сохранности и эффективному использованию денежных вкладов населения и мерах по дальнейшему совершенствованию банковской системы Республики Беларусь» и решения собрания акционеров акционерного коммерческого банка «Беларусбанк» от 30 августа 1995 года.

Банк входит в единую банковскую систему Республики Беларусь, являясь коммерческой организацией, привлекающей и размещающей денежные средства, а также осуществляющей другие виды банковских операций в  соответствии с законодательством  Республики Беларусь. Банк является юридическим лицом со дня его регистрации в Национальном банке Республики Беларусь. С этого момента банк имеет права, соответствующие целям его деятельности, предусмотренным Уставом, и несет связанные с этими целями обязанности. Банк осуществляет свою деятельность в соответствии с международными договорами, законодательством Республики Беларусь и Уставом. Основными целями Банка являются:

·развитие финансовых отношений  в Республике Беларусь;

 расчетное и кассовое  обслуживание, кредитование физических и юридических лиц;

·привлечение свободных  денежных средств во вклады (депозиты) и на счета;

·привлечение дополнительных ресурсов для осуществления инвестиций в экономически выгодные проекты  развития жизненно важных отраслей экономики  Республики Беларусь.

·стимулирование инвестиций в экономику Беларуси;

·содействие интеграционным процессам в сфере международных  финансовых отношений;

·активное участие в  перспективных проектах, направленных на решение экономических и социальных проблем;

·получение прибыли.

Банк состоит из центрального аппарата, филиалов, в том числе  филиалов областных (Минского) управлений, представительств, структурных подразделений  Банка.

Банк осуществляет следующие  виды деятельности в соответствии с  Общегосударственным классификатором видов экономической деятельности Республики Беларусь:

- страховое посредничество (деятельность страхового агента);

- сдача внаём собственного  недвижимого имущества.

В соответствии с Перечнем видов деятельности, на осуществление  которых требуются специальные разрешения (лицензии), Банк осуществляет следующие виды деятельности:

- банковская деятельность;

- деятельность по обеспечению  безопасности юридических и физических  лиц;

- деятельность по обеспечению  пожарной безопасности;

- деятельность по технической защите информации, в том числе криптографическими методами, включая применение электронной цифровой подписи;

- деятельность в области  автомобильного, внутреннего водного,  морского транспорта (исключая внутриреспубликанские  перевозки для собственных нужд);

- проектирование и  строительство зданий и сооружений 1 и 2 уровней ответственности  и проведение инженерных изысканий  для этих целей;

- профессиональная и  биржевая деятельность по ценным  бумагам.

ОАО «АСБ Беларусбанк» осуществляет свою деятельность на основании следующих лицензий:

1. Лицензия на осуществление  банковской деятельности от 28.08.2008 г., выданная Национальным банком  Республики Беларусь.

2. Лицензия на право  осуществления профессиональной  и биржевой деятельности по  ценным бумагам ЗЧ 02200/0385631 (зарегистрирована в реестре лицензий Министерства финансов Республики Беларусь 02.12.2010 г. 1Ч 5200-1246-1072).