Формирование финансовых ресурсов предприятия в современных условиях

з) внутренний лизинг - лизинговая операция, в рамках которой все субъекты являются резидентами Республики Белорусь;

и) международный лизинг - лизинговая операция, в рамках которой лизингодатель  или лизингополучатель не является резидентом Республики Беларусь.

Согласно гражданскому законодательству объектами лизинга могут быть любая движимая или недвижимая вещь, кроме вещей изъятых из гражданского оборота, сельскохозяйственных земель, потребляемых вещей, а так же объектов интеллектуальной собственности, не подлежащих передаче. Чаще всего в финансовый лизинг передается высокотехнологичное оборудование. В условиях бурных темпов развития науки и техники предприятия получают благодаря лизингу возможность быстро и с минимальными инвестиционными рисками осуществить замену устаревшего оборудования.

В договоре финансовой аренды оговариваются  размер и форма лизинговых платежей, сроки внесения, условия страхования  и т.д. По окончании срока лизинга  предприятие – лизингополучатель имеет возможность приобрести оборудование по цене, определяемой определённой стоимостью оборудования.

Общераспространенной практикой  является заключение лизинговых соглашений на срок, составляющий от 70 до 80% амортизационного периода. Лизинг предоставляет выгоды всем участникам лизинговой сделки. Предприятие - производитель расширяет рынок  сбыта продукции, налаживая долговременные связи с лизинговыми компаниями; предприятие - лизингополучатель одновременно решает две проблемы: обретение и  финансирование оборудования и использование  его без мобилизации крупных  финансовых ресурсов и без привлечения  кредитов, что позволяет сохранить  соотношение заемных и собственных  средств без риска нарушения финансовой устойчивости предприятия. Поэтому лизинговые операции пользуются наибольшей популярностью мелких и средних предприятий. При организации новых производств лизинг дает возможность сформировать необходимый парк оборудования без больших начальных инвестиций.

Однако в некоторых случаях  лизинг может быть более дорогостоящим, чем банковский кредит. Поэтому при  выборе способа финансирования необходимо учитывать размер лизинговых платежей и график их внесения.

Сроки выплаты лизинговых платежей, указанные в договоре, должны быть адаптированы к срокам окупаемости  инвестиций.

Лизинговые платежи включаются в себестоимость продукции, произведенную лизингополучателем, что позволяет значительно снизить налогооблагаемую прибыль и суммы уплачиваемых налогов. Имущество, переданное в лизинг, находится на балансе лизингодателя, который сохраняет право собственности на него со всеми вытекающими отсюда обязанностями. Он же начисляет амортизационные отчисления. Если по согласованию сторон в договоре лизинга предусматривается применение ускоренной амортизации, лизинговые компании получают возможность возвратить основную часть средств, затраченных на приобретение оборудования, уже в первые годы его эксплуатации. Это фактически означает уменьшение налогового бремени и для арендодателя. Лизинговые компании получают необходимый доход от сдачи имущества в лизинг при более низком уровне риска по сравнению с обычным кредитованием.

II. Оценка и анализ использования финансовых ресурсов предприятия

§2.1 Общая характеристика предприятия.

Общество  с ограниченной ответственностью «Медис» (в дальнейшем - «Общество»), создано в соответствии с Гражданским кодексом Республики Беларусь, Законом Республики Беларусь «Об акционерных обществах, обществах с ограниченной ответственностью и обществах с дополнительной ответственностью».

Местонахождение Общества:

Республика  Беларусь, г. Минск, ул. Захарова, 76, кабинет 34, 1 этаж. Общество является юридическим лицом согласно законодательству Республики Беларусь, имеет самостоятельный баланс, может от своего имени приобретать имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, открывать расчетный, валютный и другие счета в учреждениях банков, иметь печать, штампы и иные реквизиты со своим наименованием.

Для обозначения  своей продукции Общество может  разрабатывать и использовать собственный  товарный знак в порядке, установленном  законодательством. Общество имеет  право в установленном законодательством  порядке использовать товарные знаки  иных лиц.

Имущество предприятия  является собственностью Общества. Общество несет ответственность по своим  обязательствам любым принадлежащим  ему имуществом.

Целью деятельности Общества является осуществление хозяйственной  деятельности, направленной на получение  прибыли.

 

Предмет деятельности Общества:

 

- Воспроизведение  материалов с помощью копировальных  машин, компьютерных воспроизводящих  устройств, станков для рельефной  печати, фотокопировального оборудования  или станков для горячей рельефной  печати;

- Подготовка  текста или изображения на  пленке, фотобумаге или обычной  бумаге;

- Неоновое  производство (подсветка сооружений, зданий);

- Выставочные  стенды;

- Подготовка  компьютерной информации;

- Графическая  обработка информации;

- Производство  изделий из бетона, гипса, и  цемента;

- Резка, расфасовка  и отделка камня для использования  в строительстве, дорожных работах,  в качестве кровельного материала,  для изготовления памятников;

- Оптовая  торговля за вознаграждение или  на договорной основе;

Общество  осуществляет внешнеэкономическую  деятельность в порядке, установленном  законодательством Республики Беларусь.

Общество  вправе самостоятельно определять конкретные направления своей деятельности в зависимости от конъюнктуры  рынка.

Уставный  фонд составляет 6395500 (шесть миллионов  триста девяносто пять тысяч пятьсот) рублей, включая 1000000 рублей, сформированных ранее.

Уставный  фонд Общества сформирован на момент  регистрации  Общества  в полном объеме.

Имущество Общества составляют основные фонды и оборотные  средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в  самостоятельном балансе Общества.

Среднесписочная численность работников составляет 9 человек.

Чистая прибыль  Общества, образуемая в установленном  порядке после уплаты налогов  и других платежей в бюджет в соответствии с налоговым законодательством, принадлежит Обществу. Часть чистой прибыли по решению Общего собрания участников направляется на фондов Общества, оставшаяся часть прибыли направляется на выплату дивидендов Участникам.

Общество  формирует следующие фонды:

 -  потребления;

 - накопления;

- резервный;

 - иные фонды по решению Общего собрания участников Общества.

Виды, размеры  фондов, а также порядок их формирования и использования определяются Общим  собранием участников Общества. Убытки, которые могут возникнуть в результате деятельности Общества, покрываются  за счет резервного фонда, а в случае его недостаточности за счет других фондов Общества.

Органами  управления Общества являются:

-  Общее  собрание участников Общества;

- Генеральный директор Общества.

Текущий контроль за финансовой и хозяйственной деятельностью  предприятия осуществляется Ревизионной  комиссией.

§2.2Анализ источников финансовых ресурсов ООО «Медис».

Экономический потенциал организации  может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения  предприятия и с позиции его  финансового положения.

Источниками формирования имущества Общества являются:

- денежные  и не денежные вклады Участников:

- доходы, полученные  от реализации продукции, работ,  услуг, а также других  видов  хозяйственной деятельности;

- доходы  от ценных бумаг;

- кредиты  банков и других кредиторов;

- безвозмездные  или благотворительные взносы, пожертвования  организаций, предприятий;

- иные источники,  не запрещенные законодательными  актами.

По состояния  на 1 января 2003 года:

Краткосрочная дебиторская задолженность – 3 936 000 руб.;

Краткосрочная кредиторская задолженность – 22 620 000 руб.;

Долгосрочные  инвестиции и финансовые вложения (собственные  средства организации) – 2 681 000 руб.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами =

= (9 001 + 49 + 8 583) / 23 378 = 0,75;

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами =

= (22 960 – 49) / 31 961 = 0,72;

Доля дебиторской  задолженности в активе баланса =

= 4 561 / 31 961*100% = 14,3%;

Коэффициент соотношение кредиторской и дебиторской  задолженности = (22 960 - 49) / 4 561 = 5,02

§2.3 Платёже способность предприятия ООО «Медис».

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.  
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близкие, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, по краткосрочным обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Медис»  представлен в таблице 1.

 Анализ  ликвидности и платежеспособности  ООО «Медис» за 2002-2003год. (тыс.  руб.)

Наименование показателя	2002	расчеты	2003	расчеты	Отклонение
1.Величина собственных оборотных  средств	449	7854+49-7454	467	9001+49-8583	18
2.Коэффициент абсолютной ликвидности	14,1	971 / (6 953 – 49)*100	49,1	11 239 / (22960-49) *100	35
3.Коэффициент промежуточной ликвидности	96,7	(5704+971)/(6953-49) *100	68,9	(4561+11239)/ (22960- 49)*100	-27,8
4. Коэффициент общей ликвидности	10,6	7353/(6953-49)*100	102	23378 / (22960-49)*100	91,4
5.Коэффициент движимости	49,6	7353/14807*100	73,1	23378 / 31961*100	23,5
6. Коэффициент текущей ликвидности	106,5	7353-(6953-49)*100	101,1	(23378-205) / (22960-49)*100	-5,4
7. Коэффициент платежеспособности	106,5	7353-(6953-49)*100	102	23378/(22960-49)*100	-4,5

 

 

По данным таблицы видно, что величина собственных  оборотных средств в 2003 году по сравнению с 2002 годом увеличилась на 18,0 тыс. руб. и составила 467,0 тыс.руб. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 35% и составил 49,1%, это значит, что 49,1% краткосрочных обязательств может быть погашен немедленно. Коэффициент промежуточной ликвидности уменьшился на 27,8% и составил в 2003 году 68,9% и поскольку этот коэффициент больше 50% - это значит, что организация способна рассчитаться со своими краткосрочными обязательствами, денежными средствами, краткосрочными вложениями и средствами в расчетах. Коэффициент движимости увеличился на 25,5% и составил 73,1%. Коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 5,4% и составил 101,1%, это значит, что у предприятия есть собственные оборотные средства для ведения хозяйственной деятельности. Коэффициент платежеспособности уменьшился на 4,5%, но все равно он равен 102%, что значит, что предприятие является платежеспособным.

 

III. Пути совершенствования управления и повышения эффективности использования финансовых ресурсов на предприятии

§3.1 Совершенствование методики управления финансовыми ресурсами предприятия.

 

Для оценки уже существующей прибыли и разработки методов ее увеличения составляется проект финансового плана. В процессе составления проекта финансового плана осуществляется творческий подход к показателям производственного плана, выявляются и используются не учтенные в них внутрихозяйственные резервы, находятся методы более эффективного использования производственного потенциала компании, более рационального расходования материальных и денежных ресурсов, повышения потребительских свойств выпускаемой продукции и т.д.

Разделы финансового плана:

I. Доходы и поступления.

II. Расходы и отчисления.

3. Взаимоотношения

Данные для  оценки прибыльности предприятия представлены представлен в таблице 2.

 

Анализ прибыли и убытков предприятия, тыс.руб.

Показатель	2001	2002	2003	Отклон. по онтнош. к 2002	Темпы,% по онтнош. к 2002
Выручка от реализации без НДС, акцизов Себестоимость реали- зованной продукции Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от реализации Прочие операционные расходы Прочие внереализационные доходы Прочие внереализационные расходы Прибыль (убыток) отчетного периода Налог на прибыль Использовано прибыли Нераспределенная прибыль отчетного  года	6198   5839   - - 359 -   -     -   359 69 290 -	11382   8641   2116 - 625 492   -     -   133 55 97 -19	41891   38498   2545 - 848 571   -     907   -582 106 63 -751	30509   29857   429 - 223 79   -     907   - 51 -34 -732	368   445,5   120,2 - 135,7 116,1   -     -   - 192,7 64,9 -