Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

                                                                                                                                                                                                                                                 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

содержание

 

Введение	4
1. Теоретические и  методологические аспекты формирования  финансового результата	7
1.1. Сущность финансового результата	7
1.2. Методика факторного анализа финансовых результатов. Определения рентабельности.	28
1.3. Методика определения резерва роста прибыли	35
2. Характеристика предприятия	37
2.1. Характеристика  и  финансово-экономические показатели  предприятия	37
3. Анализ финансовых результатов и рентабельности	46
3.1. Выполнение плана  финансовых результатов	46
3.2. Анализ показателей рентабельности	55
Выводы	58
Список использованной литературы	62
Приложение 1. Отчет о прибылях и убытках за 2010 год	67
Приложение 2. Бухгалтерский баланс за 2010 год	69
Приложение 3. Бухгалтерский  баланс за 2011 год	72
Приложение 4. Отчет о прибылях и убытках за 2011 год	75

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

введение

 

Рыночная экономика  в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

В современных условиях выживаемость предприятия в конкурентной среде зависит от его финансовой устойчивости, которая достигается посредством повышения эффективности производства на основе экономического использования всех видов ресурсов, снижения затрат, выявления имеющихся резервов повышения производства продукции (работ, услуг) и увеличения прибыли.

Прибыль служит критерием  эффективности деятельности предприятия  и основным внутренним источником формирования его финансовых ресурсов.

Экономически обоснованное определение размера прибыли имеет большое значение для предприятия, позволяет правильно оценить его финансовые ресурсы, размер платежей в бюджет, возможности расширенного воспроизводства и материального стимулирования работников. От объема прибыли, кроме того, зависит и реализация дивидендной политики акционерного предприятия.

Финансовые результаты деятельности предприятия находят  отражение в системе показателей. Большое количество показателей, характеризующих  финансовые результаты деятельности предприятия создает методические трудности их системного рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии данного предприятия. Администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину. Налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации о всех слагаемых балансовой прибыли: прибыли от реализации продукции, прибыли от реализации имущества, внереализационных результатах деятельности предприятия и др. Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам выбрать значимые направления активизации деятельности предприятия. Другим участникам рыночных отношений анализ прибыли позволяет выработать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложений в данное предприятие.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:

• изменений каждого  показателя за текущий анализируемый  период;

• структуры соответствующих  показателей и их изменений;

• динамики изменений  показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов (хотя бы в самом обобщенном виде).

Экономический и финансовый анализ результатов хозяйственной  деятельности организации позволяет разработать конкретную стратегию и тактику по ее развитию, выявлению и оценке резервов роста прибыли и рентабельности и способов их мобилизации.

Таким образом, тема выпускной  квалификационной работы особенно актуальна в настоящее время, так как развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические условия, которые объективно обусловливают проведение ими сбалансированной политики по поддержанию и укреплению финансовых результатов предприятия.

Объектом исследования является Открытое акционерное общество акционерная компания «ОЗНА», которое является одним из ведущих машиностроительных предприятий на российском рынке нефтепромыслового оборудования. 

Для достижения указанных  целей организация осуществляет следующие основные виды деятельности:

- производство и реализация нефтегазоперерабатывающего,  нефтепромыслового, бурового, геологоразведочного оборудования и запасных частей к нему, котельного оборудования и другой машиностроительной продукции;

-   научно-исследовательские  и проектно-конструкторские разработки;

-   проведение контроля  и испытаний трубопроводов и  материалов неразрушающими методами;

-   изготовление  взрывозащищенного электротехнического  оборудования;

-   изготовление  съемных грузозахватных приспособлений  и тары;

-  оказание услуг  населению на основе заказов и договоров в области бытового обслуживания и по предмету своей деятельности.

Целью выпускной квалификационной работы является анализ финансовых результатов деятельности ОАО «АК ОЗНА», выявление основных проблем формирования прибыли.

Поставленная цель предполагает решение следующих задач:

- выполнение плана финансовых результатов;

- анализ показателей рентабельности;

Информационной базой  для анализа финансовых результатов деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность ОАО «АК ОЗНА».

В работе были использованы различные источники информации: учебные пособия И.А. Бланка, В.В. Ковалева, И.П. Сергеева, Н.М. Крейниной, А.Д. Шеремета, труды различных авторов по теме исследования, периодическая печать и журналы «Экономический анализ», «Финансовый менеджмент», практические материалы ОАО «АК ОЗНА» за 2009-2011 годы, а также устав открытого акционерного общества«Акционерная компания ОЗНА».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. теоретические и методологические  аспекты формирования финансового  результата

 

1.1 Сущность  финансового результата

 

По своему содержанию финансовый результат весьма сложная  категория - это общий результат  всех действий хозяйствующего субъекта, затрагивающий экономические интересы участников производственного процесса.

Конечный итог многосторонней деятельности каждого хозяйствующего субъекта – это его финансовые результаты: прибыль или убытки.

В условиях рыночной экономики  и переходного к ней периода  целевой функцией предприятия становится прибыль. Она – двигатель всех его действий, отражает их эффективность. Прибыль является важным источником финансирования развития и совершенствования производства, удовлетворения хозяйственных нужд, социальных потребностей работников и собственников используемого капитала.

В настоящее время  существуют следующие подходы к определению категории «финансовый результат», отраженные в научной и учебной литературе российских и зарубежных авторов:

По мнению Г.В. Савицкой «финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем  рентабельности». Здесь же дается определение прибыли и рентабельности: «прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции»; «показатели рентабельности характеризуют эффективность работы в целом, и более чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами». Г.В. Савицкая отмечает, что только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Поэтому, финансовые результаты деятельности, следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции [42, с.96].

М.Н. Крейнина рассматривает  прибыль как экономический показатель, характеризующий финансовые результаты деятельности предприятия, превышение всех видов доходов над всеми видами затрат. Главная ее составляющая – прибыль от продаж. Это наиболее управляемая часть прибыли; хотя в ряде случаев на общую величину прибыли существенно влияет сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов [32, с.78].

По мнению И.Т. Балабанова «доходность хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и  относительными показателями. Абсолютный показатель доходности – сумма прибыли (доходов). Относительный показатель – уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность (прибыльность) производственно-торгового процесса, величина которого измеряется уровнем рентабельности [5, с.24].

А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев отмечают что «конечный  финансовый результат деятельности фирмы – это балансовая прибыль (убыток) отчетного периода, представляющая собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции, результата от финансовой деятельности, сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций» [50, с.131].

С точки зрения Н.Н. Селезневой и А.В. Ионовой «прибыль – это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности. Прибыль представляет собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности». Н.Н. Селезнева,А.В. Ионова говорят, что анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности организации непосредственно увязан с анализом оборотных и внеоборотных активов имущества фирмы [44, с.136].

В.В. Ковалев в своих  работах отмечает что, «результативность  функционирования организации чаще всего оценивается показателями прибыли и рентабельности, которые  в свою очередь существенно зависят от организации производственного процесса, его ритмичности, эффективности использования отдельных видов имущественного потенциала, т.е. динамики финансово-хозяйственной деятельности организации». При этом В.В. Ковалев считает, что «характеризуя результативность деятельности коммерческой организации в отчетном периоде, правильнее говорить не о прибыли, а о финансовом результате». Он разъясняет, что деятельность организации не обязательно прибыльна. Нет ни одной организации, не имевшей в своей истории хотя бы кратковременных спадов, выражавшихся более или менее значимыми убытками. Очевидно, что убыточная деятельность не может иметь долгосрочный характер, так как приводит к ликвидации фирмы. Убыток может трактоваться, как прибыль с отрицательным знаком [29, с.53].

И. А. Бланк рассматривает  роль прибыли фирмы в условиях рыночной экономики следующим образом [10, с.81]:

1. Прибыль фирмы является  главной целью предпринимательской  деятельности. Основным побудительным  мотивом осуществления любого вида бизнеса, его главной конечной целью является рост благосостояния собственников предприятия. Характеристикой этого роста выступает размер текущего и отложенного их дохода на вложенный капитал, источником которого является полученная прибыль.

2. Прибыль фирмы создает базу экономического развития государства в целом. Механизм перераспределения прибыли фирмы через налоговую систему позволяет «наполнять» доходную часть государственных бюджетов всех уровней (общегосударственных и местных). Это дает возможность государству успешно выполнять возложенные на него функции и осуществлять намеченные программы развития экономики. Кроме этого реализуется известный принцип – «богатство государства характеризуется уровнем богатства его граждан».

3. Прибыль фирмы является критерием эффективности конкретной производственной (операционной) деятельности. Индивидуальный уровень прибыли фирмы в сравнении с отраслевым характеризует степень умения (подготовленности, опыта, инициативности) менеджеров успешно осуществлять хозяйственную деятельность в условиях рыночной экономики. Среднеотраслевой уровень прибыли фирм характеризует рыночные и другие внешние факторы, определяющие эффективность производственной деятельности и является основным регулятором «перелива капитала» в отрасли с более эффективным его использованием. При этом капитал перемещается в те сегменты рынка, которые характеризуются значительным объемом неудовлетворенного спроса, что, способствует более полному удовлетворению общественных и личных потребностей.