Оборотные средства

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Ноября 2012 в 14:24, курсовая работа

Описание работы

Основная цель данной курсовой работы – обосновать принципы и методы анализа и выявить недостатки финансово-хозяйственного состояния предприятия.
Для решения поставленной цели были выдвинуты следующие задачи:
• определение роли финансового состояния в эффективности хозяйственной деятельности предприятия;
• комплексная оценка финансового состояния действующего предприятия;

Скачать архив (66.51 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

курсяк подл.doc

— 427.50 Кб (Скачать файл)

 

 

 

 

 

Таблица 6. Уплотнённый  баланс- нетто, руб., 2-й способ расчёта.

 

Статья

Идентификатор

На начало года

На конец года

АКТИВ

      

1. Оборотные средства

      

Денежные средства (с260+с250)

ДС

1800

3400

Расчёты с дебиторами (с240)

ДБ

500

1400

Запасы и прочие оборотные активы (с210+с220+с251+с253+с270)

ЗЗ

23700

58500

Итого по разделу 1

ТА

26000

63300

2. Внеоборотные активы

      

Основные средства (с120)

ОС

10000

20000

Прочие оборотные активы (с110+с130+с135+с140+с150+с230)

ПВ

600

700

Итого по разделу 2

ВА

10600

20700

Всего активов

БА

36600

84000

ПАССИВ

      

1. Привлечённый капитал

      

Краткосрочные пассивы (с690)

КП

11600

24000

Долгосрочные пассивы (с590)

ДП

-

-

Итого по разделу 1

  

11600

24000

2. Собственный капитал

      

Уставный капитал (с410)

УК

15000

45000

Фонды и резервы нетто

(с420+с430+с440+с450+с460+с465+

+с470+с475)

ФК

10000

15000

Итого по разделу 2

СК

25000

60000

Всего источников

БП

36600

84000


 

На основании уплотненного баланса-нетто рассчитываем аналитические  коэффициенты ликвидности:

 

Показатель

На начало года

На конец года

Изменение

Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)

2,24

2,64

0,4

Коэффициент быстрой ликвидности

0,2

0,2

-

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,16

0,14

-0,02


 

 

 

 

3-й способ. Рассчитываем  коэффициенты ликвидности по  данным бухгалтерского баланса:

Показатель

На начало года

На конец года

Изменение

Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)

2,24

2,64

0,4

Коэффициент быстрой ликвидности

0,22

0,22

-

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,16

0,14

-0,02


 

Рис 3. Группировка активов.             Рис 4. Группировка пассивов.

 

Проанализировав показатели ликвидности, делаем выводы, что коэффициент общей платёжеспособности в начале года оказался равным 1,53, что является положительным для организации. Но, снижение этого коэффициента в конце года до 1,47 должно вызвать небольшую озабоченность у руководителей. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года равен 0,16 и на конец года равен 0,14 говорит о том, что предприятие способно погашать свою задолженность немедленно своими средствами за весь отчетный год. Коэффициент покрытия (быстрой ликвидности) увеличился на 0,4, что свидетельствует нормативу и можно сделать вывод, что предприятие располагает достаточным объёмом свободных ресурсов, формируемых за счёт собственных источников.

 

 

 

 

2.4. Анализ финансовой  устойчивости.

В условиях рынка, когда  деятельность организации самофинансируется, а  при  недостатке собственных средств осуществляется за счет заемных, важно определить финансовую устойчивость организации.

Общая устойчивость организации  – это такое состояние, когда  организация стабильна, на протяжении достаточно длительного периода  выпускает и реализует конкурентно-способную продукцию, получает чистую прибыль, достаточную для производственного и социального развития, является ликвидной и кредитоспособной. Таким образом, финансовая устойчивость является комплексным и наиболее важным критерием, характеризующим финансовое состояние организации. 

Наиболее полно финансовая устойчивость организации может  быть раскрыта на основе изучения взаимосвязи  статей актива и пассива баланса. Между статьями пассива и актива баланса существует тесная взаимосвязь.   Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования.  Источники финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства.

Оборотные (текущие) активы образуются за счет, как собственного капитала,  так и краткосрочных заемных средств.  Желательно, чтобы они были наполовину сформированы за счет собственного, а  наполовину – за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотных средств) принято делить на две части:

  • переменную, которая создана за счет краткосрочных обязательств организации;
  • постоянный минимум текущих активов (запасов затрат), который образуется за счет собственного капитала.

Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной  и уменьшению постоянной части текущих актов, что также  свидетельствует об усилении финансовой зависимости организации и неустойчивости её положения.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень риска,  связанного со способом формирования структуры собственных и заемных средств, которые используются организацией для финансирования активов. Они дают возможность измерить степень устойчивости организации в финансовом отношении, её возможности продолжать бесперебойно работать.

Финансовая устойчивость организации характеризуется с  помощью относительных финансовых коэффициентов. Информационная база для  их расчета являются статьи актива и пассива бухгалтерского баланса.

Для оценки финансовой устойчивости разработана система показателей:

Показатель

Порядок расчёта

Экономическое содержание

 

Коэффициент финансовой независимости (Кфн)

 

Собственный капитал (490)

Итог баланса (300)

Показывает, какую долю собственных  средств имеет предприятие в общей сумме источников финансирования. Оптимальное значение 0,6-0,5.

Коэффициент финансовой зависимости (Кфз)

Итог баланса (300)

Собственный капитал (490)

Показывает, сколько средств, вложенных  в активы заемные.

 

Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск)

 

 

Собственные оборотные средства (290-690-230)

Собственный капитал (490)

Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е вложенных  в оборотные средства, а какая  капитализирована.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений (Ксдв)

Долгосрочные обязательства (590)

Внеоборотные активы (190+230)

Характеризует долю долгосрочных займов во внеоборотных активах.

Коэффициент долгосрочного привлечение  заёмных средств (Кдпзс)

Долгосрочные обязательства (590)

Долгосрочные обязательства + собственный  капитал (590+490)

Характеризует долю долгосрочных займов в общей сумме финансирования.

Коэффициент финансирования (Кф)

Заёмный капитал (590+690)

Собственный капитал (490)

Показывает, сколько заёмных средств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.


 

Таблица 7.Система коэффициентов финансовой устойчивости.

Показатель

На начало года

На конец года

Изменение

Коэффициент финансовой независимости (Кфн)

0,68

0,71

0,03

Коэффициент финансовой зависимости (Кфз)

1,46

1,40

-0,06

Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск)

0,58

0,66

0,08


 

Таблица 8. Схема структуры экономических активов предприятия.

36600

 

 

 

 

 

 

Экономические активы ЭА = НА + ФА (с300)

 

 

 

 

 

 

 

84000

4700

 

 

Финансовые активы ФА=МФА+НМФА (С290-С210+С140)

 

 

7600

1800

Мобильные финансовые активы МФА = =с250+с260

3400

МФА

26200

 

 

Ликвидные активы ЛА = МФА + НМТЛА

 

 

 

63600

2900

Немобильные финансовые активы НМФА= =с140+с220+с230+с240+с270

4200

24400

Немобильные финансовые активы и текущие  нефинансовые ликвидные активы НМТЛА=НМФА+ЛНА

60200

34800

 

 

 

 

Немобильные активы НМА = НМТЛА+НЛНА

 

 

 

 

80600

31900

 

Нефинансовые активы НА=НЛНА+ЛНА (с190-с140+с210)

 

76400

21500

Ликвидные нефинансовые активы ЛНА = с210

56000

10400

 

Неликвидные активы НЛНА= с190-с140

 

 

20400

10400

Неликвидные нефинансовые активы НЛНА = с190+с140

20400


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 9. Структура капитала предприятия.

36600

 

 

 

 

 

Капитал К= СК+ЗК (с700)

 

 

 

 

 

84000

 

 

9100

 

Заёмный капитал ЗК = с590+с690-с640

 

21500

6500

Заёмный капитал со стороны (кредиты  банков, другие заёмные средства, расчёты  с партнёрами) ЗКС= с510+с520+с610+с621+с622+с623

19000

2600

Заёмный капитал внутренний (удерживаемый выплаты доходов)

ЗКВ= с624+с625+с626+с630+660+с650  

2500      

27500

 

Собственный капитал СК= с490+с640

 

62500

17500

Собственный капитал без прироста переоценки основных средств СКБ = СК-ПЦ

47500

10000

Прирост переоценки основных средств  ПЦ с420

15000


 

Состояние финансовой устойчивости – напряженность, т.к. НЛНА<СК<НА

 

Таблица 10. Структурированный бухгалтерский баланс.

 

№

Показатели

На начало периода

На конец периода

Изменение

1

ЭА

36600

84000

47400

2

СК

27500

62500

35000

3

ЗК

9100

21500

12400

4

ФА

4700

7600

2900

5

НА

31900

76400

44500

6

НМФА

2900

4200

1300

7

МФА

1800

3400

1600

8

ЛНА

21500

56000

34500

9

НЛНА

10400

20400

10000

10

НМА

34800

80600

45800


 

Определяем финансовую устойчивость на основе построения трёхфакторной  модели.

Этапы расчёта:

  1. определяем абсолютные показатели финансовой устойчивости:

На начало года

На конец года

а) СОС = 14400

а) СОС = 39300 

б) СДИ = 14400

б) СДИ = 39300

в) ОИЗ = 17400

в) ОИЗ = 53300


 

 

  1. определяем обеспеченность запасов источниками финансирования:

На начало года

На конец года

а)Δ СОС = -7100

а) ΔСОС = -16700 

б) ΔСДИ = -7100

б)Δ СДИ = -16700

в) ΔОИЗ = -4100

в) ΔОИЗ = -2700

Информация о работе Оборотные средства