Экономический анализ ООО "Агат"

 

 

Продолжение таблицы 2

Показатель	Алгоритм расчета	Сумма, тыс.руб.			Изменение (+,-)
		2009	2010	2011	2011-2009		2011-2010
					тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
А	1	2	3	4	5	6	7	8
ПАССИВЫ
П 1: Наиболее срочные  обязательства	620 (КЗ)+660 (пр.краткоср.обяз.)	277 969	678 640	741 804	463 835	266,87	63 164	9,31
П 2: Краткосрочные обязательства	610 (кредиты и займы)+630 (расчеты по выплате дох-в +640 (дох.буд.пер.)+650 (рез.предст.расх)	302 895	516 746	601 081	298 186	198,45	84335	16,32
П 3: Долгосрочные обязательства	ДО (итог 4раз)	609 898	167 072	309 610	-300 288	50,76	142 538	85,32
П 4: Собственные средства	490 (Собств.ср-а)	682 231	711 343	758 444	76 213	111,17	47 101	6,62
Баланс		1 872 993	2 073 801	2 410 939	537 946	28,72	337 138	16,26

 

 

 

 

 

 

 

 

Выводы:

По данным таблицы 2 видно, что бухгалтерский  баланс организации возрос на 538 млн.руб. или на 29% по сравнению с базисным годом. Это обусловлено ростом группы А1 – наиболее ликвидные активы на 8,3 млн.руб или более 5,2%, ростом группы А3 – медленно реализуемые активы на 162 млн.руб. или почти на 30% и увеличением группы А4 – трудно реализуемые активы на 400,6млн.руб. (61,6%), но при этом в отчетном году по сравнению с базисным годом на 32,8млн.руб или на 6,3% уменьшилась величина группы А2 – быстро реализуемые активы по причине возврата покупателями денежных средств за проданную продукцию, что является сточки зрения ликвидности достаточно положительной причиной. По сравнению с прошлым годом также наблюдается аналогичная тенденция роста группы А1 на 8,9млн.руб. или на 5,6%; группа А3 увеличилась на 112,9млн.руб или на 19% и значительно возросла группа А4 – на 279 млн.руб. (36%), а группа А2 – уменьшилась на 63,9млн.руб. или более чем на 11,6%.

При сравнении тенденции каждой из этих групп с соответствующими группами пассива, сформировавшихся по срочности погашения обязательств, выявлено, что по сравнению с базисным годом группа П1 – наиболее срочные обязательства возросли на 463,8млн.руб. (в 1,7раза), группа П2 – краткосрочные обязательства увеличились почти на 298 млн.руб. (98%), а группа П4 – собственный капитал увеличилась более чем на 76 млн.руб. или на 11%, и только группа П3 – долгосрочные обязательства уменьшилась более чем на 300 млн.руб. (49%). Аналогичная тенденция по изменению показателей выявляется в отчетном году по сравнению с прошлым, но при этом группа П3 – долгосрочные обязательства возросли за период почти на 142,5 млн.руб. (85%), а группа П4 увеличилась на 63,1 млн.руб. (9,3%),  группа П2 – на 84,3 млн.руб. или на 16,3%, а собственный капитал увеличился всего на 6,6% (47 млн.руб.).

При сравнении групп актива и  пассива за 2009г можно сделать вывод о том, что группа А1<П1, А2>П2, А3<П3 и группа А4<П4, что свидетельствует о том, что  в 2009г. наблюдается неликвидность бухгалтерского баланса.

При оценке групп актива и пассива за 2010г можно сделать вывод о том, что А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4, что также подтверждает абсолютную неликвидность бухгалтерского баланса.

В 2011г.: А1<П1, А2<П2, А3>П3 (почти в 2 раза), А4>П4, что свидетельствует о том, что у организации отсутствует величина собственного оборотного капитала, что говорит о финансовой неустойчивости данной организации. 

