Оборотный капитал предприятия

В состав предметов труда входят:

• сырье и основные материалы, из которых изготавливается продукт. Они образуют материальную (вещественную) основу продукта. Сырьем называется продукция сельского хозяйства, добывающей промышленности, а материалами - продукция обрабатывающих отраслей промышленности;

• вспомогательные материалы - топливо, тара и тарные материалы для упаковки, запасные части. Они используются для обслуживания, ухода за орудиями труда, облегчения процесса производства или же для воздействия на основные материалы, сырье в целях придания продукту определенных потребительских свойств;

• покупные полуфабрикаты  и комплектующие изделия. Полуфабрикаты  не являются готовой продукцией и  вместе с комплектующими играют в  производственном процессе такую же роль, как и основные материалы.

Наряду с производственными  запасами в оборотные производственные фонды входят средства в производстве, включающие незаконченную продукцию. Незаконченная продукция, или продукция частичной готовности, - это предметы труда, уже вступившие в производственный процесс, но не прошедшие всех операций обработки, предусмотренных технологическим процессом. Они представлены незавершенным производством и полуфабрикатами собственного изготовления.

Процесс производства завершается  переходом готовой продукции  на склад предприятия Она подразделяется на готовую продукцию на складе предприятия и товары отгруженные. Это вещественные элементы оборотных фондов.

Единственным невещественным элементом оборотных производственных фондов являются расходы будущих периодов. Они включают затраты на подготовку и освоение новой продукции, новой технологии, которые производятся в данном году, но относятся на продукцию будущего года.

Фонды обращения, т. е. оборотные средства, обслуживающие процесс обращения, формируются под влиянием характера деятельности предприятия, условий реализации продукции, уровня организации системы сбыта готовой продукции, применяемых форм расчетов и их состояния и других факторов.

К фондам обращения относятся денежные средства и дебиторская задолженность. Денежные средства могут быть, во-первых, в финансовых инструментах - на счетах в кредитно-банковских учреждениях, в ценных бумагах, выставленных аккредитивах, и, во-вторых, в кассе предприятия и в расчетах (почтовых переводах и др.). Грамотное управление денежными средствами, ведущее к росту платежеспособности предприятия, получению дополнительного дохода - важнейшая задача финансовой работы. Управление денежными средствами включает определение времени обращения денежных средств и их оптимального уровня, анализ денежных потоков и их прогнозирование.

Дебиторская задолженность включает задолженность покупателей и заказчиков продукции (товаров, услуг, работ), подотчетных лиц, налоговых органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса. Она включает также дебиторов по претензиям и спорным долгам. Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, означает их неэффективное использование и ведет к напряженному финансовому состоянию предприятия. Уровень дебиторской задолженности связан с принятой на предприятии системой расчетов, видом выпускаемой продукции и степенью насыщения ею рынка.

В составе оборотных  средств можно выделить по степени  их ликвидности быстрореализуемые и мсдленнореализуемые средства или активы. Первоклассными ликвидными средствами, т.е. находящимися в немедленной готовности для расчетов, являются деньги в кассе или на счетах в банках. К быстрореализуемым активам относят краткосрочные финансовые вложения - депозиты, ценные бумаги, товары и имущество, приобретенные с целью перепродажи; реальную дебиторскую задолженность.

Медленнореализуемыми  оборотными средствами являются полуфабрикаты, незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность. По степени финансового риска эта группа наименее привлекательна с позиции вложения капитала в оборотные средства предприятия.

На каждом конкретном предприятии величина оборотных  средств, их состав и структура зависят  от множества факторов производственного, организационного и экономического характера, таких как:

• отраслевые особенности производства и характер деятельности;

• сложность производственного  цикла и его длительность;

• стоимость запасов  и их роль в производственном процессе;

• условия поставки и  ее ритмичность;

• порядок расчетов и  расчетно-платежная дисциплина;

• выполнение взаимных договорных обязательств.

Учет перечисленных  факторов для определения и поддержания  на оптимальном уровне объема и структуры  оборотных средств является важнейшей  целью управления оборотным капиталом.

        Движение оборотных производственных фондов и фондов обращения носит одинаковый характер и составляет единый процесс.

           Это дает возможность объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в единое понятие - оборотные средства.

 

 

1.1.2.Оборотные средства и материальные ресурсы.

Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.

 

Оборотные производственные фонды - та часть средств производства, которая целиком потребляется в каждом производственном цикле, полностью переносит свою стоимость на готовый продукт и возобновляется после каждого цикла, как в натуральной форме, так и по стоимости.

Часть оборотного капитала изменяет свою натурально-вещественную форму (сырье, материалы), часть бесследно  исчезает - как отработанная энергия, газ.

В состав оборотных производственных фондов входят:    

Производственные  запасы (материальные ресурсы) - это стоимость как предметов труда (сырье, основные материалы, топливо, вспомогательные материалы, тара, запасные части), так и средства труда со сроком службы не более года.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.    

Расходы будущих  периодов - невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода.

 

Фонды обращения - средства предприятий, функционирующие в сфере обращения. Фонды обращения не участвуют в образовании стоимости, но являются носителями уже созданной стоимости, основное их назначение - обеспечить денежными средствами ритмичность процесса обращения.

В состав фондов обращения входят:

1. Готовая продукция - после завершения ее изготовления некоторое время находится на складе готовой продукции и затем реализуется потребителям. Оборотные средства, связанные до этого в готовой продукции, переходят в зависимости от характера реализации либо в денежные средства, либо в средства в расчетах.
2. Средства в расчетах это:
• Отгруженная, но не оплаченная продукция - это означает, что предприятие выполнило свое обязательство по сделкам (отгрузило продукцию), т.е. кредитует своих заказчиков.
• Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся со стороны других предприятий, а также граждан, являющихся их должниками (дебиторами).
3. К денежным средствам относят деньги в кассе и на счетах предприятия, депозитные вклады, а также высоколиквидные ценные бумаги.

В своем движении оборотные средства проходят последовательно  три стадии в каждом кругообороте:

• Денежную. На первой стадии денежные средства предприятий используются для приобретения сырья, материалов, топлива и т.п., необходимых для осуществления производственной деятельности.
• Производственную. На второй стадии производственные запасы превращаются в незавершенное производство и готовую продукцию.
• Товарную. На третьей стадии реализуется готовая продукция

 

    Структура оборотных средств предприятий  различных отраслей промышленности будет различной. Наибольшая доля, например, дебиторской задолженности характерна для предприятий электроэнергетики, машиностроения, а наименьшая - легкой и пищевой промышленности, т.е. предприятий, работающих непосредственно на конечного потребителя, и это несмотря на то, что в легкой и пищевой промышленности количество промежуточных структур между производителем и конечным потребителем значительно больше, чем в других отраслях.

Материальные  ресурсы - это различные виды сырья, материалов, топлива, энергии, комплектующих, полуфабрикатов, которые хозяйствующий субъект закупает для использования в хозяйственной деятельности с целью выпуска продукции, оказания услуг и выполнения работ.

К материальным ресурсам относят:

• Сырье - это предметы труда, которые направляются в производство для первичной обработки добывающими отраслями и сельским хозяйством (руда, хлопок, зерно, нефть).
• Материалы - это предметы труда, частично прошедшие обработку (чугун, сталь, ситец, мука и т.д.). Материалы делятся на основные и вспомогательные по характеру использования в производственном процессе.
1. Основные материалы - предназначены для изготовления продукции, оказания услуг, выполнения работ. В производственной сфере они составляют материальное содержание и входят в вес изготавливаемого продукта.
2. Вспомогательные материалы участвуют в осуществлении производственного процесса. Они необходимы для осуществления различных технологических процессов, поддерживают в работоспособном состоянии средства труда(смазочные, обтирочные, химикаты, эмульсии, спирты и т.д.).
• Полуфабрикаты - это предметы труда, которые прошли несколько стадий промышленного производства, но требуют дальнейшей обработки (заготовки, литье и т.д.)
• Энергия, топливо - это предметы труда, которые приводят в движение оборудование, транспортные средства и обеспечивают нормальное протекание процесса труда.
• Тара - емкость для хранения, упаковки и транспортировки товаров, товарная упаковка.

Запасные  части - средства, предназначенные для проведения всех видов ремонтов с целью поддержания средств труда в работоспособном состоянии.

 

Важнейшими показателями использования материальных ресурсов являются:

• норма расхода,
• материалоемкость продукции.

Норма расхода - максимально допустимый расход соответствующих ресурсов на единицу продукции в условиях данного уровня применяемой техники и организации производства.    

Норма расхода (валовой, черновой расход материала) определяется как отношение чистого веса материала в изделии к коэффициенту использования материала:

Нр = Вч / Ки.м

или

Нр = Вч + Отх

 или

 Нр = Мi / Q

где:

Нр - норма расхода материала 
Мi - общая величина расхода материального ресурса в натуральных измерителях (т, кг, м). 
Вч - чистый вес материала в изделии; 
Отх - отходы, безвозвратные и возвратные; 
Ки.м. - коэффициент использования материала, характеризующий удельный вес чистого веса (полезного расхода) в величине расхода материала на единицу изделия. 
Q - количество изделий, шт.

Коэффициент использования  материалов определяется по формуле:

Ки.м. = Вч / Нр. 
    Отходы определяются как разница между нормой расхода и чистым весом:

Отх = Нр - Чв.

Материалоемкость - характеризует отношение величины материальных затрат к стоимости произведенной продукции, т.е. эффективность применения и использования предметов труда:

Ме = МЗ / Тп

где:

 Ме - материалоемкость продукции; 
МЗ - материальные затраты, руб.; 
Тп - товарная продукция, руб.

 

Методы  оценки производственных запасов:

• По себестоимости каждой единицы. Материально-производственные запасы, используемые организацией в особом порядке (драгоценные металлы, драгоценные камни и т.п.), или запасы, которые не могут обычным образом заменять друг друга, могут оцениваться по себестоимости каждой единицы таких запасов.
• По средней себестоимости. Материально-производственные запасы могут оцениваться организацией по средней себестоимости, которая определяется по каждому виду (группе) запасов как частное от деления общей себестоимости вида (группы) запасов на их количество, соответственно складывающихся из себестоимости и количества по остатку на начало месяца и по поступившим запасам в этом месяце.
• По себестоимости первых по времени приобретения материально-производственных запасов (метод ФИФО). Оценка запасов методом ФИФО основана на том, что материальные ресурсы используются в течение месяца и иного периода в последовательности их приобретения (поступления), т.е. ресурсы, первыми поступающие в производство, должны быть оценены по себестоимости первых по времени приобретений с учетом себестоимости запасов, числящихся на начало месяца.
• По себестоимости последних по времени приобретения материально-производственных запасов (метод ЛИФО). Оценка запасов методом ЛИФО основана на том, что ресурсы, первыми поступающие в производство, должны быть оценены по себестоимости последних в последовательности приобретения.