Диагностика предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДИАГНОСТИКА  ПРЕДПРИЯТИЯ…………………..4

1.1 Показатели ликвидности……………………………………………....4

1.2 Показатели финансовой устойчивости…………………………….…4

1.3 Показатели рентабельности………………………………………..…..5

1.4 Показатели деловой активности…………………………………...….6

2. УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ  КАПИТАЛОМ………………………...…..10

3. УПРАВЛЕНИЕ СОБСТВЕННЫМ  КАПИТАЛОМ…………………..……..18

4. УПРАВЛЕНИЕ ЗАЕМНЫМ  КАПИТАЛОМ………………………………20

5. ОБЩИЕ ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ………………………………….23

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….28

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………..….29

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Диагностика включает расчет показателей ликвидности, с помощью которых можно определить сможет ли предприятие в полном объеме и своевременно оплатить свои текущие обязательства. Произведенные расчеты показывают, что предприятие обладает достаточным количеством свободных денежных средств, в базисном году они составили 81%, а в отчетном - 51% от обязательств предприятия. Снижение наиболее ликвидных средств на 30% произошло из-за возникновения дополнительных текущих обязательств и за счет того, что было потрачено некоторое количество свободных денежных средств в отчетном году. Остальную часть своих обязательств предприятие сможет покрыть за счет своевременного возврата дебиторской задолженности. Значение коэффициента критической ликвидности превышает нормативное значение.

На основе финансовой отчетности необходимо определить продолжительность  операционного, производственного  и финансового циклов по следующим  формулам.

Управление оборотными активами начинается с их анализа. По данным бухгалтерской отчетности определяется состав оборотных активов в целом  и по отдельным компонентам.

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие  задачи:

1. экономическая диагностика предприятия;

2. управление оборотным капиталом;

3. управление собственным капиталом;

4. управление заемным  капиталом;

5. общие выводы и рекомендации.

 

 

 

 

1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДИАГНОСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Цель экономической диагностики  предприятия - оценка финансового состояния  и динамики развития хозяйствующего субъекта. Экспресс диагностику рекомендуется  осуществить методом оценки финансовых коэффициентов. На основании бухгалтерской  отчетности необходимо оценить (т.е. сравнить их значения в динамике, а также  с нормативами) следующие аналитические показатели.

 

1.1 Показатели ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

где Кал - коэффициент абсолютной ликвидности, должен быть 0,25

КФВ - краткосрочные финансовые вложения

Текущие обязательства - это  сумма кредиторской задолженности  и краткосрочных кредитов и займов.

Кал = (153905 + 46223)/246057 = 0,81 - прошлый год

Кал = (92305 + 60873) / 301630 = 0,51 - отчетный год

2. Коэффициент критической ликвидности:

где Ккл - коэффициент критической ликвидности, должен быть 1

Ккл = (153905 + 46223 + 199855)/246057 = 1,63 - прошлый год

Ккл = (92305 + 60873 + 662155) / 301630 = 2,7 - отчетный год

3. Коэффициент текущей ликвидности:

где Ктл - коэффициент текущей ликвидности, должен быть 2

Ктл = (153905 + 46223 + 199855 + 574400)/246057 = 3,96 - прошлый год

Ктл = (92305 + 60873 + 662155 + 1262011) / 301630 = 6,89 - отчетный год

 

1.2 Показатели финансовой устойчивости:

1. Коэффициент автономии:

где Ка - коэффициент автономии, должен быть > 0,5

Ка =1360568/1635855 = 0,83 - прошлый год

Ка =2275183/3167155 = 0,72 - отчетный год

2. Коэффициент маневренности собственных средств:

где Кмсс - коэффициент маневренности собственных средств, должен быть > 0,5

Кмсс =(1360568 - 619917) /1635855 = 0,45 - прошлый год

Кмсс =(2275183 - 988852) /3167155 = 0,41 - отчетный год

3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

где Косс - коэффициент обеспеченности собственными средствами, должен быть > 0,1

Косс = (1360568 - 619917) /1015938 = 0,73 - прошлый год

Косс = (2275183 - 988852) /2178849 = 0,59 - отчетный год

4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

где Ксзс - коэффициент соотношения заемных и собственных средств, должен быть < 1

Ксзс = (15073 + 260214) /1360568 = 0,2 - прошлый год

Ксзс = (579900 + 312072) /2275183 = 0,39 - отчетный год

 

1.3 Показатели рентабельности:

1. Рентабельность активов:

где RА - рентабельность активов или экономическая рентабельность, %

RА= 201220/1635855*100% = 12,3 % - прошлый год

RА= 434372 / 3167155*100% = 13,71 % - отчетный год

2. Рентабельность продаж:

где RП - рентабельность продаж, %

RП= 169790 /912864 * 100% = 18,6 % - прошлый год

RП= 346890 / 2232446 * 100% = 15,54 % - отчетный год

3. Рентабельность собственного капитала:

где RСК - рентабельность собственного капитала, %

RСК= 201074 / 1360568 * 100% = 14,78 % - прошлый год

RСК= 385226 / 2275183 * 100% = 16,93 % - отчетный год

 

1.4 Показатели деловой активности:

1. Коэффициент оборачиваемости активов:

где Коб А- коэффициент оборачиваемости активов, раз

Коб А = 912864 /1635853 = 0,559 раз - прошлый год

Коб А = 2232446 / 3167155 = 0,705 раз - отчетный год

2. Период оборачиваемости активов:

где ОА - период оборачиваемости активов, дни

ОА =365 * 1635885 / 912864 = 654 дней - прошлый год

ОА =365 * 3167155 / 2232446 = 517 дней - отчетный год

На основании рассчитанных показателей рекомендуется сделать  рейтинговую оценку результатов  финансово-хозяйственной деятельности предприятия по формуле:

R = 2* Косс + 0,1 Ктл + 0,08 Коб А +0,45 RП + RСК

Итоговая рейтинговая  оценка учитывает все важнейшие  показатели финансово-хозяйственной  и индивидуальной деятельности предприятия, т.е. деловой (хозяйственной) активности в целом.

