Финансовые ресурсы предприятия

-   оценка эффективности финансового управления, его форм, методов, инструментария;

-   оценка эффективности финансовых взаимоотношений (и их отдельных элементов в отношении, в т.ч., различных предметов сделки (дебиторская задолженности, реализация ценных бумаг, продажа имущества и т.д.)) предприятия на рынке, и др.

Таким образом, оценка стоимости предприятия может выступать как начальный и заключительный этапы эффективного финансового управления ее стоимостными потоками.

Итак, как показало изучение финансовых отношений и современных особенностей функционирования финансовых ресурсов предприятий значимость данной категории в современном финансовом мироустройстве возрастает и если раньше акцент виделся в перемещении товаров, услуг в международном разделении труда, то сейчас он переносится на более универсальный эквивалент, исходный и конечный интерес субъектов хозяйствования - финансовые ресурсы, значимость которых, также обусловлена происходящими в мире процессами глобализации и централизации капитала, стремлением знать, контролировать и распоряжаться (в т.ч. в самой отдаленной перспективе) созданной стоимостью. Именно поэтому, рассматримне только систему отдельного хозяйствующего субъекта, но и более высокого порядка - систему финансовых ресурсов и стоимостных отношений предприятий национальной экономики.

Естественно, не все вопросы функционирования финансовых ресурсов и стоимостных отношений предприятий национальной экономики удалось рассмотреть на данном этапе и причина этого - возможности, характерные для системного подхода. Одно лишь можно сказать с большой долей уверенности - системный подход применительно к финансовым ресурсам предприятий имеет право на существование, весьма перспективен и логичен. Кроме того, именно этот подход видится нам исходным, переходным  к научному исследованию более отдаленных положений. Само же привлечение системного подхода к изучению рассматриваемой сущности также может быть различным - от "примитивных", начальных этапов разложения до весьма сложных, многоаспектных системных построений органично диверсифицированных в иные экономические категории. В любом случае, взаимосвязь исследуемого предмета с другими может быть идеально рассмотрена с позиции системного подхода, когда изучается вновь образованная система, соотношение и функционирование  ее структурных частей в составе целого образования.

Сложность, многогранность системного исследования, невозможность охватить все сразу объясняет опущение некоторых аспектов данной тематики. Так за пределами работы (как говорится - "совершенных вещей не бывает") остались следующие перспективные акценты исследования:

-         особенности организации финансов и деятельности предприятий при реализации финансовыми ресурсами своих функций;

-         цикличность существования системы;

-         адаптивность функционирования системы.

Результирующими же положениями и концепциями реализованного системного подхода можно констатировать следующие:

-         стоимостная трактовка финансовых ресурсов является исходной для управления стоимостью и стоимостной оценки бизнеса;

-         менеджмент финансовых ресурсов (прикладной аспект) реализует механизм финансового роста системы (рост стоимости бизнеса);

-         системе должен быть присущ принцип синергизма;

-         существование системы обуславливает реализацию адаптивной модели ее поведения (концепции адаптивности). 

 

 

 

 

 

 

 

2. Источники и виды финансовых ресурсов 

2.1 Источники

Финансовые ресурсы предприятия подразделяются в зависимости от источника их получения.

Соответственно можно выделить следующие типы финансовых ресурсов:       

Собственные - складывающиеся из амортизации и валовой прибыли (включающей прибыль от реализации товаров и услуг, от прочей реализации, внереализационные доходы), и проч.       

Заемные - включающие кредиты банков или иных финансовых институтов, бюджетные, коммерческие кредиты, эмиссию облигаций предприятия, а также кредиторскую задолженность.       

Привлеченные - средства долевого участия в текущей и инвестиционной деятельности, средства от эмиссии ценных бумаг (за минусом расходов), страховое возмещение (при наступлении страхового случая или срока страховки), поступление платежей по франчайзингу, аренде и т.п., прочие средства (в том числе благотворительность, спонсорская помощь и т.п.).      

 Ассигнования из бюджета  и поступления из внебюджетных  фондов (в том числе в виде  дотаций, субвенций, восстановления  переплат и т.д.).

Источниками финансовых ресурсов являются все денежные доходы и поступления, которыми располагает предприятие. Они направляются на осуществление расходов и отчислений, необходимых для производственного и социального развития:      

 инвестиции,      

 авансирование в текущие  затраты (себестоимость),      

 расходы и отчисления в  специальные фонды и бюджеты.

Это основные направления использования финансовых ресурсов.

 

2.2 Виды

К финансовым ресурсам, формируемым из внутренних источников:

1) Из постоянного капитала (с) формируются  следующие виды финансовых ресурсов:       

 Амортизационные отчисления;      

 Излишки оборотных средств;      

 Износ НМА;      

 Затраты на ремонт.

2) Из заработной платы (v) формируются  следующие виды финансовых ресурсов:       

 ·Налоги в бюджет;      

 ·Задолженность по зарплате;       

 ·Оплата труда;      

 ·Платежи во внебюджетные  фонды;      

 ·Средства, отправляемые на  финансовый рынок, направляемые  на оплату товаров и услуг;      

 Страховые платежи;      

 Средства, направляемые на благотворительность;       

 Средства, направляемые в банки  в качестве вкладов.

В финансовые ресурсы не попадают средства, которые хранятся дома у населения и не вовлечены в сферу предпринимательской деятельности.

