Экономический анализ СХА «Родина Пятницкого»

Фонды обращения представлены денежными средствами и прочими активами.

Дебиторская задолженность представлена в двух видах:

1) со сроком ее оплаты более чем 12 месяцев после отчетной даты;

2) со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты.

По этим статьям показываются долги предприятию за отгруженную продукцию, товары и услуги, расчеты по полученным векселям, выданным авансам.

Факт существования дебиторской задолженности обусловлен системой расчетов за продукцию, товары и услуги. Поскольку отгрузка продукции ведется без предоплаты, то возникает временный разрыв (лаг) между отгрузкой товаров потребителю и их оплатой.

По этим же статьям отражается задолженность дочерних и зависимых обществ, авансы выданные, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал.

Краткосрочные финансовые вложения. Отражаются вложения (инвестиции) предприятия (на срок не более года) в ценные бумаги других предприятий, предоставленные займы, в собственные акции, выкупленные у акционеров, в облигации государственных и местных займов.

Денежные средства предприятия показаны по счетам - касса (50), расчетный счет (51), валютные счета (52), специальный счет 55 - (аккредитивы, чековые книжки, депозитные счета).

По статье «Прочие оборотные активы» показываются суммы, не нашедшие отражения по другим статьям раздела 2.

Пассив бухгалтерского баланса показывает, из каких источников образованы хозяйственные средства, отраженные в активе баланса. Эти источники делятся на собственные и привлеченные.

Пассив бухгалтерского баланса - это сумма обязательств хозяйства перед акционерами, банками, контрагентами, поставщиками, бюджетом.

Третий раздел баланса «Капитал и резервы» получил свое название в связи с переходом на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), принятой Правительством РФ от 6 марта 1998г., хотя по своему экономическому содержанию он представляет «Уставный фонд», «Добавочный фонд», «Резервный фонд» и т.д. Этот термин не является всеобъемлющим для всех предприятий: он применим полной мере к частному предприятию, где действительно образуется капитал. Однако имеется немало государственных и муниципальных предприятий, у которых другие формы собственности, где термин «капитал» в его строгом смысле может быть применен с большими оговорками.

В данном разделе отражаются собственные источники предприятия и главная статья этого раздела - уставный капитал (фонд). По ней отражаются средства, выделенные предприятию собственниками (участниками) при его создании. Величина средств, выделенных предприятию собственником, указывается в уставе, отсюда и название источника «Уставный капитал» или «Уставный фонд» в государственных и муниципальных унитарных предприятиях.

Уставный капитал - стартовый капитал. В дальнейшем он может пополняться за счет получения прибыли.

В государственных и муниципальных предприятиях уставный фонд изменяется под влиянием текущих операций по вводу основных фондов, выводу их из эксплуатации, присоединению части свободной прибыли и т.д.

В уставном фонде арендных предприятий отражается остаточная стоимость основных средств, взятых в аренду, и стоимость собственных основных и оборотных средств.

В случае ликвидации предприятия за счет имущества, сформированного на средства уставного фонда, производится оплата долгов.

Добавочный капитал также является внутренним источником финансирования создания хозяйственных средств. Источниками его формирования являются: прирост стоимости имущества при переоценке; эмиссионный доход; положительные курсовые разницы, образовавшиеся при вкладе в уставный капитал предприятия имущества, оцененного в иностранной валюте; средства целевого финансирования, использованные на финансирование долгосрочных вложений; прирост стоимости объектов социально-бытового и культурного назначения, находящихся на балансе предприятия и не подлежащих приватизации.

Резервный капитал образуется в соответствии с законодательством и учредительными документами предприятия для покрытия возможных в будущем непредвиденных убытков и потерь. Резервный капитал образуется за счет отчислений от прибыли по нормативам, установленным уставом или учредительскими документами на покрытие балансового убытка и на другие цели, предусмотренные законодательством.

В бухгалтерском балансе  финансовый результат отчетного  периода отражается как нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), т.е. конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период, за минусом причитающихся за счет прибыли установленных в соответствии с законодательством Российской Федерации налогов и иных аналогичных обязательных платежей, включая санкции за несоблюдение правил налогообложения.

В четвертом разделе баланса «Долгосрочные обязательства» учитываются долгосрочные кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, а также займы, полученные от других предприятий, с аналогичным сроком погашения.

В пятом разделе баланса «Краткосрочные обязательства» отражаются краткосрочные кредиты банка и займы у других (кроме банков) заимодавцев со сроками погашения до 12 месяцев после отчетной даты.

Здесь же показаны статьи кредиторской задолженности перед поставщиками, перед бюджетом, внебюджетными фондами перед персоналом своей организации. Сюда же отнесена задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

По статье «Доходы будущих периодов» показывают несколько видов источников средств: доходы, полученные предприятием в данном отчетном периоде, но относящиеся к будущим периодам (полученная вперед арендная или квартирная плата, плата за коммунальные услуги, выручка за грузовые перевозки и т.д.).

По статье «Резервы предстоящих расходов и платежей» показаны остатки средств, зарезервированных на оплату отпусков работникам, выплату вознаграждений за выслугу лет, на ремонт основных фондов и др.

По статье «Прочие краткосрочные обязательства» показаны краткосрочные пассивы, не нашедшие отражения в других статьях пассива баланса.  

В процессе функционирования предприятия  величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса является основным методом оценки финансового положения предприятия и поиска путей и резервов его улучшения. С помощью сравнения по горизонтали итогов по разделам баланса, их отдельным статьям представляется возможность оценить изменения, произошедшие в составе и размере хозяйственных средств и их источников за период (год, квартал, месяц).

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых рассчитываются отклонения в абсолютных числах и дополняются относительными показателями (например, темпами роста, снижения, расчетом отклонения в процентах к исходному показателю на начало года). Степень агрегированности показателя определяется аналитиком. Вариант такого расчета дан в приложении (таблица 2.1.6).

Из таблицы 2.1.6 видно, что на конец года валюта баланса увеличилась на 3 573 тыс. руб., или на 3 %, причем актив баланса вырос за счет прироста оборотных активов на 4 049 тыс. руб., или на 7 %, а за счет внеоборотных активов произошло снижение на 476 тыс. руб., или на 1 %. На конец года произошло снижение основных средств на 476 тыс. руб., или на 1 %, дебиторской задолженности (свыше 12 месяцев) на 1 507 тыс. руб., или на 80 %, прочих оборотных активов на 175 тыс. руб., или на 100 %, и увеличение запасов - на 1 072 тыс. руб., или на 2 %, дебиторской задолженности (до 12 месяцев) – на 1 693 тыс. руб., или на 216 %, денежных средств – на 2 966 тыс. руб., или на 324 %. Этот факт является положительным, так как основная часть дебиторской задолженности (свыше 12 месяцев), а именно, 1 507 тыс. руб. из 1 873 тыс. руб. была оплачена в конце года. Также была в конце года реализована готовая продукция на сумму 2 630 тыс. руб., из которой 937 тыс. руб. поступили на расчетный счет хозяйства, а на сумму 1 693 тыс. руб. увеличилась дебиторская задолженность (до 12 месяцев).

В динамике пассива произошли следующие изменения. Произошло увеличение собственных средств по разделу 3 пассива на 4 883 тыс. руб., или на 9 % за счет нераспределенной прибыли.

На конец года сократились долгосрочные обязательства на 1 132 тыс. руб. или 16 % в результате их погашения. Положительной оценки заслуживает снижение итога по разделу 5 «Краткосрочные обязательства» на 178 тыс. руб., или на 6 % за счет снижения кредиторской задолженности на 178 тыс. руб., или на 6 %.

Помимо сравнительного анализа статей баланса в динамике необходимо читать и анализировать, так называемые «больные» статьи баланса, которые показаны в таблице 4.

Таблица 4 – Изменение имущественного положения хозяйства

Показатели	На начало года		На конец года		Отклонение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Всего имущества	104 543	100,0	108 116	100,0	3 573	103,4
в т.ч.
иммобилизованные активы	43 347	41,5	42 871	39,7	-476	98,9
мобильные активы:	61 196	58,5	65 245	60,3	4 049	106,6
запасы и затраты	57 451	55,0	58 523	54,1	1 072	101,9
денежные средства	915	0,9	3 881	3,6	2 966	424,1
прочие активы	175	0,2	0	0,0	-175	0,0

В ходе анализа таблицы 4 видно, что отмечен рост валюты баланса, увеличение активов. Однако величина хозяйственных средств, действительно находящихся в распоряжении хозяйства, может быть меньше итога актива баланса. Чтобы определить ее, надо из итога баланса вычесть суммы, отраженные по статьям: резервы по сомнительным долгам, резервы предстоящих расходов и платежей, доходы будущих периодов и убытки прошлых лет и текущего года. В нашем примере сумма средств, находящихся в распоряжении хозяйства (С_х) на конец года, равна:

С_х = 108 116 - 0 = 108 116 тыс. руб.

Показателями, характеризующими имущественное положение хозяйства, служат такие показатели, как доля активной части основных средств, коэффициент годности, удельный вес быстрореализуемых активов и другие, рассчитываемые при вертикальном анализе, а также мобильные активы предприятия (табл. 4).

Из таблицы 4 видно, что за отчетный год имущество предприятия увеличилось на 3 573 тыс. руб., или на 3,4 %. Прирост полученаза счет увеличения мобильных активов на 4 049 тыс. руб., или на 6,6 %, в том числе за счет повышения запасов на 1 072 тыс. руб. и за счет денежных средств на 2 966 тыс. руб. Положительным моментом является значительное появление на конец года денежных средств в кассе и на расчетном счете хозяйства в размере 3 881 тыс. руб. Денежные средства - это наиболее ликвидная часть оборотных средств: деньги в кассе, на счетах в банке, а также денежные средства в валюте.

Вертикальный анализ является более предпочтительным, поскольку относительные показатели на начало и конец периода поддаются сравнению. Процедура вертикального анализа предусматривает расчет удельного веса каждой статьи и раздела баланса в общем итоге. Данные таблицы  2.1.7 приложения показывают на наибольший удельный вес в структуре актива (60,3 %) занимают оборотные активы, в том числе запасы составляют 54,1 %. В динамике наблюдается увеличение доли оборотных активов на 1,8 процентных пункта, снижение запасов на 0,8 процентных пунктов.

В структуре пассива наибольший удельный вес в конце периода приходится на нераспределенную прибыль – 56,6 %, добавочный капитал – 27,2 %, уставный капитал – 8,0 % и на весь раздел собственных средств приходится 91,8 % к общему их итогу. В динамике отмечено снижение доли кредиторской задолженности на 0,3 процентных пункта. Доля собственных средств (91,8 %) в динамике растет, что является положительным моментом.

Кроме анализа удельного веса статей баланса в общем итоге необходим расчет ряда показателей, характеризующих имущественное положение предприятия и использование его хозяйственных средств. К таким показателям относят:

                                                                    

1. Доля активной части                                Сумма активной части    

      основных средств             =                          основных средств

                                                                     Стоимость основных средств

                                                                     

  2. Коэффициент износа        =                        Сумма износа