Рейтинговую оценку предприятия  предлагается провести по пяти показателям, наиболее часто применяемым и  наиболее полно характеризующим  финансовое состояние:

1. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами Косс

2. Коэффициент текущей  ликвидности Косс

3. Коэффициент оборачиваемости  активов предприятия Коб А

4.Коэффициент эффективности  управления предприятием или  рентабельность продаж, в относительных  величинах RП

5. Рентабельность собственного  капитала в относительных величинах  RСК,

 

 

 

 

Рейтинговая оценка результатов хозяйственной деятельности предприятия

Показатель	Нормативное значение	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение, абсолют.
Косс	0,1	0,73	0,59	-0,14
Ктл	2,0	3,96	6,89	2,93
Коб А	2,5	0,559	0,705	0,146
RП	0,44	0,186	0,1554	-0,0306
RСК,	0,2	0,1478	0,1693	0,0215
Рейтинговая оценка	1	2,1322	2,1646

 

R Прош год=2*0,73 + 0,1*3,96 + 0,08*0,559 + 0,45*0,186 + 0,1478 = 1,46 + 0,396 + 0,04472 + 0,0837 + 0,1478 =2,1322

R Отчет год=2*0,59 + 0,1*6,89 + 0,08*0,705 + 0,45*0,1554 + 0,1693 =1,18 + 0,689 + 0,0564 + 0,06993 + 0,1693 =2,1646

Выводы:

Финансовое состояние  и динамику развития предприятия  можно оценить на основе произведенных  расчетов по экономической диагностике.

Экспресс диагностика  включает расчет показателей ликвидности, с помощью которых можно определить сможет ли предприятие в полном объеме и своевременно оплатить свои текущие  обязательства. Произведенные расчеты  показывают, что предприятие обладает достаточным количеством свободных  денежных средств, в базисном году они  составили 81%, а в отчетном - 51% от обязательств предприятия. Снижение наиболее ликвидных средств на 30% произошло из-за возникновения дополнительных текущих обязательств и за счет того, что было потрачено некоторое количество свободных денежных средств в отчетном году. Остальную часть своих обязательств предприятие сможет покрыть за счет своевременного возврата дебиторской задолженности. Значение коэффициента критической ликвидности превышает нормативное значение. В базисном периоде коэффициент промежуточного покрытия равен 1,63, а в отчетном - 2,7.Существенный рост этого показателя был вызван значительным увеличением дебиторской задолженности в отчетном году по сравнению с базисным. Расчет коэффициента текущей ликвидности показывает, что величина оборотных активов в несколько раз превысила величину краткосрочных текущих обязательств. Следовательно, предприятие сможет во время и полностью погасить свои обязательства. Таким образом, предприятие имеет хорошие показатели по всем коэффициентам ликвидности, превышающие нормативные значения, что свидетельствует о достаточно хорошем финансовом положении и высокой платежеспособности.

Коэффициент автономии долю собственного капитала в общей сумме  капитала. Данный коэффициент превысил установленный норматив (>0,5) и составил 0,83 в базисном году и 0,72 в отчетном. Следует отметить снижение коэффициента автономии на 10% , но это не скажется существенно на финансовой устойчивости предприятия. Однако чем выше значение этого показателя, тем более независимым  от внешних кредиторов и стабильным является предприятие.

Расчет коэффициента маневренности  показал, что для формирования оборотных  активов предприятие в недостаточном  количестве использует собственный  капитал, для этих целей так же привлекает и заемный. Об этом свидетельствует  незначительное отставание расчетных  значений от нормативных.

Коэффициент соотношения  собственных и заемных капитала показывает достаточность собственных  финансовых средств. Но следует отметить тенденцию роста доли заемного капитала, характеризующую некоторое увеличение зависимости предприятия от внешних  кредиторов.

Предприятие имеет достаточную  обеспеченность собственными средствами, рассчитанные коэффициенты достаточно высокие и в несколько раз  превышают нормативные значения.

Рентабельность активов  или экономическая рентабельность увеличилась почти в 1,5 раза. Это хотя и незначительное увеличение, говорит о тенденции роста эффективности использования имущества предприятия. А вот рентабельность продаж снизилась на 3%, здесь возможно оказало влияние снижение спроса на продукцию. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 2%, т.е. если в базисном году на собственный капитал приходилось 14,78% чистой прибыли, то в отчетном - 16,93%

Коэффициент оборачиваемости  активов, характеризующий сколько выручки от продаж приходится на рубль активов, увеличился в 1,3 раза. Период оборачиваемости активов уменьшился на 137 дней, это означает что произошло ускорение оборота средств.

На основе проведенной  рейтинговой оценки, которая учитывает  все важнейшие показатели финансово-хозяйственной  и индивидуальной деятельности предприятия, можно сделать заключительные выводы. Предприятие имеет достаточное  количество собственных средств, обладает высокой платежеспособностью, наблюдается  увеличение выручки на рубль вложенных  средств, рост эффективности использования  собственного капитала, но следует  отметить некоторое снижение рентабельности продаж из-за падения спроса на продукцию. В итоге рейтинговая оценка за анализируемый период практически  не изменилась. Таким образом, в целом  предприятие является финансово-устойчивым, стабильным, независимым.