Финансовые ресурсы предприятия и источники их формирования

Машины и оборудование используются для непосредственного  воздействия на предмет труда  или его перемещения в процессе создания продукта или услуг производственного  характера, для выработки и преобразования энергии. Транспортные средства предназначены  для перемещения людей и грузов в пределах предприятия и вне  его.   

 

Производственная структура  основных фондов характеризуется удельным весом каждой группы основных фондов в общей их стоимости по предприятию, отрасли и промышленности в целом.

 

Производственная структура  основных фондов и ее изменение за тот или иной отрезок времени  дают возможность характеризовать  технический уровень промышленности и эффективность использования  капитальных вложений в основные фонды. В частности, чем выше в  составе основных фондов удельный вес  машин, оборудования и других элементов  активной части основных фондов, тем  больше продукции будет произведено  на каждый рубль основных фондов.

 

Структуру промышленно-производственных основных фондов следует рассматривать  и в отраслевом разрезе. Она отражает уровень материально-технической  базы промышленного производства, а  также степень индустриального  развития страны.

 

Основная часть производственных основных фондов промышленности находится  на предприятиях тяжелой промышленности, в том числе значительная их доля сконцентрирована в отраслях, обеспечивающих технический прогресс в народном хозяйстве.

 

 

 

Оборотные средства.

 

Непременным условием для  осуществления предприятием хозяйственной  деятельности является наличие оборотных  средств (оборотного капитала). Оборотные  средства[9] – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

 

Для определения понятия  оборотного капитала, сформулируем внешние  и внутренние факторы, от которых  зависит величина и состояние  оборотных активов предприятия.

 

К внешним факторам следует  отнести взаимоотношения предприятия  с контрагентами – поставщиками сырья и материалов и потребителями  готовой продукции. От степени налаженности контактов с данными контрагентами  напрямую зависят величины запасов  сырья, материалов, готовой продукции  на складах, дебиторской задолженности. Кроме того, величина оборотных активов  зависит от своевременности расчетов с поставщиками по приобретенным  ценностям, так как при погашении  кредиторской задолженности перед  контрагентами, предприятию возмещается  уплаченный НДС, что в свою очередь, уменьшает величину оборотных активов  на данную величину (стр. 220 «НДС по приобретенным  ценностям» бухгалтерского баланса).

 

К внутренним факторам, от которых  зависит величина и состояние  оборотных активов предприятия  можно отнести продолжительность  производственного цикла предприятия. В зависимости от вида выпускаемой  продукции производственный цикл предприятия  может колебаться от одного дня до нескольких месяцев, что влияет на величину незавершенного производства. Например, на предприятиях пищевой промышленности величина незавершенного производства может быть минимальна из-за непродолжительной  технологии изготовления.

 

Таким образом, учитывая приведенные  факторы и выше изложенные определения, сформулируем понятие «оборотных активов»: это активы, характеризующие совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую деятельность, величина которых определяется ее масштабом и характером и зависит  от продолжительности производственного  цикла, состояния основных фондов предприятия, а также его взаимоотношений  с контрагентами.

 

В своем обороте оборотные  фонды последовательно принимают  денежную, производительную и товарную форму, что соответствует их делению  на производственные фонды и фонды  обращения. Материальным носителем  производственных фондов являются средства производства, которые подразделяются на предметы труда и орудия труда. Готовая продукция вместе с денежными  средствами и средствами в расчетах отражают фонды обращения.

 

Кругооборот фондов предприятий  начинается с авансирования стоимости  в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства – первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы  обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после  завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается  товарное обращение, но не кругооборот.

 

Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму - из производительной она переходит в товарную.

 

Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной  готовой продукции (работ, услуг) и  получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь  переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарообращение  возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница  между суммой денежных средств, затраченных  на изготовление и реализацию произведенной  продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия.

 

Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный  оборот. Именно постоянное движение оборотных  средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения.

 

Кругооборот фондов предприятий  может совершаться только при  наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая  в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы.

 

Изучение сущности оборотных  средств предполагает рассмотрение оборотных фондов и фондов обращения. Оборотные средства, оборотные фонды  и фонды обращения существуют в единстве и взаимосвязи, но между  ними имеются существенные различия, которые сводятся к следующему.

 

Оборотные средства постоянно  находятся во всех стадиях деятельности предприятия, в то время как оборотные  фонды проходят производственный процесс, заменяясь все новыми партиями сырья, топлива, основных и вспомогательных  материалов. Производственные запасы, являясь частью оборотных фондов, переходят в процесс производства, превращаются в готовую продукцию  и покидают предприятие. Оборотные  фонды полностью потребляются в  процессе производства, перенося свою стоимость на готовый продукт. Их сумма за год может в десятки  раз превышать сумму оборотных  средств, обеспечивающих при совершении каждого кругооборота переработку  либо потребление новой партии предметов  труда и остающихся в хозяйстве, совершая замкнутый кругооборот.