 

 

 

 

Таблица 3

Расчет основных показателей платежеспособности баланса

Показатель	Формула для  расчета	Нормативное значение	Расчетные данные			Изменение (+,-), (%)
			2009	2010	2011	2011-2009	2011-2010
А	1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент абсолютной ликвидности		2	0,2748	0,1330	0,1250	-54,49	-6,01
Коэффициент критической  ликвидности		0,7	1,1667	0,5925	0,4864	-58,31	-17,91
Коэффициент текущей  ликвидности (покрытия)		2	2,1044	1,0891	1,0126	-51,88	-7,02
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности			0,5931
Коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств	СОК/ТА	0,1	0,0259	-0,0466	-0,2153	-931,27	362,02

 

 

Выводы:

Данные таблицы 3 показывают, что только в базисном  периоде значение коэффициента текущей ликвидности превышает нормативную величину, но при этом в отчетном году фактическое значение данного коэффициента ниже его значении в базисном году почти на 52%. За отчетный год значение данного коэффициента говорит о неплатежеспособности организации, хотя следует отметить некоторое снижение данного коэффициента по сравнению с прошлым годом на 7%.

При оценке коэффициента критической ликвидности также выявляется тенденция снижения его значения в отчетном году по сравнению с базисным более чем на 58%, а по сравнению с прошлым годом почти на 18%. Платежеспособность организации по значению данного коэффициента была только в 2009г., что также подтверждается значением коэффициента абсолютной ликвидности, который снизился в отчетном году по сравнению с базисным годом на 54,5%, а по сравнению с прошлым – на 6% и только в базисном периоде его значение соответствовало оптимальному и свидетельствовало о платежеспособности организации в 2009г.

На основе расчета коэффициента обеспеченности организации собственными средствами выявлено, что и в прошлом  и в отчетном году данный показатель не соответствует нормативному значению, но при этом степень необеспеченности выросла за период почти в 3,6 раза.

Значение рассчитанных коэффициентов позволило рассчитать коэффициент утраты платежеспособности сроком на 3 месяца, значение которого свидетельствует о дальнейшей утрате платежеспособности в ближайшие 3 месяца.

 

Задание 3

По данным отчета о прибылях и  убытках (приложение 2) проведите анализ доходов организации. Рассчитайте основные показатели оценки доходов организации. Результаты расчетов представьте в таблице 4.

Таблица 4

Анализ доходов организации

 

Показатель	2010 г., тыс.руб.	2011г., тыс.руб.	Темпы роста, %	Структура доходов, %		Изменение (+,--)
				2010г.	2011г.	тыс.руб.	%
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Доходы организации - всего  в т.ч.	4 135 040	4 538 150	109,75	100,00	100,00	403 110	х
1.1. Выручка	3 432 620	3 811 655	111,04	83,01	83,99	379 035	0,98
1.2. Проценты к получению	198 670	194 166	97,73	4,80	4,28	-4 504	-0,53
1.3. Доходы от участия в других  организациях	х	х	х	х	х	х	х
1.4. Прочие доходы	503 750	532 329	105,67	12,18	11,73	28 579	-0,45
2. Расходы организации - всего	4 120 338	4 527 268	109,88	х	х	406 930	х
Расчет основных показателей оценки доходов организации
1. Выручка от продаж в 1 руб.доходов	0,8301	0,8399	101,18	х	х	0,0098	х
2. Доходы на 1 руб. расходов	1,0036	1,0024	99,88	х	х	-0,0012	х

 

Выводы:

По данным таблицы 4 общие доходы организации в отчетном году увеличились за период более чем на 403 млн.руб. или на 9,8%, что было обусловлено ростом величины выручки от продажи продукции на 379 млн.руб. или на 11%. При этом снижение операционной деятельности организации более чем на 4,5 млн.руб. (3%) снизило общую величину  доходов. Категория «прочие доходы» увеличились почти на 28,6 млн.руб. (5,7%), но за счет роста выручки и снижения «процентов к получению», удельный вес прочих доходов снизился почти на 0,5 п.п. и составляет около 12% от общей величины доходов.

Наибольший удельный вес доходов в структуре организации занимает выручка от продажи за анализируемый период  - около 84% в общей структуре доходов.

Общая сумма расходов организации  выросла возросла за  период почти на 407 млн.руб. (10%).

При оценке показателей доходов организации выявлено, что размер выручки от продаж на рубль доходов  увеличилась на 1,2% за счет того, что рост выручки за период составил 11%, а увеличение доходов организации на 9,8%. Но при оценке величины доходов на рубль величины расходов из-за незначительного превышения темпов роста расходов по сравнению с темпами роста доходов (на 0,2 п.п.), то данный показатель снизился, хотя и незначительно на 0,1%.

 

 

Задание 4

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) и отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) рассчитайте влияние факторов на изменение рентабельности активов: рентабельности продаж, коэффициента оборачиваемости собственного капитала, коэффициента автономии. Результаты расчетов представьте в таблице 5.

