Обоснование варианта лизинга и оценка эффективности лизинговой сделки предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Глубокие преобразования, происходящие в экономике, требования, предъявляемые научно техническим  прогрессом к замене основных фондов, а также необходимость более  эффективного использования ресурсов потребовали новых методов обновления материально технической базы. Уровень  изношенности основных фондов многих предприятий АПК достигает 70-90 процентов. Объективно неизбежно широкомасштабное техническое переоснащение производства. Внедрение новых технологий возможно только на новом оборудовании.

Для такой перестройки  необходимы инвестиции. Не последнюю  роль в этом сыграла особая форма  инвестирования - лизинг, который в  силу присущих ему возможностей становиться  импульсом технического перевооружения, создания необходимых мощностей  промышленных предприятий и структурной  перестройки экономики в целом.

Лизинг становиться альтернативой  установившейся форме продаж оборудования из-за рубежа и внутри страны. Он позволяет  осуществить полное финансирование капиталовложений, сохраняя предприятиям финансовую ликвидность, которая может  понадобиться им в оборотном капитале или для других капитальных вложений.

Несмотря на то, что лизинговые операции осуществляются в Республике Беларусь еще с начала 1990-х гг., динамичное развитие рынка лизинговых услуг наблюдается только с 2000-2003 гг.

До этого времени лизинг в большинстве случаев использовался  отечественными предприятиями скорее не как инструмент осуществления  инноваций, а как инструмент финансового  менеджмента по оптимизации налогооблагаемой базы путем завышения издержек и  быстрого сокращения стоимости внеоборотных активов.

В последнее время вместе со стабилизацией экономической  ситуации в республике ситуация на рынке лизинговых услуг начала выравниваться, а объемы лизинговых операций расти.

Актуальность рассматриваемой  темы заключается в том, что развития лизинга в Республике Беларусь обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования (значительный удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, необеспеченность запасными частями  и т. д.). Одним из вариантов решения  этих проблем может быть лизинг, который объединяет элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

В Республике Беларусь с  помощью лизинговых операций решаются такие проблемы, как:

1. обновление средств производства предприятий всех форм собственности;
2. целенаправленное кредитование и приобретение основных средств;
3. развитие наиболее эффективных направлений производства через систему заключения лизинговых договоров;

Однако в  настоящее время в республике практически отсутствуют фундаментальные  научные работы по проблемам эффективной  организации лизинговой деятельности и специальная законодательная  база по лизинговым сделкам. Это обстоятельство, а также все возрастающая роль лизинга в нашей стране объективно обуславливают необходимость изучения данных вопросов и разработки на этой основе конкретных мероприятий, способствующих повышению эффективности использования  лизинга в Республики Беларусь.

Цель курсовой работы состоит  в том, чтобы на основании изучения литературных источников и практики ведения и анализа лизинговых операций в РСУП «Совхоз «Лидский»  обобщить неиспользованные возможности  и экономически обосновать прогнозные резервы по повышению эффективности  лизинговой деятельности предприятия.

Для достижения названной  цели в работе поставлены следующие  задачи:

4. рассмотреть сущность и особенности классификации лизинга;
5. исследовать прогнозирование эффективности лизинговой деятельности предприятия;
6. установить задачи и методики анализа лизинговой деятельности предприятия;
7. определить экономико-финансовая характеристика РСУП «Совхоз «Лидский»;
8. провести анализ динамики, состава и структуры лизинговых операций на предприятии;
9. дать оценку показателей эффективности лизинговой деятельности;
10. обобщить неиспользованные возможности и экономическое обоснование прогнозных резервов по повышению эффективности лизинговой деятельности предприятия.

В данной курсовой работе объектом исследования являются результаты финансово-хозяйственной  деятельности республиканского сельскохозяйственного  унитарного предприятия «Совхоз  «Лидский» Лидского района Гродненской  области.

Теоретической и методологической основой для написания курсовой работы послужили: нормативно-правовые документы Республики Беларусь, регулирующие порядок лизинговой деятельности организации, материалы периодических изданий, таких как: «Главный бухгалтер», «Вестник Министерства по налогам и сборам», «Аудитор», «Бухгалтерский учёт и анализ» и др., данные аналитического и синтетического учёта организации.

Указать акты, журналы, законы

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Лизинг, его  сущность и классификация

Слово «лизинг» произошло  от английского «lease», которое дословно переводится как «аренда».

Лизинг - это вид инвестиционной деятельности, так как предполагает «...вложение инвестиций, и осуществление  практических действий в целях получения  прибыли...» [13, с.426].

Лизинг можно рассматривать  как имущественные отношения  на основе предоставления кредита лизинговой компанией лизингополучателю на условиях срочности, возвратности, платности. Для приобретения оборудования лизинговая компания может использовать как  собственные средства, так и заемные.

При лизинге собственность  на предмет аренды сохраняется за лизингодателем, а лизингополучатель  приобретает его лишь во временное  пользование, то есть право пользования  имуществом отделяется от права владения им. За обладание этим правом лизингополучатель  платит лизинговой компании соответствующие  суммы (лизинговые платежи), размер, вид  и график, перечисления которых определяется условиями двухстороннего лизингового договора.

Классический лизинг предусматривает  участие в нем трех сторон: лизингодателя, лизингополучателя и продавца (поставщика) имущества - это прямые участники  лизинговой сделки. Дополнительно могут  быть задействованы страховые, кредитные  организации, а также потребители  конечной продукции и организации, берущие на себя обязательства гаранта - это косвенные участники лизинговой сделки.

Таким образом, лизинговая сделка представляет собой совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга, из которых обязательными  являются:

11. договор купли-продажи между продавцом и лизингодателем;
12. договор лизинга между лизингодателем и лизингополучателем.

В лизинговой сделке взаимоотношения  между субъектами лизинга строятся по следующей схеме:

13. Потенциальный лизингополучатель, заинтересованный в получении конкретных и определенных видов имущества (оборудования, техники и т.п.), самостоятельно на основе, имеющейся у него информации, подбирает располагающего этим имуществом поставщика.
14. Если лизингополучателю невыгодно тратить собственные средства на покупку этого имущества, а доступ к кредитам для него ограничен, то он обращается к потенциальному лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой об участии его в сделке.
15. Лизингодатель проводит оценку надежности лизингополучателя и определяет стоимость лизинговой сделки.
16. Если лизингополучатель согласен с условиями лизингодателя, происходит одновременное заключение двух договоров: договора купли- продажи между продавцом и лизингодателем и договора лизинга между лизингодателем и лизингополучателем.
17. В случае необходимости стороны прибегают к услугам косвенных участников лизинговой сделки - заключают договор страхования (имущества, рисков), договор гарантии т.д.
18. Далее лизинговая компания покупает необходимое лизингополучателю имущество у производителя на основе договора купли- продажи в свою собственность; передает купленное имущество лизингополучателю во временное пользование на условиях, прописанных в договоре лизинга, с предоставлением права выкупа лизингополучателем этого имущества по договорной цене.
19. Поставщик осуществляет доставку лизингового имущества напрямую лизингополучателю. Лизингополучатель имеет право предъявлять претензии непосредственно поставщику, если тот не выполняет условия договора купли-продажи, несмотря на то, что покупателем имущества является лизингодатель. Все риски, связанные с порчей и устареванием оборудования, ложатся на лизингополучателя с момента подписания им акта приемки у поставщика.

Лизинг имеет сходство с кредитом, предоставляемым на покупку  оборудования. Сходство выражается в  том, что при лизинге так же как при кредите лизингополучатель  берет на себя обязательство выплатить  лизингодателю определенную сумму  денег в течение определенного  срока посредством серии фиксированных  лизинговых платежей. Однако, есть определенные отличия, которые позволяют выделить лизинг в особый способ финансирования:

20. В случае обычного денежного кредита заемщик получает некоторую сумму денег и возвращает ее деньгами.
21. В случае товарного кредита заемщик получает некий товар и возвращает кредит товаром (бартер).
22. В случае коммерческого кредита (покупка в рассрочку) заемщик получает некоторый товар и расплачивается за него деньгами.
23. В случае лизинга лизингополучатель, так же как при покупке в рассрочку, получает в свое распоряжение имущество, за которое расплачивается, как правило, деньгами.

Однако, в случае лизинга, в отличие от предыдущих трех схем, лизингополучатель расплачивается за имущество, которое не является его  собственностью, и, следовательно, права лизингополучателя на это имущество являются ограниченными.

Лизинг имеет также  сходство с обычной арендой, но отличается от нее по следующим признакам:

24. В лизинговой сделке наряду с арендатором и арендодателем возникает третий участник - поставщик лизингового имущества.
25. Обязательно наличие двух взаимосвязанных договоров: договора купли-продажи между продавцом имущества и лизинговой компанией и договора лизинга между лизинговой компанией и лизингополучателем.
26. Договор лизинга распределяет риски между лизингодателем и лизингополучателем таким образом, что ответственность за потерю оборудованием своих рабочих качеств ложится не на собственника оборудования - лизингодателя, а на пользователя - лизингополучателя. Порча и устаревание оборудования не освобождает лизингополучателя от обязанности делать регулярные платежи в соответствии с лизинговым договором.
27. Лизинговое имущество выбирается самим лизингополучателем, который заинтересован в длительном использовании этого оборудования, и, как правило, желает получить его в собственность по окончании срока договора финансовой аренды.
28. В договоре купли-продажи обязательно должно быть записано, что имущество приобретается с целью дальнейшей передачи его в лизинг, и указан конкретный получатель лизингового имущества, который имеет право предъявлять претензии к продавцу при несоблюдении им условий договора купли-продажи.
29. Срок лизингового договора должен соответствовать сроку экономической жизни приобретаемого в лизинг имущества. Соответственно, сумма лизинговых платежей должна покрывать затраты лизингодателя на приобретение имущества, его дополнительные услуги и включать прибыль лизингодателя.