 

Оборотные фонды непосредственно  участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства – косвенно, через оборотные фонды. Кругооборот  фондов предприятий завершается  процессом реализации продукции (работ, услуг). Для нормального осуществления  этого процесса предприятия наряду с основными и оборотными фондами  должны располагать и фондами  обращения. Оборот фондов обращения  неразрывно связан с оборотом оборотных  производственных фондов и является его продолжением и завершением.

 

Оборотные средства, совершая кругооборот, из сферы производства, где они функционируют как  оборотные фонды, переходят в  сферу обращения, где функционируют  как фонды обращения.

 

Таким образом, оборотные  фонды предприятий по их назначению в процессе воспроизводства укрупненно подразделяются на следующие группы:

 

•        производственные запасы;

 

•        незавершенное  производство;

 

•        готовые  изделия на складе и отгруженные;

 

•        денежные средства, находящиеся в кассе  и на расчетном счете, и средства в расчетах.

 

Незавершенное производство – это продукция (работы), не прошедшая  всех стадий, предусмотренных технологическим  процессом, а также изделия, неукомплектованные или не прошедшие испытания и  технической приемки.

 

Расходы будущих периодов – это расходы, произведенные  в отчетном периоде, но относящиеся  к следующим отчетным периодам.

 

Готовая продукция – это  законченная и изготовленная  продукция, прошедшая испытания  и приемку, полностью укомплектованная согласно договорам с заказчиками  и соответствующая техническим  условиям и требованиям.

 

Величина оборотного капитала определяется не только потребностями  производственного процесса, но и  случайными факторами. Поэтому принято  подразделять оборотный капитал  на постоянный и переменный.

 

Кроме того, различают:

 

•        собственные  оборотные средства;

 

•        заемные  оборотные средства (кредиты сторонних  организаций);

 

•        привлеченные оборотные средства (привлекаются предприятием из своих собственных фондов).

2. Источники формирования  финансовых ресурсов.

 

Формирование денежных фондов организации (предприятия) начинается с момента его создания и является важнейшей стороной его деятельности. Источниками формирования финансовых ресурсов является совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности  в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия.

 

Принципиально все источники  финансовых ресурсов предприятия можно  представить в виде следующей  последовательности[10]:

 

•        собственные  финансовые ресурсы и внутрихозяйственные  резервы,

 

•        заемные  финансовые средства,

 

•        привлеченные финансовые средства.

 

Собственный капитал

 

Собственные и привлеченные источники финансирования образуют собственный капитал предприятия. Суммы, привлеченные по этим источникам извне, как правило, не подлежат возврату. Инвесторы участвуют в доходах  от реализации инвестиций на правах долевой  собственности. Заемные источники  финансирования образуют заемный капитал  предприятия.

 

Прежде всего предприятие  ориентируется на использование  внутренних источников финансирования.

 

Собственные внутренние средства включают:

 

•        уставный капитал,

 

•        добавочный капитал,

 

•        нераспределенную прибыль.

 

Организация уставного капитала, его эффективное использование, управление им - одна из главных и  важнейших задач финансовой службы предприятия. Уставный капитал –  основной первоначальный источник собственных  средств организации (предприятия)[11]. Он является источником формирования основного и оборотного капиталов, которые, в свою очередь, направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных  средств.

 

Организация (предприятие) в  соответствии с законодательством  создаёт уставный капитал. Его минимальная  величина установлена законодательно в зависимости от формы собственности  и определяет минимальный размер имущества предприятия, гарантирующий  интересы его кредиторов. Сумма уставного  капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия - величину уставного капитала. Уставный капитал  изменяется предприятием, как правило, по результатам его работы за год  после внесения изменений в учредительные  документы.

 

Увеличить (уменьшить) уставный капитал можно за счет выпуска  в обращение дополнительных акций (или изъятия из обращения какого-то их количества), а также путем  увеличения (уменьшения) номинала старых акций.

 

Собственный капитал представляет собой разницу между совокупными  активами организации (предприятия) и  его обязательствами, т.е. его долгами. Собственный капитал, в свою очередь, подразделяется на постоянную часть  – уставный капитал и переменную, величина которой зависит от финансовых результатов деятельности организации (предприятия).

 

В состав переменного капитала входят: добавочный капитал, нераспределённая прибыль и специальные фонды.

 

К добавочному капиталу относятся:

 

•        результаты переоценки основных фондов;

 

•        эмиссионный  доход акционерного общества;

 

•        безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

 

•        ассигнования из бюджета на финансирование капитальных  вложений;

 

•        средства на пополнение оборотных фондов.

 

Добавочный капитал создаётся  за счёт: прироста стоимости имущества  в результате переоценки основных фондов; эмиссионного дохода (превышение продажной  ценой акций номинальной цены за минусом издержек по их продаже); безвозмездно полученных денежных и  материальных ценностей на производственные цели. Он может быть использован  на погашение сумм снижения стоимости  имущества, выявившихся по результатам  его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной  передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного  капитала, на погашение убытка, выявленного  по результатам работы предприятия  за отчётный год.

 

Результат и конечная цель хозяйственной деятельности коммерческой организации – прибыль. После  налоговых выплат образуется прибыль, остающаяся в её распоряжении, из которой  формируются: резервный капитал (фонд) и другие аналогичные резервы, а  также фонд накопления и фонд потребления.