Фінансова стійкість підприємства і шляхи її підвищення

Форма власності - колективна. Майно складається з основних засобів та обігових цінностей, а також цінностей, вартість яких відображена в балансі.

ВАТ «ХАРП» має самостійний баланс, розрахунковий, валютний та інші рахунки в установах банків, печатку зі своєю назвою.

Прибуток ВАТ «ХАРП» утворюється з надходжень від господарської діяльності після покриття матеріальних та прирівняних до них витрат і витрат на оплату праці. З балансового прибутку вносяться передбачені законодавством України податки та інші платежі до бюджету.

Чистий прибуток, одержаний після зазначених розрахунків, залишається в його повному розпорядженні. Фонд оплати дивідендів створюється за рахунок чистого прибутку.

Кошти з фонду сплачуються  акціонерам пропорційно до загальної  вартості належних їм акцій.

Товариство здійснює оперативний та бухгалтерський облік результатів своєї діяльності, а також веде статистичну звітність та подає її у встановленому порядку та обсязі органам державної статистики.

 

Інформація   про   основні   фінансово-економічні   показники   діяльності підприємства наведена у таблиці 2.1.

Таблиця   2.1   –   Основні   фінансово-економічні   показники   діяльності ВАТ «ХАРП» за 2010-2012 рр.

 

Показники	2010	2011	2012	Відхилення	Темп росту, %
I. Продукція
1.1.Обсяг промислової продукції  (послуг) в оптових цінах без ПДВ та акцизного збору в діючих цінах	631,8	736,2	957,0	325,2	51,5
1.2.Зміна залишків незавершеного  виробництва	16,9	25,4	33,7	+16,8	99,4
II. Фінансові  результати
2.1. Балансовий прибуток (збиток)	(3)	(49)	(87)
III. Основні фонди
3.1. Річна вартість  основних фондів	3562,2	3426,4	3388,7	-173,5	-4,8
IV. Праця
4.1. Чисельність штатних  працівників основної діяльності (середня)	207	191	189	-18	-8,7
4.2. Фонд оплати праці	177	208	249	72	40,7
V. Ефективність виробництва
5.1. Фондовіддача	0,18	0,21	0,28	0,10	55,5
5.2. Фондомісткість	5,64	4,68	3,54	-2,1	-37,23
5.3. Фондоозброєність	17,21	17,49	17,93	0,72	4,18

За 2012 рік випущено товарної продукції (в оптових цінах ) на 957 тис. грн., що на 325,2 тис. грн. більше обсягу 2010 року. Разом з тим збільшилось незавершене виробництво на 16,8 тис. грн. Реалізовано продукції на 1111 тис. грн., що на 33,2% більше реалізації минулого періоду.

Від всієї господарської  діяльності в 2012 році підприємство отримало збитків на суму 87 тис. грн. Якщо порівняти цей результат з результатом минулого року, то можна судити про погіршення фінансового стану підприємства, а саме про збитковість виробництва. Все це свідчить про великі матеріальні витратами на  виробництво продукції підприємства, а також про незадовільну роботу відділів збуту та маркетингу.

Високий рівень фондомісткості, яка набагато перевищує нормативне значення. Хоча на кінець звітного періоду вона знизилась, відбулось це головним чином за рахунок збільшення випуску продукції. Підприємству доцільно було б продати частину основних засобів, оскільки вони вже застарілі, та на отриману суму закупити нове обладнання, більш досконале. Показники фондовіддачі менше нормативу, що рекомендується спеціалістами (в межах 3). Тобто на одиницю фондів приходиться менше одиниці продукції (на початок та кінець періоду відповідно 0,18 та 0,28).

В 2012 році в порівнянні з відповідним періодом 2010 року чисельність всього персоналу знизилась на 8,7%, а фонд оплати праці збільшився на 40,7%.

Отже,  підприємство  ВАТ   «ХАРП»   має   стійкі   тенденції   до погіршення свого  фінансово-господарського стану через  зменшення значення основних показників діяльності.

 

2.2Аналіз структури балансу підприємства

 

Все що має вартість, належить підприємству і відображається в активі балансу називається його активами. Актив балансу містить дані про розміщення капіталу, який є у розпорядженні підприємства, про вклади його в конкретне майно і матеріальні цінності, про витрати підприємства на виробництво і реалізацію продукції і про іншу вільну грошову готівку.

Кожному виду розміщеного  капіталу відповідає певна стаття балансу. За цими даними можна встановити, які  зміни сталися в активах підприємства, яку частину становить нерухомість підприємства, а яку оборотні кошти, у тому числі у сфері виробництва і сфері обігу (рисунок 2.2).

 

Рисунок 2.2 Групування активів підприємства

 

Головною ознакою групування статей балансу рахується степінь  його ліквідності. По цій ознаці всі  активи балансу розділяють на довгострокові, чи основний капітал (розд.I) і поточні (оборотні) активи (розд.II).

Розміщення коштів підприємства має дуже велике значення у фінансовій діяльності І підвищенні її ефективності.

Від того, які інвестиції вкладено в основні й оборотні кошти, скільки їх перебуває у сфері виробництва й обігу, у грошовій і матеріальній формах, наскільки оптимальне їхнє співвідношення, багато в тому залежать результати виробничої і фінансової діяльності, а отже, і фінансова стабільність підприємства, тому в процесі аналізу активів підприємства в першу чергу належить вивчити зміни в їх складі і структурі і дати їм оцінку.

Для загальної оцінки динаміки фінансового стану підприємства проведемо аналіз структури та динаміки статей балансу за період 2010 -2012 роки (табл.2.2).

Таблиця 2.2 – Аналіз структури  та динаміки активів балансу підприємства ВАТ "ХАРП"за 2010-2012 рр.

 

Розміщення майна	2010		2011		2012		Відхилення 2012- 2010
	тис. грн	% до підсумків  розділів	тис. грн	% до підсумків  розділів	Тис. грн.	% до підсумків  розділів	Тис. грн.	% до початку року
І. Необоротні активи
Незавершене будівництво	42,2	1,18	42,2		42,2	1,25	0	0
Основні засоби:	3520	98,82	3441,2		3346,5	98,75	-173,5	-4,93
Усього за розділом І	3562,2	83,28	3483,4		3388,7	77,22	-173,5	-4,87
ІІ. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	218,2	30,51	243,1		262,5	26,28	44,3	20,3
незавершене виробництво	16,9	2,36	28,6		33,7	3,37	16,8	99,41
готова продукція	421,9	59	485,3		529,35	53	107,45	25,5
товари	2,7	0,38	4,5		6,5	0,65	3,8	140,74
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:	40,1	5,61	103,9		143,6	14,38	103,5	258,1
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом			4,2		6,6	0,66	6,6
Інша поточна дебіторська заборгованість	4,9	0,69	5,6		11,4	1,14	6,5	132,65
Грошові кошти та їх еквіваленти:	10,5	1,47	6,7		5,25	0,53	-5,25	-50
Усього за розділом ІІ	715,2	16,72	881,9		998,9	22,76	283,7	39,67
ІІІ. Витрати майбутніх періодів					0,7	0,02	0,7
Баланс	4277,4	100		100	4388,3	100	110,9	2,59

 

З проведених розрахунків бачимо, що загальна вартість майна підприємства порівнянно з 2010 збільшилась на 110,9 тис. грн. або на 2,59%. В складі майна доля основних засобів та інших необоротних активів зменшилась на 173,5 тис. грн. або на 4,87%. В їх складі зменшилась доля основних засобів – на 173,5 тис. грн. (4,93%), а значення незавершеного будівництва не змінилось, хоча в процентному відношенні питома вага незавершених капітальних вкладень в загальній сумі розділу зменшилась на 0,07%. Питома вага необоротних активів в загальному складі майна зменшилась на 6,06%.

 Оборотні активи  збільшились на 283,7 тис. грн. (39,67%). Але не слід розглядати це  збільшення як позитивну тенденцію,  оскільки воно відбулось головним  чином за рахунок готової продукції,  яка збільшилась на 107,45 тис. грн. (25,5%). Це свідчить про те, що вироби не користуються попитом. Причиною цього є висока собівартість продукції. Слід переглянути цінову політику підприємства та доцільність надання відстрочки платежів або знижок для негайної оплати.

Виробничі запаси  збільшились на 44,3 тис. грн. (20,3%). Показник  вартості товарів придбаних підприємством збільшився порівнянно з 2010 р. на 3,8 тис. грн. (140,74%). Показники незавершеного виробництва на 16,8 тис. грн. (99,41%). Питома вага виробничого оборотного капіталу, в складі оборотних активів, знизилась з 92,24% до 83,30% відповідно на початок і кінець року і це зменшення складає 172.35 тис. грн. (26.13%). Частину виробничих запасів можна продати для збільшення коштів.

Питома вага обігового  капіталу зросла з 7,76% на початку року до 16,70% в кінці року. Зростання відбулось за рахунок різкого збільшення дебіторської заборгованості на 161,6 тис. грн. зокрема із збільшенням розрахунків за товари, роботи, послуги на 103,5 тис. грн. (258,1%), з бюджетом – на 6,6 тис. грн., з іншими дебіторами – на 6,5 тис. грн. (132,65%). Зменшилась сума коштів на розрахунковому рахунку – на 5,25 тис. грн. Відсутність коштів пояснюється великою дебіторською заборгованістю за товари, роботи, послуги.

Розподіл коштів між  основним та оборотним капіталом на початок року складає відповідно 83,28% та 16,72%, на кінець року – 77,22% та 22,76%. Зменшився основний капітал на 173,5 тис. грн. (4,87%), а приріст оборотного склав 283,7 тис. грн. (39,67%). Тобто трапився перерозподіл коштів в бік зниження менш мобільної її частини – основних засобів.

Аналізуючи структуру  оборотного капіталу, бачимо, що матеріальні  оборотні кошти  склали в 2012 92,24%, грошові кошти – 1,47%; розрахунки та інші активи – 6,29%. Таке співвідношення пояснюється високим рівнем матеріалоємності виробництва. Питома вага матеріальних оборотних коштів зменшилась на 8,94% та складала 83,30 %. В цілому структура оборотних коштів декілька покращилась, оскільки питома вага матеріальних оборотних коштів зменшилась, а грошових коштів та дебіторської заборгованості збільшилась. Збільшення залишків готової продукції на 25,5% свідчить про погіршення її збуту.    

Важлива увага при  аналізі поточних активів має  приділятися дебіторській заборгованості, вона є важливою частиною оборотного капіталу. Якщо в 2010 році розрахунки з покупцями та замовниками складали 5,61%, то в 2012 цей показник дорівнював 14,38%, тобто він збільшився на 258,1%.

Зміни, що відбулись в  структурі дебіторської заборгованості, свідчать про погіршення розрахункової дисципліни в бік погіршення платоспроможності. Підприємство може скоротити відвантаження продукції, тоді рахунки дебіторів зменшаться. Наявність заборгованості дебіторів спричиняє фінансові труднощі, оскільки підприємство відчуває недолік фінансових ресурсів для придбання виробничих запасів, виплати заробітної плати та інше.

 

Рисунок 2.1 – Діаграми структури активу балансу

 

 Причини збільшення чи зменшення майна підприємства визначають, вивчаючи зміни в складі джерел його формування. Надходження, купівля, формування майна може відбуватися за рахунок власних і позичених коштів (капіталу), характеристика співвідношення яких відкриває сутність фінансового стану підприємства. Так, збільшення долі позичених коштів, з однієї сторони, свідчать про загрозу фінансової нестабільності підприємства і збільшення рівня фінансового ризику, а з іншої - про активний перерозподіл ( в умовах інфляції і невиконання в строк фінансових зобов'язань) прибутку від кредитів по відношенню до підприємства-боржника.

Аналіз динаміки складу та структури джерел власних та залучених коштів приведений в таблиці 2.3.

 

Таблиця   2.3   –   Аналіз   структури   та   динаміки   пасивів   балансу 

підприємства ВАТ «ХАРП» за 2010-2012 рр.

 

Джерела коштів	2010		2011		2012		Зміни за звітний період
	Тис. грн.	% до підсумків  розділів			Тис. грн.	% до підсумків  розділів	Тис. грн.	% до початку року
І. Власний капітал
Статутний капітал	147,5	3,56	147,5		147,5	3,64	0	0
Додатковий вкладений капітал	3844,6	92,79	3844,6		3845,2	94,78	0,6	0,02
Резервний капітал	49,1	1,19	49,1		49,1	1,21	0	0
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	102	2,46	71		15	0,37	-87	-85,3
Усього за розділом І	4143,2	96,86	4112,2		4056,8	92,51	-83,4	-2,01
IV. Поточні зобов’язання
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	41,8	31,1	59,6		95,8	28,9	54	129,19
Поточні зобов’язання за розрахунками:
з одержаних авансів	6,4	4,77	5,4		1,2	0,36	-5,2	-81,25
з бюджетом	28	20,86	46,9		60,1	18,13	32,1	114,64
з позабюджетних платежів	1,9	1,42	5,3		13,3	4,01	11,4	600
зі страхування	22,8	16,99	25,4		28,9	8,72	6,1	26,75
з оплати праці	31,9	23,77	56,2		67	20,21	35,1	110,03
Інші поточні зобов’язання	1,4	1,04	13,6		65,2	19,67	63,8
Усього за розділом IV	134,2	3,14	212,4		331,5	7,55	197,3	147,02
Баланс	4277,4	100	4324,6	100	4388,3	100	110,9	2,59