Оборотный капитал организации

2. Коэффициентный  метод. В этом случае запасы  и затраты подразделяются на  зависящие от изменения объемов  производства (сырье, материалы,  затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и ns. зависящие (запчасти, малоценные  и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов). В первом  случае потребность в оборотных  средствах определяется исходя  из их размера в базисном  году и темпов роста производства  продукции в предстоящем году. Если на предприятии анализируется  оборачиваемость оборотных средств  и изыскиваются возможности ее  ускорения, реальное ускорение  оборачиваемости в планируемом  году необходимо учесть при  определении потребности в оборотных  средствах.

По второй группе оборотных средств, не имеющей  пропорциональной зависимости от роста  объема производства, потребность планируется  на уровне их среднефактических остатков за ряд лет.

При необходимости  можно использовать аналитический  и коэффициентный методы в сочетании. Сначала аналитическим методом  определяется потребность в оборотных  средствах, зависящих от объема производства; затем с помощью коэффициентного  метода учитываются изменения объема производства.

3. Метод  прямого счета предусматривает  обоснованный расчет запасов  по каждому элементу оборотных  средств с учетом всех изменений  в уровне организационно-технического  развития предприятия, транспортировке  товарно-материальных ценностей,  практике расчетов между предприятиями.  Это очень трудоемкий метод  и требует высокой квалификации  экономистов, привлечения к нормированию  работников многих служб предприятия,  но позволяет наиболее точно  рассчитать потребность предприятия  в оборотных средствах.

Метод прямого  счета используется при организации  нового предприятия и периодическом  уточнении потребности в оборотных  средствах действующих предприятий. Главное условие его использования - тщательная проработка вопросов снабжения  и производственного плана предприятия, стабильность хозяйственных связей, так как периодичность и гарантированность  снабжения лежат в основе расчета  норм запаса. 
Метод прямого счета предполагает нормирование оборотных средств, вложенных в запасы и затраты, готовую продукцию на складе. В общем виде его содержание включает:

• разработку норм запаса по отдельным важнейшим  видам товарно-материальных ценностей  всех элементов нормируемых оборотных  средств;

• определение  нормативов в денежном выражении  для каждого элемента оборотных  средств и совокупной потребности  предприятия в оборотных средствах.

 

1.4 Показатели эффективности использования оборотных средств

 

Анализ  эффективности использования оборотных  средств начинается с общей оценки оборачиваемости активов организации.

Существенным  источником внутреннего инвестирования в организации является увеличение скорости оборота средств, вложенных  в активы. В основе управления оборотными средствами лежит определение оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения  между ними, которые обеспечивают стабильную и эффективную деятельность организации, а также создание возможностей для самофинансирования развития. Такая  задача может быть решена с помощью  проведения регулярного анализа  структуры и оборота активов  организации.

С ускорением оборота связаны такие моменты, как снижение до минимального необходимого уровня величины авансированного капитала, снижение потребности в дополнительных источниках финансирования (соответственно, платы за них), снижение затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением, а также снижение величины уплачиваемых налогов и некоторые другие.

На длительность нахождения средств в обороте  оказывает влияние ряд внешних  и внутренних факторов. [5, с. 126]

К внешним  факторам относятся: производственная, снабженческо-сбытовая и посредническая сфера деятельности, отраслевая принадлежность, масштабность организации, экономическая  ситуация и связанные с ней  условия хозяйствования (уровень  инфляции, нарушение или полное отсутствие налаженных хозяйственных связей, что  в свою очередь приводит к вынужденному накапливанию запасов, а следовательно  к замедлению процесса оборота средств).

К внутренним факторам относят эффективность  стратегии управления активами через  ценовую политику, структуру активов, выбор методики оценки товарно-материальных ценностей.

Эффективное использование оборотных средств  характеризуют следующие три  показателя: коэффициент оборачиваемости, коэффициент оборачиваемости в  днях и коэффициент загрузки.

Коэффициент оборачиваемости определяется как  отношение объема реализованной  продукции к среднему остатку  оборотных средств, в соответствии с формулой (1.1).

 

Коб = Vрп / ОС, (1.1)

 

где: Vрп – объем реализованной продукции, руб.;

ОС –  среднегодовой остаток оборотных  средств.

Коэффициент оборачиваемости показывает число  оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период. Из формулы (1.1) очевидно, что увеличение количества оборотов при неизменном объеме реализованной продукции снижает среднегодовой остаток оборотных средств, то есть высвобождает денежные средства предприятия.

Коэффициент оборачиваемости в днях определяется как отношение числа дней в  периоде к коэффициенту оборачиваемости  в соответствии с формулой (1.2).

Кt = Т / Коб, (1.2)

где:

Т— календарный  период (год, квартал), дн.

Коэффициент оборачиваемости в днях показывает длительность одного оборота, то есть за сколько дней оборотные средства совершают полный оборот.

Коэффициент загрузки оборотных средств определяется как отношение среднегодового остатка  оборотных средств к объему реализованной  продукции, как и представлено формулой (1.3).

Кз = ОС / Vрп. (1.3)

Коэффициент загрузки оборотных средств является обратным показателем коэффициента оборачиваемости; он показывает сумму  оборотных средств, затраченных  на 1 рубль реализованной продукции.

Далее анализируется  продолжительность производственно-коммерческого  цикла предприятия и источники  его финансирования

Анализ  эффективности использования оборотных  средств включает анализ движения денежных средств. Движение денежных средств  предприятия представляет собой  непрерывный процесс, обеспечивающий основную деятельность, оплату обязательств и осуществление социальной защиты работников. От притока денежных средств, обеспечивающих покрытие обязательств предприятия, во многом зависит его  финансовое благополучие; отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств указывает на финансовые затруднения. Движение денежных средств  делится на два направления: приток (поступление денежных средств) и  отток денежных средств. Главным  источником информации для анализа  является отчет о движении денежных средств. При анализе движения денежных средств изучается движение в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, анализ движения производится прямым и косвенным методами. Прямой метод основан на исчислении притока и оттока денежных средств, исходным элементом анализа здесь является выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг. При косвенном методе происходит преобразование движения денежных средств с помощью ряда корректирующих процедур, учитывающих финансовый результат; данный метод применяется при внутреннем анализе.

Под текущей  деятельностью предприятия понимают его основную уставную деятельность, связанную с получением дохода. В  рамках текущей деятельности приток средств связан со средствами, полученными  от покупателей и заказчиков, а  отток – с оплатой приобретенных  товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов, оплатой труда, выплатой дивидендов, процентов, отчислениями по налогам и сборам.

С инвестиционной деятельностью связано движение денежных средств: приток в результате выручки от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов, от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений, полученных дивидендов и процентов, поступления от погашения  займов, предоставленных другим организациям. Отток подразумевает приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов, приобретение ценных бумаг  и иных финансовых вложений, займы, предоставленные другим организациям, и другие направления.

Под финансовой деятельностью понимается движение денежных средств, которое связано  с изменениями в составе и  размере собственного капитала и  займов организации. Изменения в  собственных средствах (приток) связаны  с поступлениями от эмиссии акций  или иных долевых бумаг, займов и  кредитов, предоставленных другими  организациями. Отток денежных средств происходит вследствие погашения займов и кредитов (без процентов) и обязательств по финансовой аренде.

Большое внимание при анализе активов  должно быть уделено дебиторской  задолженности, являющейся важнейшей  частью оборотных средств; ее доля в  оборотных средствах средней  российской организации обычно составляет не менее 20-30%.[9, с. 78]

Обобщенным  показателем возврата задолженности  является ее оборачиваемость, которая  рассчитывается как отношение объема продаж к величине дебиторской задолженности  и показывает, сколько раз задолженность  образуется и поступает в организацию  за изучаемый период. При этом ускорение  оборачиваемости в динамике рассматривается  как положительная тенденция. Также  рассчитывается период погашения дебиторской  задолженности как отношение  количества дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости; этот показатель отражает среднее количество дней, необходимое  для ее возврата.

Положительным является отсутствие просроченной дебиторской  задолженности. Наличие дебиторской  задолженности сопровождается косвенными потерями в доходах организации, экономический смысл которых  выражается в трех аспектах. Во-первых, чем больше период погашения, тем  меньше доход от средств, вложенных  в дебиторов. Во-вторых, в условиях инфляции возвращаемые должниками денежные средства в известной степени  обесцениваются. В-третьих, дебиторская  задолженность представляет собой  один из видов активов организации, для финансирования которого нужен  соответствующий источник. Поскольку  все источники средств имеют  собственную цену, поддержание того или иного уровня дебиторской  задолженности сопряжено с соответствующими затратами.

В целях  своевременного получения оплаты за поставленные товары, а также предотвращения неплатежей широко используется система  скидок с договорной цены. Для определения  допустимого уровня скидки, которую  может предложить организация клиентам при досрочной оплате, проводятся имитационные расчеты с использованием разных вариантов прогнозных величин темпа инфляции, банковской процентной ставки и числа дней сокращения периода погашения, рассчитывается оптимистическое, наиболее вероятное и пессимистическое значение этих показателей.

Таким образом, рассмотрены понятие, сущность, структура  оборотных средств предприятия, основные варианты их классификации, а  также направления анализа эффективности  использования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Практическая часть

2.1 Планирование затрат на производство  и реализацию продукции

 

На основе приведенных данных сметы рассчитать полную себестоимость продукции  на планируемый год, в том числе  на IV квартал планируемого года. (Данные на IV квартал потребуются для  расчетов остатков готовой продукции  на конец года, а так же при  расчетах нормативов оборотных средств).

Результат расчета представим в виде таблицы 1.

1. На  основе данных о потребности  в материально-сырьевых ресурсах  рассчитаем общую сумму материальных  затрат:

стр.1 = стр. 1.1.+ 1.2 + 1.3 + 1.4 + 1.5

МЗ год = 105125+7125+6325+4125+1345=124045 тыс. руб.

МЗ 4 кв.=30031+2531+3031+1031+381= 37005 тыс. руб.

2. На  основе данных о предполагаемом  фонде оплаты труда и установленных  Налоговым Кодексом  ставок рассчитаем  сумму  отчислений на социальные  нужды

стр. 4 = стр.3*30%

СОЦ. Нужды  год = 6037,5 тыс. руб.

Соц. Нужды 4 кв. = 1749,3 тыс. руб.

3. Рассчитаем  общую сумму затрат как сумму  строк с первой по пятую.

Зат. Общие  год =124045+15125+20125+6037,5+6125=171457,5 тыс. руб.

Зат. Общие 4 кв. =37005+3781+5831+1749,3+2531= 50897,3 тыс. руб.

4. Рассчитаем  затраты на производство валовой  продукции с учетом того, что  часть затрат отнесена на  производственные  счета

стр. 8 = стр.6 – стр.7

ВП год = 171457,5-2125=169332,5 тыс. руб.

ВП 4 кв. = 50897,3-531=50366,3 тыс. руб.

5. Рассчитаем  производственную себестоимость  продукции с учетом остатков  по счетам незавершенное производство  и расходы будущих периодов: