Оборотный капитал организации

НОУ ВПО «ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ»

(г. Архангельск)

 

ИВАНОВСКИЙ  ФИЛИАЛ

 

Экономический факультет

 

Кафедра экономических дисциплин

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине:

«Корпоративные финансы»

 

на тему:

 «Оборотный капитал организации»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила: студентка

3 курс 32 СЗДБ

ФИО: Елена  Харитонова

Факультет: экономический

Проверила:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ИВАНОВО,  2013

Содержание

Введение..................................................................................................................3

Глава 1. Теоретические основы оборотного капитала организации………….4

1.1 Понятие «оборотные фонды», их характеристика........................................4

1.2 Классификация оборотных средств. ..............................................................7

1.3 Методы определения потребностей в оборотных средствах……...……....9

1.4 Показатели эффективности использования оборотных средств……....…11

Глава 2. Практическая часть……………………………………………………17

2.1 Планирование затрат на производство  и реализацию продукции……….17

2.2 Планирование объема продаж и доходов от реализации…………………19

2.3 Планирование прибыли…………………………………………….……….21

Заключение............................................................................................................27

Список использованной литературы..................................................................29

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В настоящее  время, в условиях существования  различных форм собственности в  России, особенно актуальным становится изучение вопросов формирования, функционирования и воспроизводства оборотного капитала.

Именно  оборотный капитал является объективной  основой возникновения и дальнейшей деятельности предприятия. Поскольку  доход, прибыль, приносит именно использование  оборотного капитала, а не деятельность предприятия как таковая. Все  это обуславливает особую значимость процесса грамотного управления оборотными средствами компании на различных этапах его существования. Каждое предприятие, начиная свою производственно-хозяйственную деятельность, должно располагать определенной денежной суммой на расчетном счете и других счетах в банках и кассах для осуществления своевременных расчетов с кредиторами. Все это определяет необходимость вложения части капитала организации в оборотные средства (оборотные активы). Они представляют собой часть производственного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотные средства являются важным критерием в определении прибыли предприятия.

Оборотный капитал, предназначенный для обеспечения  непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для  создания и использования оборотных  производственных фондов и фондов обращения.

Основная  цель работы является теоретическое исследование оборотного капитала предприятия, в практической части на основании исходных данных определить  безубыточность и эффективность работы предприятия.

Глава 1. Теоретические основы оборотного капитала организации

1. Понятие «оборотные фонды», их характеристика

 

В процессе создания готового продукта наряду с  основными средствами производства участвуют предметы труда, которые, в отличие от основных средств, полностью  потребляются в течение одного цикла  производства и в полном объеме отражаются в стоимости конечного продукта, при этом изменяя свою натурально-вещественную форму или (в зависимости от отрасли  производства) физико-химические свойства. В связи с тем, что они расходуются  в каждом постоянно возобновляемом производственном цикле, то есть, фактически участвуют в обороте средств  предприятия, их называют оборотными средствами, или оборотными активами, предприятия.[3, с. 58]

Все оборотные  средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды – это  стоимость предметов труда, находящихся  в сфере производства.

Фонды обращения  – необходимы для обслуживания, находятся за пределами производства.

Все оборотные  средства имеют натурально-вещественную и стоимостную форму. В натуральном  виде это: сырье, материалы, готовая  продукция, деньги в кассе и на счетах предприятия.

Оборотные средства представляют собой экономическую  категорию, в которой переплетается  множество теоретических и практических аспектов. Среди них весьма важным является вопрос о сущности, значении и основах организации оборотных  средств.

 В  своем обороте фонды последовательно  принимают денежную, производительную  и товарную формы, что ведет  к их разделению на производственные  фонды и фонды обращения. Вещественным  носителем производственных фондов  являются средства производства, средства труда, предметы труда. Готовая продукция вместе с денежными средствами в расчетах образует фонды обращения.

 К  оборотным производственным фондам  предприятий относят часть средств  производства, вещественные элементы  которых в процессе труда, в  отличие от основных производственных  фондов, расходуются в каждом  производственном цикле, и их  стоимость переносится на продукт  труда целиком и сразу. Вещественные  элементы оборотных фондов в  процессе труда претерпевают  изменения своей натуральной  формы и физико - химических средств.  Они теряют свою потребительную  стоимость по мере их производственного  потребления. Оборотные производственные  фонды состоят из трех частей: производственные запасы, незавершенное  производство и полуфабрикаты  собственного изготовления, расходы  будущих периодов.

Фонды обращения  обслуживают сферу производства. Они включают готовую продукцию  на складе, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями  продукции, в частности, дебиторскую  задолженность.

 Кругооборот  фондов  предприятий  начинается  с авансирования стоимости в  денежной форме на приобретение  средств производства:

     Первая стадия: организованный процесс  материально-технического снабжения  средствами производства.

     Вторая стадия: потребление средств  производства и создание готовой  продукции.                         

     Третья стадия: реализация готовой  продукции.

Кругооборот фондов предприятий может совершаться  только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. В теории и практике эта  стоимость приняла название оборотных  средств.

Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория: на практике они не являются материальными  ценностями, ибо из них нельзя производить  готовую продукцию. Являясь стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже  в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. Оборотные средства не расходуются,  не затрачиваются, не потребляются, а авансируются (отличительная черта собственных средств) с тем, чтобы возвратиться после одного кругооборота и вступить в другой. Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости,  а оборотные средства  - косвенно, через оборотные фонды. В процессе кругооборота оборотные средства воплощают свою стоимость в оборотных фондах и, поэтому, посредством последних функционируют в процессе производства, участвуют в формировании издержек производства.

Итак, оборотные  средства - это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в  процессе планомерного кругооборота средств  форму оборотных фондов и фондов обращения,  необходимая для поддержания  непрерывности кругооборота и возвращающаяся в исходную форму после его  завершения. [3, с. 42]

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Источники оборотных средств:

• собственные (в момент ввода в эксплуатацию) покрывают потребности в производственных запасах, незавершенном производстве, ГП, расходов будущих периодов;
• заемные: краткосрочные кредиты, с помощью которых удовлетворяется временная дополнительная потребность в оборотных средствах.

 

 

 

 

 

 

1.2 Классификация оборотных средств

 

Рассмотрим  классификацию оборотных средств, которая предусматривает следующие  классы оборотных средств: [4, с. 69]

• по экономическому содержанию (оборотные производственные фонды и фонды обращения);
• по способу формирования (собственные и заемные);
• по методу планирования (нормируемые и ненормируемые).

Деление оборотных средств на оборотные  производственные фонды и фонды  обращения, рассмотренное выше, обусловлено  наличием двух сфер кругооборота средств  – сферы производства и сферы  обращения. Экономическое содержание оборотных производственных фондов воплощено в предметах труда, которые, обслуживая производственный процесс, то есть, являясь объектом приложения средств труда и рабочей  силы, трансформируются в готовый  продукт, полностью перенося на него свою стоимость. Экономическое содержание фондов обращения воплощено в  готовой продукции, денежных средствах  и средствах в расчетах, которые  обслуживают процесс обращения  общественного продукта.

Наличие собственных и заемных средств  в обороте предприятия объясняется  особенностями финансирования процесса хозяйственной деятельности предприятия. Постоянная минимальная сумма средств  для финансирования текущих потребностей предприятия должна обеспечиваться собственными оборотными средствами. Собственные средства предприятия  – это, прежде всего, уставный капитал  и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов; а также различные резервы. Временная  потребность предприятия в средствах, связанная с объективными и субъективными  причинами, покрывается за счет заемных  средств. Наиболее типичными причинами  недостатка собственных оборотных  средств (которые определяются как  разность между собственным капиталом  предприятия и его внеоборотными  активами) являются просроченная дебиторская задолженность, увеличение периода производственного цикла, расширение производства, увеличение товарных запасов, увеличение стоимости предметов труда и другие факторы. К заемным средствам относятся долго- и краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность и прочие пассивы.

Финансирование  части оборотных средств за счет заемных средств в практике хозяйственной  деятельности предприятий считается  совершенно нормальной операцией. Все  предприятия в той или иной мере привлекают заемные средства для  финансирования кругооборота оборотных  средств; более того, каждое предприятие  имеет так называемые устойчивые пассивы (не снижаемый, постоянный остаток  кредиторской задолженности, состоящей  из задолженности по заработной плате, перед бюджетом, по отчислениям в  социальные фонды). Проблема привлечения  заемных средств состоит в  соблюдении пропорций в структуре  финансирования оборотных средств, так как именно соотношение между  суммами собственных и заемных  средств характеризует финансовую устойчивость предприятия. Считается, что чем больше доля собственных  средств предприятия, тем в большей  степени оно финансово устойчиво. В общемировой практике принято, что если за счет собственных средств  финансируется менее 10% от всей суммы  оборотных средств, предприятие  теряет свою финансовую устойчивость (независимость).

Экономической основой деления оборотных средств  на нормируемые и ненормируемые  является необходимость их планирования в целях обеспечения бесперебойной  работы предприятия. Планирование оборотных  средств происходит путем нормирования их одной части и ненормирования другой. Целью установления плановых нормативов на отдельные статьи оборотных  средств является обеспечение непрерывной, ритмичной работы предприятия при  минимальных запасах товарно-материальных ценностей.

 

 

1.3 Методы определения потребностей в оборотных средствах

 

Планирование  оптимальной потребности в оборотных  средствах позволяет определить денежные средства, которые будут  авансированы для создания производственных запасов, заделов незавершенного производства и накопления готовой продукции  на складе. Для этого используются три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. Предприятие  может применить любой из них, ориентируясь на свой опыт работы и  размеры предприятия, объем производственной программы, характер хозяйственных  связей, постановку учета и квалификацию экономистов. [5, с. 89]

Аналитический и коэффициентный методы применимы  на предприятиях, функционирующих более  года, сформировавших производственную программу и организовавших производственный процесс, имеющих статистические данные за прошлые периоды об изменении  величины планируемой части оборотных  средств и не располагающих достаточным  количеством квалифицированных  экономистов для более детальной  работы в области планирования оборотных  средств.

1. Аналитический  метод предполагает определение  потребности в оборотных средствах  в размере их среднефактических  остатков с учетом роста объема  производства. Чтобы исключить недостатки  прошлых периодов в организации  движения оборотных средств, нужно  проанализировать фактические остатки  производственных запасов в целях  выявления ненужных, излишних, неликвидных  и все стадии незавершенного  производства для выявления резервов  сокращения длительности производственного  цикла, изучить причины накопления  готовой продукции на складе  и определить действительную  потребность в оборотных средствах;  необходимо учесть конкретные  условия работы предприятия в  предстоящем году. Данный метод  применяется на предприятиях, где  средства, вложенные в материальные ценности и затраты, занимают большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.