Оборотный капитал предприятия

 

    Организация может применять в течение отчетного года как элемент учетной политики один метод оценки по каждому отдельному виду (группе) материально-производственных запасов.

 

 

 

1.1.3. Нормирование оборотных средств.

Нормирование - это установление экономически обоснованных норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

Норматив оборотных средств по производственным запасам (Нпз) исчисляется по формуле:

 

Нпз = Рдн * Д

 

На основании: 
    1. Однодневного расхода (Рдн); 
Однодневный расход определяется путем деления затрат по каждому элементу производственных запасов за определенный период (год, квартал, месяц) на количество дней в соответствующем периоде (360; 90; 30).

 

Рдн = Роб / Тпл

 

где:

 Рдн - однодневный расход по определенному виду производственных запасов, руб.; 
    Роб - общий расход по данному виду производственных запасов в периоде, руб.; 
    Тпл - длительность планового периода, дни.

 

2. нормы запаса  в днях (Д).    

Норма оборотных  средств по каждому виду или однородной группе материалов (Д) учитывает время пребывания:

Нормы запаса в днях :

• Текущий запас (T) - основной вид запаса, необходимый для бесперебойной работы предприятия между двумя очередными поставками. На размер текущего запаса влияют периодичность поставок материалов по договорам и объем их потребления в производстве.
• Страховой запас (С) - второй по величине вид запаса, который создается на случай непредвиденных отклонений в снабжении и обеспечивает непрерывную работу предприятия. Страховой запас принимается, как правило, в размере 50% текущего запаса, но может быть и меньше этой величины в зависимости от местоположения поставщиков и вероятности перебоя в поставках.
• Транспортный запас (М) - создается в случае превышения сроков грузооборота в сравнении со сроками документооборота на предприятиях, удаленных от поставщиков на значительные расстояния.
• Технологический запас (А) - создается в случаях, когда данный вид сырья нуждается в предварительной обработке, выдержке для придания определенных потребительских свойств. Этот запас учитывается в том случае, если он не является частью процесса производства. Например, при подготовке к производству некоторых видов сырья и материалов необходимо время на подсушку, разогрев, размол и т.д.
• Подготовительный запас (П) - связан с необходимостью приемки, разгрузки, сортировки и складирования производственных запасов. Нормы времени, необходимого для этих операций, устанавливаются по каждой операции на средний размер поставки на основании технологических расчетов или посредством хронометража.

определяется по формуле: Д = Т + С + М + А + П

 

 

Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве осуществляется по формуле:

 

Ннзп = Вдн * Д * Кнз

 

где:

     Ннзп - норматив оборотных средств в незавершенном производстве; 
     Вдн - однодневные затраты; 
     Д - длительность производственного цикла; 
     Кнз - коэффициент нарастания затрат в производстве.

Величина норматива  оборотных средств в незавершенном  производстве зависит от четырех  факторов:

 

Факторы:

• объема и состава производимой продукции – Объем производимой продукции непосредственно влияет на величину незавершенного производства: чем больше производится продукции при прочих равных условиях, тем больше будет размер незавершенного производства. Изменение состава производимой продукции по-разному влияет на величину незавершенного производства. При повышении удельного веса продукции с более коротким циклом производства объем незавершенного производства сократится, и наоборот.

 

• длительности производственного цикла – Объем незавершенного производства прямо пропорционален продолжительности производственного цикла. 
  Продолжительность производственного цикла равна периоду времени с момента начала первой технологической операции до приемки готового изделия на складе готовой продукции.  
  Сокращение запасов в незавершенном производстве способствует улучшению использования оборотных средств за счет сокращения длительности производственного цикла.

 

• себестоимости продукции – Себестоимость продукции прямо влияет на размер незавершенного производства. Чем ниже затраты на производство, тем меньше объем незавершенного производства в денежном выражении. Рост себестоимости продукции влечет увеличение незавершенного производства.

 

характера нарастания затрат в процессе производства – Для определения нормы оборотных средств по незавершенному производству необходимо знать степень готовности изделий. Ее отражает так называемый коэффициент нарастания затрат, который представляет собой отношение себестоимости изделия в незавершенном производстве к плановой его себестоимости. 
 
Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции на складе (Нгп) определяется произведением однодневного выпуска готовой продукции по производственной себестоимости и норме запаса в днях:

 

Нгп = Вдн * Д

Вдн = Сгп / Тпл

где:

 Сгп - выпуск готовой продукции по производственной себестоимости, 
     Тпл - количество дней в плановом периоде (квартал, месяц, год), 
     Здн - норма запаса в днях, 
     Вдн - среднедневной выпуск продукции по производственной себестоимости.

Норма оборотных  средств на готовую продукцию  определяется временем с момента  приемки продукции на склад до ее оплаты заказчиком и зависит от ряда факторов:

• порядка отгрузки и времени, необходимого для приемки готовых изделий из цехов;
• времени, необходимого для комплектования и подбора изделий до величины отгружаемой партии и в ассортименте соответственно заказам, нарядам, договорам;
• времени, необходимого для упаковки, маркировки продукции;
• времени, необходимого для доставки упакованной продукции со склада предприятия до железнодорожной станции, пристани и др.;
• времени погрузки продукции в транспортные средства; времени хранения продукции на складе.

Нормы оборотных  средств характеризуют минимальные  запасы товарно-материальных ценностей, рассчитанных в днях запаса или в других единицах. Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей. Например, норма запаса составляет 24 дня. Следовательно, запасов должно быть столько, чтобы обеспечить производство в течение 24 дней.

Нормы оборотных  средств будут определяться условиями  работы предприятия:

• длительностью производственного цикла;
• временем подготовки материалов к производству;
• порядком переработки и использования отходов;
• территориальным размещением поставщиков;
• частотой, равномерностью поставок;
• размером поставляемых партий материалов и продукции;
• системой и формой расчетов и другими условиями снабжения и сбыта.

Норма запаса может устанавливаться  в процентах или в денежном выражении к определенной базе.

Таким образом, норматив оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия. В основу определения потребности в оборотных средствах положена смета затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период.     Величина норматива не является постоянной, она зависит:

• от объема производства,
• условий снабжения и сбыта,
• ассортимента производимой продукции,
• применяемых форм расчетов.

 

    При расчете норматива  оборотных средств необходимо учитывать  потребности:

• основного производства для выполнения производственной программы;
• подсобного и вспомогательного производств;
• жилищно-коммунального хозяйства и других хозяйств, не относящихся к основной деятельности предприятия и не состоящих на самостоятельном балансе;
• для капитального ремонта, осуществляемого собственными силами.

1.1.4.Источники формирования оборотного капитала и кругооборот оборотных средств.

Структура источников формирования оборотного капитала охватывает:

• собственные источники;
• заемные источники;
• дополнительно  привлеченные источники.

     Вопрос  об  источниках  формирования  оборотного капитала очень важен. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности фирмы в оборотных средствах не стабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможно. Привлекательность работы за счет собственных источников уходит на второй план. Опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой, чем собственных.

      Как  правило, минимальная потребность  фирмы в оборотном капитале  покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. В процессе хозяйственной деятельности предприятий образуются еще некоторые другие постоянные источники. Это переходящая задолженность по заработной плате и отчисления на социальное страхование (вследствие разрыва в сроках начисления и выплаты), предстоящие платежи поставщикам материальных ресурсов, отчисления из прибыли и т.п. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

       Однако в силу ряда причин у фирмы возникают временные дополнительные потребности в оборотном капитале. В этом случае финансовое обеспечение сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного вклада работников фирмы, облигационных займов.

Основными направлениями  привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота. Предусмотрено выделение целевого государственного кредита на пополнение оборотных средств предприятий и организаций.

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

Правильное соотношение между  собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

Оборотные средства находятся  в постоянном движении. На протяжении одного производственного цикла они совершают кругооборот, состоящий из трех стадий.

• Первая стадия кругооборота  начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот.
• Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму — из производительной она переходит в товарную.
• Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия.