Экономический анализ СХА «Родина Пятницкого»

       основных средств                                Балансовая стоимость

                                                                         основных средств

 

                                                                Балансовая стоимость поступив-

3. Коэффициент обновления    =         ших за период основных средств

                                                                 Балансовая стоимость основных

                                                                        средств на конец периода

 

 

                                                                Балансовая стоимость выбывших

4. Коэффициент выбытия    =                  за период основных средств

                                                                 Балансовая стоимость основных

                                                                        средств на начало периода

 

5. Отдача хозяйственных        =                        Валовая продукция

     средств предприятия                                Стоимость хозяйственных

                                                                             средств предприятия

 

 

                                                              

                                                                        Валовая продукция

6.  Фондоотдача             =           Среднегодовая сумма основных средств      

 

7. Отдача оборотных активов  =           Сумма валовой продукции

                                                                  Сумма оборотных активов

 

8. Эффективность использования                       Прибыль     

       хозяйственных средств             =     Хозяйственные средства

                 предприятия                                        предприятия

 

Горизонтальный и вертикальный анализ связаны между собой, поэтому можно строить комбинированную аналитическую таблицу. Также взаимосвязаны между собой разделы и статьи баланса. В одну статью объединяется несколько однородных счетов и требуется расшифровка.

Рассмотрим некоторые балансовые взаимосвязи.

1. Сумма итогов всех разделов актива баланса равна сумме итогов 
всех разделов пассива:       А (I + II) = П (III + IV + V).

Это равенство количественно выражает основную идею баланса: одна и та же сумма средств предприятия представлена в двух разрезах - по составу и размещению и источникам образования.

2. Сумма собственных средств превышает величину основных средств и вложений: А I < П III.

Это неравенство характеризует использование средств предприятия: часть их идет на покрытие (приобретение) основных средств и долгосрочных финансовых вложений, оставшаяся часть - на покрытие оборотных средств.

Пользуясь этим неравенством, можно определить наличие собственных оборотных средств: СОС = П III - А I или с привлечением долгосрочных кредитов и займов, которые можно приравнять к собственным:

                          СОС = П III + П IV - А I.

3. Сумма оборотных средств должна превышать сумму заемных средств:                     А II > П IV + П V.

Это неравенство корреспондирует с пунктом 2 и обусловлено тем, что часть оборотных средств приобретается за счет собственных финансовых ресурсов предприятия.

2.2. Анализ оборотных  средств

Эффективность использования основных фондов во многом зависит от обеспеченности их оборотными, поскольку без горючего, запчастей, кормов и т. д. невозможна эксплуатация основных фондов. Рациональное использование материальных ресурсов, участвующих в производственном процессе, зависит о применения трудосберегающей техники и технологий, имеющих низкую фондо- и материалоемкость.

Основная тенденция предшествующего развития сельского хозяйства страны - рост материалоемкости и сокращение трудоемкости.

Материалоемкость продукции в сельском хозяйстве СХА «Родина Пятницкого» показана в таблице 5.

Таблица 5 – Материалоемкость сельскохозяйственной продукции в СХА «Родина Пятницкого»

Показатели	Годы
	2005	2006	2007
Производственные затраты на 1 га сельхозугодий, руб.:
а) всего	10 474	11 733	13 324
б) материальных	6 685	8 279	8 921
Удельный вес материальных затрат, %	63,8	70,6	67,0
Материалоемкость сельскохозяйственной продукции, руб./руб.
а) всей продукции	0,72	0,90	0,79
б) продукции растениеводства	0,66	0,86	0,67
в) продукции животноводства	0,73	0,84	0,86

 

Материалоемкость продукции сельского хозяйства определяется не только внутренними, но и внешними факторами. Она во многом зависит от диспаритета цен на сельскохозяйственную и промышленную продукцию, от производства рыбной муки, белково-витаминно-минеральных добавок, позволяющих сбалансировать рационы кормления животных и тем самым снизить их расход на единицу продукции.

И тем не менее потребление кормов, семян, удобрений, ядохимикатов во многом зависит от соблюдения норм их расхода, подготовки, технологии их внесения или приготовления. По этой причине анализ материалоемкости продукции в хозяйстве необходим.

Основной прием анализа - сравнение фактического расхода с нормативным, отслеживание этого показателя в динамике, расчет экономии материалов в натуральном и стоимостном выражении. Отличительная особенность сельского хозяйства от других отраслей заключается в том, что экономия материальных ресурсов непосредственно влияет на увеличение ресурсов личного потребления. Этому способствует сокращение доли внутрихозяйственного и внутриотраслевого оборота: сокращение молока на выпойку телят посредством применения его заменителей; сокращение расходов зерна на корм скоту за счет замены сенажом, переработки в полноценные сбалансированные комбикорма и т.д.

     2.3. Анализ платежеспособности и ликвидности средств

Потребность в оценке платежеспособности и ликвидности баланса предприятия обусловлена законами и правилами ведения рыночной экономики, которая предусматривает процедуру банкротства неплатежеспособных предприятий. С этой целью используют ряд технических приемов перегруппировки баланса по степени ликвидности средств в активе и срочности оплаты обязательств в пассиве. Кроме того, применяют ряд коэффициентов расчета платежеспособности предприятия.

Под ликвидностью баланса понимается степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А₂ - быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

А₃ - медленно реализуемые активы - запасы (без расходов будущих периодов), а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий);

А₄ - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты так:

П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

П₂ - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П₃ - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П₄  - постоянные пассивы - итог раздела 3 пассива баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

                А1 ≥ П1; А₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃;  А₄ ≤ П₄

 Выполнение первых трех неравенств обусловливает выполнение четвертого неравенства, которое показывает, что внеоборотные активы должны покрываться постоянными пассивами плюс к тому часть последних должна пойти на образование собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

В СХА «Родина Пятницкого» при определении ликвидности баланса мы видим, что

- первое равенство выполняется: 3 881 ≥ 3 014;

- второе равенство выполняется: 2 841 ≥ 0;

- третье равенство выполняется: 58 476 ≥ 5 875;

- четвертое равенство выполняется: 42 863 ≤  99 227.

Следовательно, баланс СХА «Родина Пятницкого» абсолютно ликвидный. 

Сопоставление наиболее ликвидных средств (А1) и быстрореализуемых активов (А₂) с наиболее срочными обязательствами (П1) и краткосрочными пассивами (П₂) позволяет оценить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Текущая ликвидность определяется по формуле: (А1 + А₂) - (П1 - П₂).

Исходя из формулы текущая ликвидность  СХА «Родина Пятницкого» в 2007 году равна: (3 881 + 2 475 + 366) – (3 014 – 0) = 3 708 тыс. руб., что свидетельствует о платежеспособности предприятия.

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Ликвидность предприятия - это способность быстро погашать свои долги, что определяется соотношением ликвидных средств и задолженности. Исходя из этого, базовая формула для расчета коэффициентов ликвидности строится следующим образом:

   Коэффициент ликвидности    =       Платежные средства

                                                            Платежные обязательства

В соответствии с вышесказанным о степени ликвидности средств можно рассчитать коэффициенты:

                                 Денежные средства + Краткосрочные финансовые

Коэффициент                         вложения 

абсолютной   =  _____________________________________________ 

ликвидности            Платежные обязательства предприятия

В терминах показателей ликвидности этот коэффициент рассчитывается так: 

                                                     

                                                         А1 

                       Кабс. ликвидности =   П1 + П2

                    

Показатель дает представление о том, какой процент своих обязательств предприятие может погасить за счет имеющихся у него денежных средств и ценных бумаг. Нормативное его значение 0,2- 0,25.

Коэффициент быстрой (строгой) ликвидности или промежуточный коэффициент покрытия показывает, какую часть долгов можно погасить при помощи денежных средств, краткосрочных финансовых вложений с привлечением дебиторской задолженности.

 

                                                Денежные     Краткосрочные    Дебиторская

Промежуточный                     средства  +   финансовые    +    задолжен-

коэффициент               =                                  вложения                ность

покрытия                                   Платежные обязательства предприятия

 

или тот же коэффициент с применением ранее введенных обозначений: