Фінансова стійкість підприємства і шляхи її підвищення

Таблиця 1.1 - Класифікація макроекономічних чинників

Зовнішніх користувачів можна розділити на дві групи. До першої групи належать суб'єкти, безпосередньо зацікавлені в  діяльності підприємства, а саме:

• існуючі і потенційні інвестори;
• кредитори;
• постачальники;
• клієнти;
• державні установи;
• працівники підприємства.

Існуючих і потенційних  інвесторів, перш за все, цікавить інвестиційна привабливість підприємства, яке характеризується рівнем прибутковості підприємства і ризику вкладень коштів у нього (тобто ліквідністю, фінансовою стабільністю і стабільністю його функціонування).

Для кредиторів представляє інтерес інформація про кредитоспроможність підприємства, яке є однією з характеристик його фінансового стану. Така інформація необхідна для ухвалення рішення про надання кредиту і умови кредитування (тобто ця характеристика визначається ліквідністю, платоспроможністю, фінансовою незалежністю і прибутковістю підприємства).

Постачальників перш за все цікавить здатність підприємства своєчасно здійснювати розрахунки за відвантажену продукцію (сировину, матеріали, устаткування, послуги і т.п.).

Клієнтів як потенційних  покупців цікавить стабільність діяльності підприємства, а значить, його здатність виконувати договірні зобов'язання (тобто рівень і якість фінансової стабільності).

Державні установи здійснюють контроль надходжень коштів до бюджетів різних рівнів і до позабюджетних фондів, тому їх цікавить інформація про здатність підприємства своєчасно і в повному обсязі платити податки і інші обов'язкові платежі (тобто рівень ліквідності і поточної платоспроможності підприємства).

Працівників підприємства, в першу чергу, цікавить інформація про своєчасне виконання зобов'язань по заробітній платні і перспективам своєї роботи на даному підприємстві (тобто платоспроможності і стабільності функціонування підприємства).

Другу групу зовнішніх користувачів представляють аудиторські фірми, фінансові консультанти, законодавчі органи, юристи, преса, профспілки, органи статистики. Вони хоч і прямо не зацікавлені в діяльності підприємства і його фінансовому стані, але використовують інформацію з метою захисту інтересів першої групи користувачів.

Проведення  аналізу фінансового стану господарюючих суб'єктів припускає оцінку результатів підприємства в рамках його операційної, інвестиційної і фінансової діяльності.

При цьому  основний акцент робиться на оцінці ефективності використання всіх економічних чинників виробництва, а саме, засобів виробництва, предметів роботи, живої роботи, фінансових і інформаційних ресурсів.

1.2. Інформаційне забезпечення аналізу фінансової стійкості підприємства

Інформаційною базою  аналізу фінансової стійкості підприємства є, в основному, фінансова звітність, примітки до фінансової звітності, статистична і оперативна звітність.

Фінансова звітність  являє собою систему показників, що відображають інформацію про фінансовий стан організації на звітну дату, а також фінансові результати її діяльності за звітний період.

Склад, зміст, вимоги та інші методичні  основи фінансової звітності на підприємствах України регламентовані новими Положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку, затвердженими наказом Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 р №87. Згідно з цим П(С)БО фінансова звітність складається з утворюючих єдине ціле взаємозалежних показників балансу, звіту про фінансові результати, звіту про рух грошових коштів, звіту про власний капітал і приміток до них. Головними вимогами до фінансової звітності є достовірність, повнота та відкритість для ознайомлення користувачів.

Джерела інформації:

• Ф.1 - «Баланс підприємства»;
• Ф.2 - «Звіт про фінансові результати»;
• Ф.З - «Звіт про рух грошових коштів»;
• Ф.4 - Звіт про власний капітал»;
• Ф.5 - «Примітки до фінансової звітності»;
• Ф. 1-ПВ  -  «Звіт по роботі» за попередні і звітний періоди;
• Ф. 1-П - «Звіт по продукції; економічні показники; виробництво товарів народного споживання»
• Ф.1-Н -  «Звіт організації про виконання науково-технічних робіт»;
• Ф.3-Н - «Показники наукової діяльності організації»;
• Ф. 1-інновація - «Обстеження технологічних інновацій промислового підприємства»;
• Ф. 1-б - «Звіт про дебіторську і кредиторську заборгованість»;
• Ф.11-03 - «Звіт про наявність і рух основних засобів, амортизації»;
• Ф.І - підприємництво - «Звіт про основні показники діяльності підприємства»;
• Ф. 2-кб - «Звіт про введення в дію об'єктів капітального будівництва»;
• Ф. 3-зез - «Звіт підприємства про іноземні інвестиції до України»;
• Ф.4-зез - «Звіт підприємства про іноземні інвестиції з України в економіку країн світу»;
• Ф. 5-зез, 9-зез - «Звіт про експорт (імпорт) товарів, послуг»;

Основними інформаційними джерелами для оцінки фінансового  стану підприємства є форми фінансової звітності, і, перш за все, «Баланс», «Звіт про фінансові результати» і «Звіт про рух грошових коштів».

Баланс є документом, який містить інформацію про активи підприємства і джерела їх формування (пасивах) на певну дату.

Активи підприємства відповідно П(3) БУ №2 визначаються як ресурси, контрольовані підприємством, використання яких, як можна чекати, забезпечить певні економічні вигоди в майбутньому. Тобто, актив балансу містить відомості про розміщення капіталу. Активи підприємства залежно від характеру і тривалості їх використання в процесі господарювання згруповані в три розділи: необоротні активи, оборотні активи і витрати майбутніх періодів.

У пасиві балансу приводиться сума джерел фінансових ресурсів підприємства, які групуються в п'ятеро розділах: власний капітал, забезпечення майбутніх витрат і платежів, довгострокові зобов'язання, поточні зобов'язання, доходи майбутніх періодів.

Форма №2 "Звіт про  фінансові результати" містить інформацію про доходи, витрати, прибутки і збитки підприємства за звітний період. Ця форма звітності дає можливість окремо визначати фінансовий результат від операційної і іншої діяльності підприємства (фінансової і інвестиційної), що представляє фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування. Окремо виділені надзвичайні доходи і витрати, які дає можливість оцінити результати звичайної діяльності підприємства.

У другому розділі  звіту про фінансові результати «Елементи операційних витрат» приводиться сума операційних витрат підприємства за звітний і йому попередні періоди за економічними елементами.

Третій розділ звіту  про фінансові результати заповнюється акціонерними товариствами, прості акції яких вільно обертаються на фондових біржах, і містять розрахунок показників прибутковості акцій: чистий прибуток на одну просту акцію, скоректований чистий прибуток на одну просту акцію, дивіденди на одну просту акцію.

Наступним з найбільш використовуваних звітів є - звіт про рух грошових коштів. Це інформаційно-насичений документ, який містить інформацію про надходження і відтік грошових коштів підприємства за звітний рік і рік, йому попередній.

Приплив або надходження коштів виникає, коли інкасується дебіторська заборгованість, тобто оплачуються чеки підприємства, за відвантажену, але ще несплачену продукцію. Коли підприємство саме оплачує товари і послуги постачальників сировини, матеріалів, енергії, відбувається відтік коштів, йдеться про погашення кредиторської заборгованості.

В ході економічної діагностики  важливо розібратися з чинниками, які викликають подібні пересування коштів підприємства за наслідками його операційної, інвестиційної, фінансової діяльності.

Грошові потоки групуються за трьома найважливішими сферами діяльності:

1) грошові потоки від  операційної діяльності. Головним  джерелом коштів від основної діяльності є кошти, отримані від покупців і замовників. Напрями витрати коштів: виплата грошей постачальникам сировини і матеріалів, виплата заробітної платні, сплата податків, штрафів і т.д.

2. грошові потоки від інвестиційної діяльності. У цій сфері зосереджені грошові потоки від придбання і продажу основних засобів, нематеріальних активів, цінних паперів і інших довгострокових фінансових вкладень, надходження відсотків, дивідендів і інших доходів від фінансових вкладень і др.;
3. грошові потоки від фінансової діяльності. Джерелами коштів тут виступають: надходження від емісії акцій, одержані кредити, позитивні курсові різниці. Використовуються засоби на погашення кредитів і позик, виплату дивідендів і т.п.

Розділ І «Рух грошових коштів в результаті операційної діяльності» складається непрямим методом на основі даних звіту про фінансові результати і баланс підприємства (на основі коректування суми чистого прибутку).

Розділ II «Рух грошових коштів в результаті інвестиційної діяльності» і розділ III «Рух коштів в результаті фінансової діяльності» складаються прямим методом (тобто відображаються реально поступили і сплачені в результаті цих видів діяльності суми коштів).

Форма №4 «Звіт про  власний капітал» містить інформацію про джерела формування і напряму використання елементів власного капіталу. Зокрема, наводяться результати коректування унаслідок зміни облікової політики і виправлення помилок, результати переоцінки активів, напряму розподілу прибутку, суми внесків учасників і витягнутого капіталу.

У формі №5 «Примітки до фінансової звітності» міститься деталізація інформації з деяких статей балансу і звіту про фінансові результати. Зокрема, наводяться наступні дані:

• склад і динаміка нематеріальних активів, основних засобів, капітальних інвестицій, фінансових вкладень і забезпечень майбутніх витрат і платежів за звітний період
• сума коштів і товарно-матеріальних запасів на кінець звітного періоду і результати переоцінки запасів
• угрупування дебіторської заборгованості за термінами виникнення
• розшифровка інших доходів і витрат від операційної діяльності, а також доходів і витрат від інвестиційної і фінансової діяльності
• сума нестач і втрат від псування цінностей.