Экономическая сущность арендных отношений

Лизингополучатель – физическое  или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

Продавец – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.⁹

Помимо них в лизинговой сделке обычно принимают участие:

• банки (или другие кредитные учреждения), предоставляющие

кредиты лизингодателю  для приобретения оборудования;

• страховые компании, осуществляющие страхование имущества лизингополучателя.

В России лизинговые компании и граждане, зарегистрированные в  качестве индивидуальных предпринимателей, могут осуществлять лизинговую деятельность после получения соответствующей  лицензии. Лизинговые компании создаются в форме коммерческих организаций и осуществляют предпринимательскую деятельность путем предоставления имущества в лизинг. Лицензирующие органы занимаются как выдачей лицензий, так и контролируют соблюдение условий лизинговой деятельности. Государственная регистрационная палата при Минэкономики России ведет сводный реестр всех лизинговых компаний.¹⁰

1.3 Виды лизинга

Прямой лизинг — вид лизинга, при котором функции поставщика (производителя) и лизингодателя выполняет одно лицо, т. е. производитель сам, без посредников, сдает объект в лизинг.

Косвенный лизинг — вид лизинга, при котором между поставщиком (производителем) и пользователем присутствует посредник — лизингодатель. В основе большинства сделок лежит процедура косвенного лизинга.

Возвратный  лизинг — при данном виде лизинга совмещаются функции поставщика (производителя) и лизингополучателя, т. е. предприятие-собственник объекта продает его лизингодателю и берет тот же объект обратно в лизинг. На самом деле сам объект никуда не перемещается, а меняется лишь его собственник. В результате лизингодатель как бы дает ссуду под залог объекта первоначальному собственнику.

Операции возвратного  лизинга дают возможность предприятию  временно высвобождать связанный капитал  за счет продажи имущества и одновременно продолжать им фактически пользоваться, выравнивать баланс путем продажи имущества не но балансовой, а по часто опережающей рыночной стоимости. Возвратный лизинг можно рассматривать как альтернативу получения ссуды в банке. Приобрести через операцию возвратного лизинга дополнительные средства предприятию дешевле, реальнее и проще, чем через банковское кредитование.

Лизинг поставщику — это возвратный лизинг с той разницей, что поставщик объекта хотя и выступает в роли продавца и лизингополучателя одновременно, но не является пользователем. Последним же выступает третье лицо, получившее объект в сублизинг.

 Сублизинг — вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок, в соответствии с условиями договора сублизинга, имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга.

При передаче имущества  в сублизинг право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга.

При передаче предмета лизинга  в сублизинг обязательным является согласие лизингодателя в письменной форме.

При лизинге недвижимости лизингодатель приобретает или строит по поручению будущего лизингополучателя недвижимость и передает ему для использования в коммерческих целях. В качестве объекта лизинга здесь могут выступать производственные здания и сооружения, торговые, складские, офисные и прочие помещения.

Лизинг движимого  имущества предполагает в качестве объектов лизинга станки и оборудование, транспортные средства, компьютеры и т. д.

Оперативный (операционный) лизинг — вид лизинга, при котором объект передается лизингополучателю на срок, значительно меньший нормативного срока службы объекта. По окончании срока лизингового договора лизингополучатель может продлить его, возвратить объект лизинга лизингодателю или же приобрести его у лизингодателя. Таким образом, лизингодатель, приобретая объект по заявке будущего лизингополучателя, несет определенный риск, связанный с дальнейшим использованием объекта в случае его возврата. Лизингодателю не гарантирован возврат инвестированных средств.

Выделение оперативного лизинга в отдельный вид лизинга  в условиях России оценивается неоднозначно. В гражданском законодательстве нет определения оперативного лизинга. В последней редакции Федерального закона « О финансовой аренде (лизинге)» от 29 января 2002 г. оперативный лизинг исключен как вид лизинга. Оперативный лизинг имеет большее сходство с простыми арендными отношениями и регулируется общими нормами ГК РФ об аренде, не относящимися к финансовой аренде (лизингу).

Револьверный  лизинг — вид лизинга, при котором лизингополучателю предоставляется право по истечении определенного срока обменять имущество, полученное по лизингу, на другое, которое в соответствии с технологическими особенностями процесса производства последовательно необходимо ему.

Возобновляемый  лизинг предполагает периодическую замену имущества по заявке лизингополучателя новыми, более совершенными образцами того же рода.

Финансовый  лизинг — наиболее распространенный вид лизинга, предусматривающий сдачу в лизинг имущества на длительный срок, сопоставимый со сроком его амортизации.

К отличительным особенностям финансового лизинга можно отнести следующие:

• право выбора имущества и его продавца, как правило, принадлежит лизингополучателю:
• имущество приобретается с уведомлением продавца о цели его приобретения;
• риск случайной гибели, порчи, утраты лизингового имущества переходит к лизингополучателю после подписания акта (протокола) приемки-передачи;
• претензии по качеству, комплектности и т. д. в гарантийный срок лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества;
• сервисное обслуживание и страхование объекта лизинга входят, как правило, в обязанности лизингополучателя, если иное не предусмотрено договором лизинга;
• продолжительность лизингового договора близка к нормативному сроку службы и окупаемости объекта лизинга;
• учет объекта лизинга осуществляется на балансе лизингодателя или на забалансовом счете 001 лизингополучателя по соглашению сторон.

Левередж-лизинг — вид финансового лизинга, особенность которого состоит в объединении нескольких кредитных организации для финансирования крупных лизинговых проектов. Как ставило, лизингодателем привлекается долгосрочные займы у одного или нескольких кредиторов в размере 70-80% от стоимости объекта лизинга.

При данном виде лизинга  лизингодатель может и не нести  полной ответственности за возврат  ссуды, и лизингополучатель в таком случае погашает ссуду (или часть ссуды) напрямую кредиторам. Данный вид лизинга может встречаться под названиями: раздельный лизинг, кредитный лизинг.

Групповой лизинг предполагает объединение группы участников (акционеров) в корпорацию для инвестирования средств в лизинговые сделки. При этом они выбирают или назначают доверенное лицо — лизингодателя, который в дальнейшем совершает необходимые операции по лизинговым отношениям. Объем финансирования, в отличие от левередж-лизинга, может достигать и 100% от стоимости объекта лизинга.

Чистый лизинг — вид лизинга, при котором в обязанность лизингодателя не входит предоставление каких-либо услуг, т. е. все расходы по эксплуатации, ремонту, страхованию и т. д. несет лизингополучатель, и они не включаются в лизинговые платежи.

Лизинг в  пакете — это вид лизинга, предусматривающий комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования и т. д., предлагаемую лизингодателем. Лизингодателем предоставляется широкий спектр услуг с возможным участием производителя имущества.

Соответственно если лизингодателем предлагается не полный спектр возможных услуг, а лишь определенный частичный их набор, то выделяют отдельный  вид лизинга — лизинг с частичным набором услуг. Данный вид лизинга может встречаться под названием «мокрый лизинг».

Генеральный лизинг позволяет заключить соглашение по предоставлению лизинговой линии, по которой лизингополучатель может получать необходимое имущество без заключения каждый раз нового договора. Данный вид лизинга возможен, конечно же, при проверенных, постоянных партнерских отношениях между лизингодателем и лизингополучателем.

Внутренний  лизинг подразумевает лизинговые сделки между резидентами одной страны.

Если хотя бы, одни из сторон представляет иностранное государство, то речь уже идет о внешнем лизинге. Выделяется прямой международный лизинг (сделка совершается между представителями двух разных стран) и транзитный международный лизинг (участники лизинговых отношений представляют три и более разных государств).

Лизинг с полной амортизацией характеризуется совпадением продолжительности лизинговый сделки с нормативным сроком амортизации объекта.

Лизинг с  неполной амортизацией не предполагает полную амортизацию объекта лизинга по истечении срока действия договора лизинга.

Денежный лизинг имеет место, когда все лизинговые платежи производятся в денежной форме.

Компенсационный лизинг предусматривает выплату лизинговых платежей в форме готовой продукции, произведенной на лизинговом оборудовании, пли оказания встречных услуг.

Комбинированный лизинг позволяет совмещать элементы денежного и компенсационного лизинга, т. е. оплата обязательств лизингополучателем может осуществляться частично в денежной и форме и в форме товаров и встречных услуг.

Фиктивный лизинг носит спекулятивный характер и рассчитан на использование налоговых и прочих льгот, действующих в стране, при этом по своей экономической сущности он не является лизинговой сделкой, а скорее всего представляет собой сделку купли-продажи имущества в рассрочку.

Действительный лизинг в правовом отношении соответствует действующему законодательству и экономическому содержанию лизинговой операции.¹¹

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Преимущества и недостатки лизинга для различных  субъектов

2.1 Значение  лизингового сектора для экономического  развития.

Сегодня лизинг является важным источником среднесрочного финансирования предприятий во многих странах, будь то малые предприятия или предприятия  занимающиеся запуском орбитальных  спутников. Лизинг выгоден всем участникам сделки. Лизингополучателю он позволяет превращать имеющее имеющиеся в наличии у предприятия небольшие финансовые ресурсы в производственные капиталовложения, а лизингодателя интересует  поток денежных средств (лизинговый  платеж) в период использования оборудования, а не в объем активов либо собственного капитала  лизингополучателя или его кредитная история. В силу того, что инвестирование происходит в основные средства, предприятие может приступить к производству и генерировать достаточный доход для внесения лизингового платежа.

Лизинговые компании избегают проблемы нецелевого использования фондов лизингополучателям, так как следить за целевым использованием оборудования гораздо проще, нежели контролировать использование денежных средств. С точки зрения продавца лизинг способствует сбыту его продукции. В целом же развитие лизинговой отрасли положительно влияет на экономическое развитие по нескольким направлениям.

• Лизинг создает дополнительную конкуренцию на рынке финансовых услуг. С его появлением снизилась стоимость финансирования, и расширился рынок  финансовых услуг, особенно финансирования с неизменяющейся процентной ставкой. В странах с развивающейся экономикой лизинг часто является альтернативой банковскому кредитованию, для приобретения основных средств, позволяя компаниям не увеличивать свою задолженность перед банком.

Лизинг увеличивает  объем капитальных вложений. В  какой-то мере рост лизинговой отрасли  можно объяснить тем, что лизинг постепенно заменяя другие формы  финансирования. Но в большей степени это объясняется тем, что он является дополнительной формой долгосрочного финансирования.

• Лизинг способствует сбьгту оборудования. С появлением лизинга для местных компаний - производителей оборудования открылись новые возможности сбыта продукции.
• Лизинг способствует модернизации производства и развитию малого бизнеса. Лизинговые компании играют важную роль в предоставлении финансирования малым и средним предприятиям, принимая во внимание, прежде всего ожидаемый мелок денежных средств, а не их кредитую историю.
• Лизинг способствует проведению индустриальной и финансовой политики. В дополнение    к    мобилизации    ликвидных средств для формирования капитала пред приятии лизинг является важным стабилизационным фактором во время экономического спада, так как он значительно увеличивает эффективность льготного налогового режима, установленного для осуществления капиталовложений.¹²