3) Из прибавочной стоимости (m) формируются  следующие виды финансовых ресурсов:       

 Платежи из прибыли (налоги);       

 Взносы в ВБФ;      

 Страховые взносы;      

 Средства, поступающие на финансовый  рынок;

4) Из части НБ, вовлеченной в  хозяйственный оборот, формируются   следующие виды финансовых ресурсов:      

 Расходы на проведение военных  действий, революций;      

 Финансирование НТР;

К финансовым ресурсам, формируемым из внешних источников относятся:

1) От внешнеэкономической деятельности (от v+m других стран):      

 Инвестиции;      

 Денежные переводы;      

 Кредиты;      

 Доходы от туризма;      

 Средства страхования;      

 Гуманитарная помощь;      

 Доходы от внешней торговли;

2) Финансовые ресурсы, которые формируются  из НБ других стран:      

 Репарации;      

 Дарение;      

 Клады;      

 Реституты.

 

 

 

 

 

 

 

3. Формирование финансовых ресурсов предприятия 

 

Под финансовыми ресурсами понимают денежные средства, находящиеся в распоряжении торговых предприятий, включая имеющиеся у них резервы денежных средств.

Образование финансовых ресурсов является результатом функционирования финансов торговли.

Финансы торговых предприятий представляют собой систему экономических отношений, осуществляемых через реальный оборот денежных средств. Эти экономические отношения включают процесс образования, распределения и использования денежных средств в соответствии с планами хозяйственной деятельности предприятий.

Основное назначение функционирования финансов состоит в том, чтобы обеспечить предприятия необходимыми финансовыми ресурсами для роста товарооборота, организовать непрерывный кругооборот средств в хозяйстве и увеличение на этой основе доходов от торгово-хозяйственной деятельности. Кругооборот основных средств должен создать условия для расширенного воспроизводства основных фондов, а кругооборот оборотных средств должен обеспечить получение выручки, превышающей объем авансированных средств.

Финансы, являясь составным элементом экономического механизма управления предприятиями, служат основой для образования необходимых для нормальной хозяйственной деятельности различных фондов денежных средств: уставного капитала и резервного фонда, фондов накопления и потребления, фонда оплаты труда, амортизационного и ремонтного фондов, фонда коммерческого риска и др.

Финансы торговых предприятий выполняют две важнейшие функции: распределительную и контрольную.

Распределительная функция финансов связана с распределением финансовых ресурсов на конкретные цели в соответствии с установленными планами, созданием различных специальных и резервных фондов денежных средств.

Контрольная функция финансов предполагает осуществление повседневного контроля рублем за всеми сторонами хозяйственной деятельности и активное воздействие на происходящие в экономической жизни предприятия процессы. Так, финансовый контроль за поступлением торговой выручки дает возможность выявить одновременно недостатки в организации торговли и закупки товаров. Через финансы должен обеспечиваться контроль за использованием оборотных средств на закупку товаров, за сохранностью товарно-материальных ценностей, за экономным расходованием средств.

Финансовые ресурсы являются экономической основой для организации торговой деятельности на принципах самофинансирования. Масштабы и темпы развития товарооборота и всей хозяйственной деятельности зависят, прежде всего, от обеспеченности финансовыми ресурсами. С другой стороны, рост товарооборота и успешное выполнение планов хозяйственной деятельности обеспечивают увеличение финасовых ресурсов и укрепление финансового положения торговых предприятий за счет роста прибыли от хозяйственной деятельности.

В условиях развития рыночных отношений и функционирования финансового рынка требуется качественно новый подход к управлению финансовыми ресурсами. Изменяются порядок формирования и использования финансовых ресурсов, а также взаимоотношения предприятий с финансовой и кредитной системами.

Если в условиях централизованной системы управления экономикой основным ориентиром для предприятий был план, доведенный сверху, и потребность в финансовых ресурсах определялась исходя из этого плана, то в условиях рынка регулирование экономической деятельности предприятий осуществляется через ценовую, налоговую, кредитную политику и другие экономические регуляторы:        

 правильный выбор и использование  рациональных источников финансирования  путем анализа и оценки альтернативных  вариантов;        

 прогнозирование и максимизация  прибыли предприятия, определение  критических (предельных) характеристик  предприятия с целью предотвращения  или уменьшения финансового риска;         

 ориентация процесса управления  финансовыми ресурсами на достижение  долгосрочных целей предприятия;         

 контроль за выполнением  финансовых обязательств перед  бюджетом, банками и другими предприятиями  и прочими кредиторами.

Финансовые ресурсы предприятия формируются за счет прибыли от всех видов хозяйственной деятельности; амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов; средств, полученных от продажи ненужного имущества; вкладов или взносов членов трудовых коллективов, физических и юридических лиц в уставный капитал, дивидендов по акциям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию, и прочих источников. Финансовые ресурсы предприятий предназначаются для формирования основных, оборотных фондов и фондов обращения. Наличие у предприятия перечисленных видов фондов и предоставление ему на этой основе оперативно-хозяйственной и имущественной самостоятельности и прав юридического лица являются важнейшими условиями организации торговой деятельности на принципах самофинансирования. Финансовые ресурсы, вложенные в основные фонды, называются основными средствами, а авансированные в оборотные фонды и фонды обращения составляют оборотные средства.

Источниками собственных средств являются резервный фонд, фонды специального назначения (фонды накопления и потребления), целевые финансирование и поступления от правительственных органов, вышестоящих организаций и нераспределенная прибыль.