Финансовые результаты деятельности предприятия

    Рентабельность  производственных фондов рассчитывается как отношение прибыли к среднегодовой  стоимости основных фондов и оборотных  средств. Этот показатель можно рассчитать как по налогооблагаемой, так и по чистой прибыли.

    Схематично  расчет данной группы показателей представлен  на рис. 4.

    Рис.4 Расчет показателей рентабельности производственных фондов.

    Рентабельность  капитала (активов) предприятия определяется по стоимости имущества, имеющегося в его распоряжении. Эта группа показателей рентабельности формируется  на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал.

    

    Рис.5 Расчет показателей рентабельности капитала (активов) предприятия.

    Несовпадение  уровней рентабельности по этим показателям  характеризует степень использования  предприятием заемных финансовых средств  для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.

    Данные  показатели имеют практическое применение, так как отвечают интересам участников предприятия. Так, администрацию предприятия  интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов — отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей — доходность акций и т. д.

    Каждый  из перечисленных показателей легко  моделируется по факторным зависимостям. Рассмотрим зависимость, представленную на рис. 6.

    

    Рис.6 Факторная зависимость чистой прибыли от величины активов предприятия и объема продаж.

    Эта зависимость раскрывает связь между  рентабельностью всех активов (или  производственных активов), рентабельностью продаж и фондоотдачей (показателем оборота производственных фондов). Экономическая связь заключается в том, что вышеприведенная зависимость прямо указывает пути повышения рентабельности: при низкой доходности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов.

    Рассмотрим  еще одну факторную модель рентабельности.

    

    Рис.7 Факторная зависимость чистой прибыли от величины акционерного, собственного капитала и объема продаж.

    Таким образом, рентабельность собственного (акционерного) капитала зависит от изменений уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капиталов. Изучение подобных зависимостей важно для оценки финансового состояния предприятия.

    Многообразие  показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.

    При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних  и внутренних факторов. Такие показатели, как цена продукта и ресурса, объем потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от продажи и рентабельность (доходность) продаж находятся между собой в тесной функциональной связи и зависят от организации и управления деятельностью предприятия. Поэтому важен контроль за изменениями внутренних факторов: снижение материалоемкости и трудоемкости продукции, повышение отдачи основных фондов и т. д. 
 
 
 
 
 
 
 

    Оценка  экономической эффективности деятельности предприятия на основе показателей  прибыли и рентабельности. 

    Финансовый  анализ в условиях рыночной экономики играет важную роль в принятии управленческих решений. Цель финансового анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Данный анализ показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

    Основные  задачи анализа прибыли и рентабельности:

• систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли
• определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации — продукции и финансовые результаты
• выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли
• оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации — продукции, прибыли и рентабельности
• разработка мероприятий по использованию выявленных резервов

    Обобщающая  оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе показателей прибыли и рентабельности. По прибыли определяются доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. Характеризуя целесообразность вложений средств в активы данного предприятия и степень умелости его хозяйствования, прибыль является наилучшим измерителем его финансового здоровья.

    В условиях рыночных отношений предприятие  должно стремиться если не к получению  максимальной прибыли, то, по крайней  мере, к такому объему прибыли, который бы позволил предприятию не только прочно удерживать свои позиции на рынке сбыта своих товаров и услуг, но и обеспечивать динамическое развитие его производства в условиях конкуренции. При этом на величину прибыли влияют различные факторы, имеющие как непосредственное отношение к деятельности предприятия, так и не зависящие от его деятельности.

    Однако  прибыль не может рассматриваться  в качестве единого и универсального показателя эффективности производства. Поэтому при оценке интенсивности  и эффективности производственного развития в практике экономической работы широко используется система показателей рентабельности, при исчислении которых абсолютный размер прибыли сравнивается с определенной базой.

    Прибыль и рентабельность производства тесно взаимосвязаны между собой и имеют огромное значение для определения эффективности деятельности производства. Прибыль - это абсолютный показатель, рентабельность же - это относительный показатель, который позволяет определить эффективность использования ресурсов предприятия, внедрения инноваций и вложения инвестиций в производство, рациональность производства того или иного вида продукции, видов услуг и работ.

    Рассмотрим  оценку экономической эффективности  деятельности предприятия на основе показателей прибыли и рентабельности на примере торговой организации ООО «Мебельные ткани».

    Основной  деятельностью предприятия является приобретение продукции и дальнейшая ее реализация. Реализуя продукцию предприятие получает доход (выручку). Предприятие ООО «Мебельные ткани» получило за 2009 год выручку в размере 5493 тыс.руб.

    По  данным Отчета о прибылях и убытках (приложение №2) себестоимость равна  4344 тыс. руб., коммерческие расходы – 307 тыс.руб., управленческие расходы отсутствуют.

      Прибыль от продажи продукции рассчитывается по формуле:

    Прп = 5493 – 4344 – 307 = 842 тыс.руб.

    По  данным Отчета о прибылях и убытках  операционные доходы, а операционные расходы, внереализационные доходы, внереализационные расходы отсутствуют, таким образом, прибыль от реализации основных фондов и иного имущества, прибыль от внереализационных операций равна нулю.

    Зная  прибыль от реализации продукции, основных фондов и иного имущества, внереализационных  операций, можно найти валовую  прибыль.

    Таким образом, валовая прибыль (Пв) составляет 842 тыс.руб.

    Чистая  прибыль – это валовая прибыль  за вычетом всех налогов. По данным Отчета о прибылях и убытках единый налог на вмененный доход равен 19 тыс.руб., другие налоговые платежи отсутствуют. Чистая прибыль рассчитывается следующим образом:

    Пч  = 842 – 19 = 823 тыс.руб.

    Чтобы найти общую рентабельность необходимо знать балансовую (валовую) прибыль  и среднегодовую стоимость основных производственных фондов. Из предыдущих расчетов валовая прибыль равна  842 тыс.руб.,  объем товарооборота равен 4344 тыс.руб. Общая рентабельность рассчитывается по формуле:

                                     842

    Rобщ =    

   • 100  = 19,38 %

                                     4344

    Чтобы найти рентабельность реализованной  продукции, необходимо знать прибыль  от реализации и затраты на производство. Из предыдущих расчетов прибыль от реализации равна 842 тыс.руб., по данным Отчета о прибылях и убытках затраты на производство равны 4651 тыс.руб.. Рентабельность реализованной продукции рассчитывается по формуле:

                                     842

                         Rр.пр =       • 100 = 18,10 %

                                     4651

    Чтобы найти рентабельность активов, необходимо знать чистую прибыль и среднюю  стоимость активов. По данным Отчета о прибылях и убытках чистая прибыль равна 823 тыс.руб., а средняя стоимость активов 919 тыс.руб.

    Рентабельность  активов рассчитывается по формуле:

                                     823

                         Rакт =    • 100 = 89,55 %

                                     919

    Чтобы найти рентабельность собственного капитала, необходимо знать чистую прибыль и источники собственных средств. Чистая прибыль равна 823 тыс.руб., источники собственных средств по данным бланса равны 100 тыс.руб.. Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:      

                                     823

                         Rсоб.кап =        • 100 = 823 %

                                        100

    Чтобы найти рентабельность продаж необходимо знать прибыль от реализации и  объем продаж. По данным Отчета о  прибылях и убытках прибыль от реализации равна 842 тыс.руб., объем продаж равен 5493 тыс.руб. Рентабельность продаж рассчитывается по формуле:

                                       842

                         Rпрод =     • 100 = 15,33 %

                                       5493

    Т.к. большинство показателей рентабельности меньше 20 %, то предприятие ООО «Мебельные ткани» является нерентабельным, ресурсы предприятия используются неэффективно. Но прибыль существует, а значит предприятие работает эффективно. 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Заключение. 

    Таким образом, прибыль — конечный финансовый результат предпринимательской деятельности; рентабельность – доходность, прибыльность предприятия.

    При формировании прибыли учитываются  все стороны хозяйственной деятельности промышленного предприятия: уровень  использования основного капитала, машин, оборудования, технологий, организация производства и труда. Абсолютная величина прибыли отражает результаты снижения себестоимости и роста объема реализованной продукции. Для  объективной оценки конечных результатов деятельности предприятия, возможности сравнительного анализа определяется относительный размер прибыли - рентабельность.

    Исходя  из расчетов, чистая прибыль предприятии  ОАО «Сибур – Волжский» составляет 823 тыс.руб.. Эта прибыль идет на выплату дивидендов акционерам, развитие основного производства в целях увеличения имущества предприятия, а также на финансовые вложения для получения прибыли, на выплату единовременных поощрений и др. Общая рентабельность предприятия равна 19,38 %, что означает: на 1 рубль затрат приходится 0,19 руб. прибыли. Это низкий показатель рентабельности.