 

Таблица 5

Факторный анализ рентабельности активов организации

Показатель	2010 г., тыс.руб.	2011г., тыс.руб.	Изменение (+,-)	Алгоритм расчета	% прироста
А	1	2	3	4	5
Исходные данные
1 Прибыль (убыток) от  продаж, тыс.руб.	144 671	101 105	-43 566	Форма №2 с.050	-30,11
2. Среднегодовые остатки активов, тыс.руб.	1 973 397	2 242 370	268 973	Форма №1 с.300	13,64
3. Среднеегодовые остатки  собственного капитала, тыс.руб.	696 787	734  893,50	38 106,50	Форма №1 с.490	5,47
4. Выручка тыс.руб	3 432 620	3  811 655	379 035	Форма №2 с.010	11,04
Расчетные данные
5. Рентабельность активов, %	7,33	4,51	-2,82	Прибыль /среднегодовую  величину активов	-38,47
6. Коэффициент автономии	0,3531	0,3277	-0,0254	СК (с.490)/активы (с.300)	-7,19
7. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	4,9264	5,1867	0,2603	Выручка /среднегодовая  величина собственного капитала	5,28
8. Рентабельность продаж, %	4,21	2,65	-1,56	Прибыль (с.050)/выручку (с.010)	-37,05
Расчет влияния  факторов
9. Влияние на изменение  рентабельности активов факторов - всего, %, в т.ч.:					-2,82
а) коэффициента автономии (независимости)				п.6гр.3*п.7гр.1*п.8гр.1	-0,5268
б) коэффициента оборачиваемости  собственного капитала				п.6гр.2*п.7гр.3*п.8гр.1	0,3591
в) рентабельности продаж, %				п.6гр.2*п.7гр.2*п.8гр.3	-2,6515
Баланс отклонений, %					0

 

Рентабельность активов снизилась на 2,8 п.п. за счет изменения следующих факторов:

*за счет изменения коэффициента  автономии = *Коб.СК (0)* Рпр(0) п.9а: п.6гр.4*п.7гр2*п.8гр2

*за счет изменения коэффициента  оборачиваемости собственного капитала =Кавт (1)+ об.СК*Рпр.(0)

п.9б:п.6гр.3*п.7го.4*п.8гр.2

*за счет изменения рентабел-и  продаж =Кавт (1)*Кобор.СК (1)*

п.9в:п.6гр.2*п.7гр3*п.8гр.4

п.9= п.5гр.4, следовательно, баланс отклонений = 0

Проверка: п.9а+п.9б+п.9в = п.9 = п.5гр.4 или -0,5268+0,3596+(-2,6515) = -2,82

 

Выводы:

По данным таблицы 5 за анализируемый  период размер прибыли от продаж уменьшился на 43,6 млн.руб. или на 3%, стоимость среднегодовых остатков всех активов увеличилась на 13,6% или почти на 269 млн.руб.

Среднегодовые остатки собственного капитала увеличились более чем  на 38 млн.руб. или на 5,5%. Величина выручки  от продаж увеличилась на 379 млн.руб. (11%). Данная динамика показателей оказала влияние на следующие расчетные данные:

*Рентабельность активов снизилась  почти на 38,5% за счет роста стоимости  всех активов и уменьшения  прибыли. 

*Коэффициент автономии снизился  на 7% за счет того, что темп  роста собственного капитала организации отстает от темпа роста всех активов почти на 8п.п.

*Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала возрос за период  более чем на 5,2% за счет того, что темп роста собственного  капитала почти на 6 п.п.отстает  от темпов роста выручки.

*Рентабельность продаж снизилась  более чем на 37% за счет того, что произошло снижение прибыли  на 30% и выручка от продаж увеличилась  на 11%.

Факторный анализ на основе использования  способа абсолютных разниц позволил выявить, что основными факторами, оказавшими влияние на изменение рентабельности активов, явились снижение коэффициента автономии и снижение рентабельности продаж, а повышение коэффициента оборачиваемости позволило повысить рентабельность активов почти на 0,4 п.п.

Решение данной задачи позволяет выяснить общий возможный внутрихозяйственный резерв повышения рентабельности активов – за счет доведения коэффициента автономии и рентабельности продаж до уровня базисного периода, общий возможный резерв может повысить рентабельность активов на 3,2 п.п.

  

Задание 5

Проанализируйте влияние на изменение  прибыли от продаж факторов, указанных  в табл.6: