Экономическая сущность арендных отношений

2.1 Положительные  моменты

Преимущества  лизинга для лизингополучателя

1. Преимущества в учете  арендуемого имущества:

• лизинговые платежи, уплачиваемые лизингополучателем, учитываются у него в себестоимости, то есть средства ми их уплату формируются до образования облагаемой налогом прибыли;
• лизинг не увеличивает долг в балансе лизингополучателя и не затрагивает соотношение собственных и заемных средств, то есть возможность лизингополучателя получать дополнительные займы не снижается;
• учет и амортизация лизингового имущества отражается на балансе лизингодателя. Срок лизинга, как правило, соответствует периоду амортизации предмета лизинга, но срок лизингового контракта обычно бывает меньше. Чем больше срок лизинга и соответственно ниже остаточная стоимость имущества, тем свободнее условия эксплуатации имущества и дальнейшего его использования.

2.Снижение потребности в собственном капитале сделки полностью финансируются лизингодателем.

3. Доступность средств - лизинг может быть единственным источником средств для фирм, еще не имеющих деловой истории и достаточных активов для обеспечения залога.

4. Гибкость системы  платежа - адаптация платежа к возможному движению денежных средств пользователя.

5. Ускоренная амортизация объекта лизинга расширяется возможность оперативного обновления устаревшего оборудовании, снижается налогооблагаемая прибыль.

6. Фактор времени    срок лизинга может быть значительно больше срока кредита, имеет место неравномерность разновременных затрат и поступления денежных средств.

7. Налоговые льготы, государственная поддержка - уменьшение налогооблагаемой прибыли, снижение таможенных пошлин и налогов по операциям международного лизинга.

8. Увеличение производственного потенциала. 

9. Совершенствование  технологии производства.

10. Снижение риски при освоении новой продукции в случае недостаточного спроса есть возможность вернуть, взять в аренду имущество лизингодателю.

Кроме того, лизингополучатель имеет ряд преимуществ при реализации проекта по лизинговой схеме. Среди них:

• аренда обеспечивает финансирование лизингополучателя в точном соответствии с потребностями в финансируемых активах. Лизинговое соглашение может быть разработано с учетом специфических особенностей арендатора;
• многие лизингополучатели имеют долгосрочные финансовые планы, поэтому их финансовые возможности в значительной степени ограничены. Лизинг позволяет преодолеть такие ограничении и тем самым способствует большей мобильности при инвестиционном и финансовом планировании; при лизинге вопросы приобретения и финансирования активов решаются одновременно;
• Лизинг повышает гибкость в принятии решений лизингополучателем. В то время как при покупке существует только альтернатива «не покупать», при лизинге арендатор имеет более широкий выбор. Из лизинговых контрактов с различными условиями арендатор может выбрать тот, который наиболее точно отвечает его потребностям  и возможностям;
• Ввиду того что лизинговый  платеж осуществляется по фиксированному графику, лизингополучатель имеет больше возможности координировать затраты на финансирование капитальных вложений, обеспечивая тем самым большую стабильность финансовых планов, чем это имеет место при покупке оборудования;
• Ввиду  того, что частью обеспечения возвратности инвестированных средств считается предмет лизинга, являющийся собственностью лизингодателя, проще получить контракт по лизингу, чем альтернативную ему ссуду на приобретение тех же активов;
• При лизинге лизингополучатель может использовать больше производственных мощностей, чем при покупке того же актива. Временно высвобожденные финансовые ресурсы арендатор может использовать на другие цели;
• Так как  лизинг служит средством реализации и стимулом для дополнительно расширения производства, государственная политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций.

Преимущества  лизинга для лизингодателя.

1. Безопасность сделки  – право собственности на актив  остается за лизингодателем.

2. Согласованность расходов – расходы и доходы от инвестиций идут параллельно.

3. Четкая определенность лизинговых  платежей.

4. Уменьшение негативных последствий  изменения конъюнктуры рынка  -  устанавливаются долгосрочные  отношения с пользователем и  относительно стабильные лизинговые платежи.

5. Возможность использования льгот.

Преимущества  лизинга для продавца (производителя) имущества.

1. Проведение активного  маркетинга.

2. Установление обратной связи  – оперативное выявление конструктивных  недостатков оборудования.

3. Снятие риска неплатежа – оплату и гарантии берет на себя лизинговая компания.

4. Средство эффективной рекламы.

5. Повышение спроса не вспомогательное  оборудование.

6.Ускорение темпа обновления  выпускаемой модели.

7. Уменьшение негативных последствий  изменения конъюнктуры рынка.¹³

 

 

 

2.3 Недостатки лизинга

Однако лизинг имеет  и недостатки, главный из них –  относительная дороговизна предмета лизинга для лизингополучателя  по сравнению с покупной его за счет собственных заемных средств. При заключении договора лизинга  стоимость привлекаемого заемного капитала будет больше, чем при использовании кредита, так как лизинговая компания получает вознаграждение за проведение лизинговой операции. Кроме того, на лизингодателя ложиться риск морального старения имущества и получения лизинговых платежей.¹⁴

 В случае выхода  оборудования из строя платежи производятся в установленные сроки независимо от состояния оборудования. Если объектом лизингового договора является крупный и уникальный объект, то в связи с большим разнообразием условий арендный сделок подготовка договоров об их лизинге требует значительного времени и средств.¹⁵

 В случае повышения  остаточной стоимости оборудования, лизингополучатель не получает  выгоды. Кроме этого, платежи по  лизинговому договору включают  маржу лизингодателя, что увеличивает  процентную ставку. Этот недостаток проявляется в случае привлечения лизинговой компаний дополнительных средств в банках, так как при этом лизинговая компания выступает в роли своеобразного посредника, а лизинговый платёж будет включать в себя кредит, маржу лизингодателя и ряд других расходов.

Также сдерживает развитие лизинговой отрасли недостаточная  проработанность нормативно-правовой базы лизинга.

Действующая статья Гражданского Кодекса имеет ряд недостатков, так, например, она ограничивает работу лизинговых компаний с некоммерческими организациями, так как согласно ГК, имущество, полученное лизингодателем, может использоваться только в предпринимательских целях.

Существующее положение  по бухгалтерскому учету также имеет  ряд неточностей. Например, в нём  отсутствуют нормы, регулирующие смену балансодержателя в течение договора лизинга.

Однако в законодательстве остаётся нерешённым вопрос об определении  выкупной стоимости имущества. Этот связано с неясностью по налоговому учёту выкупной стоимости предмета лизинга, так как все существующие на сегодня уточнения Минфина не дают однозначного ответа на этот вопрос.

Острой проблемой на рынке лизинговых услуг остаётся также вопрос о возврате из бюджета  налога на добавленную стоимость (НДС), уплаченного при покупке предмета лизинга, которое предусмотрено законодательством. На практике возврат НДС занимает достаточно много времени и связан с рядом проверок налоговыми органами на схемы ухода от налогов. Задержки в возврате НДС блокируют значительные средства лизинговых компаний и, таким образом, тормозят развитие этого рынка. ¹⁶

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Методика расчета лизинговых платежей

 Состав, виды лизинговых платежей

Под лизинговыми платежами понимается общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок действия договора лизинга, в которую входит возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю, возмещение затрат за оказание других предусмотренных договором лизинга услуг, а также доход лизингодателя. В общую сумму договора лизинга может включаться выкупная цена предмета лизинга, если договором предусмотрен переход права собственности на него к лизингополучателю,

Если лизингополучатель  и лизингодатель осуществляют расчеты по лизинговым платежам продукцией (в натуральной форме), производимой с помощью предмета лизинга, цена на такую продукцию определяется по соглашению сторон договора.

Если иное не предусмотрено  договором лизинга, размер лизинговых платежей может изменяться по соглашению сторон в сроки, предусмотренные данным договором, но не чаще чем 1 раз в 3 мес.

В целях налогообложения  прибыли лизинговые платежи относятся ь соответствии с законодательством о налогах и сборах к расходам, связанным с производством и/или реализацией.

 Классификация лизинговых платежей:

Формы платежей:

• денежные — все платежи производятся в денежной форме;
• компенсационные — расчеты производятся товарами, произведенными с использованием объекта лизинга;
• комбинированные — расчеты, сочетающие в себе и денежные и компенсационные выплаты.

           Метод начисления:

• фиксированные платежи устанавливаются в абсолютной сумме по сделке;
• долевые платежи рассчитываются в определенной доле от объема выпущенной продукции, произведенной  на лизинговом имуществе;
• минимальные платежи – это сумма всех лизинговых платежей за весь период лизинга плюс выкупная стоимость по окончании срока договора;
• платежи в процентах от стоимости объекта лизинга.

 Периодичность внесения лизинговых платежей:

• единовременные платежи — лизинговые платежи, производимые после получения объекта лизингополучателем и подписания акта приемки-передачи;
• периодические платежи осуществляются ежемесячно, еже-

квартально или ежегодно;

• платежи с авансом предполагают осуществление лизингополучателем частичной предоплаты (как правило, до 30% от стоимости объекта).

Способ уплаты:

• линейные платежи осуществляются пропорционально равными платежами;
• прогрессивные платежи предполагают постепенное возрастание размера выплат к концу срока сделки;
• регрессивные платежи — это постепенно уменьшающиеся выплаты.

На практике в условиях РФ наибольшее распространение получили денежные платежи, платежи в процентах от стоимости объекта лизинга и платежи с авансом. В прогрессивных платежах чаще всего заинтересованы лизингополучатели, в репрессивных — лизингодатели,

 

 Расчет общей суммы лизинговых платежей

Наиболее распространенным методом расчета лизинговых платежей является метод составляющих, основанный на методических рекомендациях Министерства экономики РФ.

Расчет общей суммы  лизинговых платежей осуществляется по формуле:

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС,

где ЛП — общая сумма  лизинговых платежей; АО — величина амортизационных отчислений, причитающихся  лизингодателю в текущем году; ПК — плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение лизингового имущества; КВ — компенсационное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга; ДУ — плата за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга; НДС — налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем за услуги лизингодателя.¹⁷

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 4. Практическое оформление договора финансовой аренды (лизинга)

Лизинговая деятельность отличатся сложной организацией. Это обусловлено большим числом участником, спецификой выполняемых  ими функций, особенностями финансовых процессов, осуществляемых при лизинговой сделке.

Основным финансово-правовым документом, определяющим порядок и  условия осуществления лизинговой сделки, является договор лизинга.

В соответствии с Законом  договор лизинга – это договор, в соответствии с которым лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.

К основным  требованиям  к договору лизинга относятся  следующие.

1.Договор лизинга независимо  от срока заключается в письменной  форме.

2.Для выполнения своих  обязательства по договору лизинга субъекты лизинга заключается обязательные  и сопутствующие договоры. К обязательным  договорам относится договор купли-продажи. К сопутствующим договорам относятся договоры: о привлечении средств, залога, гарантии, поручительства, страхования и др.

3. В договоре лизинга  должны быть указаны данные, позволяющие  определенно установить имущество,  подлежащее передаче лизингополучателю  в качестве предмета лизинга.  При отсутствии этих данных  в договоре лизинга условие  о предмете, подлежащем передаче в лизинг, считается не согласованным сторонами, а договор лизинга не считается заключенным.

4. На основании договора  лизинга лизингодатель обязуется:

• приобрести у определенного продавца в собственность определенное имущество для его передачи за определенную плату, на определенный срок, на определенных условиях в качестве предмета лизинга лизингополучателю;
• Выполнить другие обязательства, вытекающие из содержания договора лизинга.