Оценка эффективности хозяйственной деятельности организации ЗАО УК «Коллективные инвестиции»

     Внешний  финансовій анализ - составная часть  финансового учета, обслуживающего  внешних пользователей информацией  об организации - самостоятельно  субїекте єкономического анализа  по даннім, как правило, публичной  финансовой отчетности.

       Функция управления - это особый вид управленческой деятельности, продукт специализации в сфере управления. Функции управления классифицируются на общие или главные, отражающие содержание самого процесса управления, и специфические, отражающие различные особенности объектов управления. Взаимосвязь общих и специфических функции состоит в том, что общие функции не могут осуществляться сами по себе, без приложения к какому-либо объекту управления, а любая специфическая функция управления каким-либо объектом может быть осуществленна только с помощью общих функций.

     Главные  функции управления или, как  их иногда называют, основные  функции экономической деятельности  можно определить так:

      . информационное обеспечение управления (сбор, обработка, упорядочение информации об экономических явлениях и процессах);

      . анализ (анализ хода и результатов  экономической деятельности, оценка  ее успешности и возможностей  совершенствования на основании  научно обоснованных критериев);

      . планирование (прогназирование, перспективное и текущее планирование экономической системы);

      . организация управления (организация  эффективного функционирования  тех или иных элементов хозяйственного  механизма в целях оптимизации  использования трудовых, материальных  и денежных ресурсов экономической системы);

      . контроль (контроль за ходом  выполнения бизнес-планов и управленческих  решений).  

     Первые  две общие функции отражают  технологические этапы управления, которые сводятся к информационному  и аналитическому обеспечению процесса принятия решении. Само принятие решений осуществляется в виде функции управления и контроля. Следовательно, экономический анализ обеспечивают первые две общие функции, которые присущи всем другим общим и специфическим функциям управления.

     Такая классификация экономического анализа соответствует содержанию основных функций, отражающих временныеэтапы управления:

      . предварительного управления (функция  планирования);

      . оперативного управления (функция  организации управления);

      . заключительный этап управления (функция контроля).

      Все три вида анализа (внутрихозяйственный  производственный, финансовый внешний  и внутренний) присутствуют в  процессах управления хозяйственными  объектами. Наибольшее развитие  получил внутрихозяйственный производственно-финансовый анализ.

По роли в  управлении выделяют:

                . управленческий (внутренний) анализ, который является составной частью управленческого учета и обеспечивает аналитической информацией руководство организации;

                         .финансовый анализ,  обеспечивающий внешних и внутренних пользователей информацией о состоянии организации;

По периодичности  анализ может быть:

                           . перспективным (прогнозным);

                          . оперативным;

                          . текущим.

В зависимости  от характера объектов управления анализ может быть:

                          . по отраслям экономики;

                          . уровням общественного производства  и управления;

. стадиям процесса  расширенного воспроизводства ( производство, обмен, распределение, потребление);

.по составным  элементам производства ( трудовым, материальным и финансовым ресурсам).

По содержанию и полноте изучаемых вопросов экономический анализ делят на:

                          . полный ;

                          . локальный (анализ деятельности  отдельных подразделений);

                          . тематический (анализ отдельных  функциональных систем экономики).

     По  методам изучения объекта:

                                          . системный;

                                          . функционально-стоимостный;

                                          . сравнительный;

                                          . факторный;

                                          . диагностический;

                                          . маржинальный ;

                                          . экономико-математический  и другие.

Параграф  не раскрыт!

 

1.3 Стандартные  этапы  анализа финансового  состояния организации

Практикой финансового анализа выработаны основные правила (методика) анализа финансовых отчетов.  [6]

Условно их можно  разделить на четыре типа анализа:

1. горизонтальный (временной) анализ -  сравнение  каждой позиции отчетности с  предыдущим периодом;

  2. вертикальный (структурный) анализ -  определение  структуры итоговых показателей; 

3. трендовый  анализ -  сравнение каждой позиции  отчетности с рядом предшествующих  периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем;

4. анализ финансовых  коэффициентов - расчет относительных  данных отчетности, выявление взаимосвязей показателей.

Широкое применение имеют  сравнительный и факторный  анализ.

Сравнительный (пространственный) анализ проводится при сравнении отдельных внутрихозяйственных показателей фирмы с показателями других подразделений, фирм - конкурентов и т.д.

Факторный анализ позволяет оценить влияние отдельных  факторов на результативный показатель как прямым методом дробления результативного показателя на составные части, так и обратным методом, когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Эти методы могут  быть использованы на всех этапах анализа  и формирования обобщающих показателей финансово–хозяйственной деятельности организации.

Основные этапы  финансового анализа  :

1. Оценка структуры  и динамики имущества и финансовых  ресурсов                                                                                                              Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложений финансовых ресурсов в активы. Наиболее общее представление об имевших место изменениях в структуре имущества, а также его динамики можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа баланса организации.

На первом этапе  определяется структура по укрупненным  группам актива баланса: внеоборотные активы; запасы, затраты; дебиторская  задолженность; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения; прочие оборотные активы.

Структура имущества показывает соотношение отдельных групп имущества в составе общей его суммы и определяется с помощью расчета удельного веса каждой группы имущества в общей его сумме.

Динамика имущества определяется с помощью расчета отклонений по сумме и по удельному весу по сравнению с базисным периодом,  темпов роста и темпов прироста.

Темп роста определяется как отношение суммы отчетного периода к сумме базисного периода и умноженного на 100%. Темп прироста определяется: темп роста минус 100%.

2. оценка ликвидности  баланса и активов организации;

Ликвидность баланса  означает наличие оборотных средств  в размере, потенциально достаточном  для погашения краткосрочных  обязательств. Ликвидность баланса является основой платежеспособности организации. Оценка ликвидности баланса может производиться различными методами, в том числе на основе расчета основных коэффициентов ликвидности. В расчет каждого из коэффициентов включаются определенные группы оборотных активов, различающихся по степени ликвидности (т.е. способности трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-коммерческого цикла).                                                                                                                                          

В рамках анализа бухгалтерского баланса необходимо провести анализ состава, структуры и эффективности  использования внеоборотных и оборотных  активов. Для оценки эффективности  оборотных активов применяются  показатели рентабельности и оборачиваемости.

Для оценки оборачиваемости  оборотных средств в целом  можно рекомендовать следующие  показатели:

. Коэффициент  оборачиваемости оборотных средств

. Период оборота оборотных  средств

Анализ динамики, состава и структуры внеоборотных активов по балансу должен быть дополнен анализом основных средств.

3. оценка финансовой устойчивости  организации;

Осуществляется с помощью  абсолютных и относительных показателей.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости:

           1.наличие реального собственного капитала (чистых активов);

           2.наличие собственных оборотных  средств и чистого оборотного  капитала.

Относительные показатели финансовой устойчивости —  это коэффициенты финансовой устойчивости (финансовой структуры капитала).

Система основных показателей для анализа финансовой устойчивости: собственный оборотный капитал,  чистый оборотный капитал, коэффициент автономии, коэффициент финансовой зависимости, соотношение заемных и собственных средств (коэффициент финансового леверижда), коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

4. оценка финансовых результатов  деятельности организации;

Финансовый результат  представляет собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления хозяйственно–финансовой деятельности.

Прибыль – это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал.

Экономической базой формирования финансовых результатов являются доходы и расходы организации.

Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств и иного имущества) или погашения обязательств,  приводящее к увеличению капитала организации.

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (имущества, денежных средств) или возникновения обязательств, уменьшающих капитал организации, за исключением уменьшения вкладов в уставный капитал собственников имущества по их решению.

Финансовые  результаты деятельности предприятия характеризуются показателями: валовая прибыль,   прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль.

Анализ финансовых результатов деятельности организации  осуществляется на основе «Отчета о прибылях и убытках».

5. оценка эффективности  деятельности организации;

Обобщающими  показателями эффективности деятельности организации являются показатели рентабельности.

В практике экономического анализа выделяют две группы показателей  1. рентабельности:

2.рентабельности  продукции;

3. рентабельности  капитала.

К рентабельности продукции относятся следующие показатели:

-рентабельность  отдельных видов продукции;

-рентабельность  продукции;

-предельная  рентабельность.

К показателям  рентабельности капитала относятся:

. рентабельность  активов (имущества);

. рентабельность  внеоборотных активов, основных  средств;

. рентабельность  текущих активов;

. рентабельность  производственных фондов;

. рентабельность  собственного капитала;

. рентабельность финансовых вложений.

6. оценка деловой  активности организации;

Деловая активность организации измеряется с помощью системы количественных и качественных показателей.

К качественным характеристикам деловой активности организации относятся: широта рынков сбыта, деловая репутация организации, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции.