Оценка эффективности хозяйственной деятельности организации ЗАО УК «Коллективные инвестиции»

Количественные  показатели деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями.

К абсолютным показателям относят: объемы продаж, прибыль, величину авансированного капитала.

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов.

7. анализ денежных  потоков организации.

Анализ денежных потоков представляет собой процесс исследования результативных показателей их формирования на предприятии с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности их функционирования .

В зависимости от  используемых методов различают следующие  системы анализа денежных потоков:

1. Горизонтальный финансовый анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени.

2. Вертикальный финансовый  анализ базируется на структурном  разложении отдельных показателей  финансовой отчетности предприятия.

3. Сравнительный финансовый анализ базируется на сопоставлении отдельных аналогичных показателей между собой.

8. Анализ финансовых  коэффициентов базируется на  расчете соотношения абсолютных  показателей финансовой деятельности  предприятия между собой.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    

Внутренний  управленческий  анализ предполагает более глубокое изучение всех аспектов финансово–хозяйственной деятельности организации. Основными направлениями  внутреннего анализа являются:

1.анализ технико–организационного  уровня и других условий производства;

2.анализ использования  основных производственных средств;

3.анализ использования  материальных ресурсов;

4.анализ использования  труда и фонда заработной платы;

5.анализ объема, структуры и качества продукции;

6.анализ себестоимости  продукции;

7.анализ прибыли, ее динамики и качества;

9. .анализ величины, структуры авансированного капитала (внеоборотного и оборотного);

10.анализ оборачиваемости  капитала;

11.анализ рентабельности  финансово – хозяйственной деятельности;

12.анализ финансового  состояния организации.

1.4 Характиристика  организации ЗАО УК «Коллективные  инвестиции»

Управляющая компания «Коллективные инвестиции» основана в 2005 году. Местонахождение организации?

Компания специализируется на управлении закрытыми паевыми  фондами, в том числе , Пифами недвижимости, ипотеки и кредитными.

Пиф - это объединенные средства, которые граждане и юридические  лица передают в доверительное управление управляющей компании с целью  получения прибыли. Паевой фонд не является юридическим лицом - это имущественный  комплекс, об управлении которым заботятся профессионалы из управляющей компании.

Компания »Коллективные  инвестиции участвует в частно-государственном  и национальных проектов. Среди фондов компании Пиф недвижимости «Доступное жилье», который, совместно с администрацией Калужской области, занимается строительством поселка малоэтажной застройки «Воскресенское» вблизи города Калуга.

В своей деятельности компания особое внимание уделяет внедрению  инновационных финансовых технологии. УК»Коллективные инвестиции» в 2006-2009 годах управляла одним из первых ипотечных фондов РФ «Ипотечный фонд №1». Крмпания стояла у истоков появления кредитных Пифов на фондовом рынке РФ.Именно в ответ на публичную инициативу УК»Коллективные инвестиции», высказанную на второй ежегодной конференции «Российский Рынок Коллективных Инвестиций» в 2006 году, ФСФР ввела эту новую категорию паевых фондов. Инициатива была поддержена Ассоциацией Российских Банков, Национальной лигой управляющих, другими участниками рынка. В 2009 году компания стала членом Национальной лиги управляющих.

Лицензия Управляющей  компании на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондакми и негосударственными пенсионными  фондами №21-000-1-00205, выданная Федеральной  службой по финансовым рынкам 15 марта 2005 года.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава II. Анализ платежеспособности финансового  состояния организации ЗАО УК «Коллективные инвестиции»

2.1 Анализ  ликвидности организации  ЗАО  УК «Коллективные инвестиции»

Определение показателей ликвидности баланса ЗАО УК «Коллективные инвестиции»  за 2007 год

                        А1 = ДС + КФВ (стр. 250 + 260)                             (2.1)

А1н = 30913000 + 630000 = 31543000

А1к = 30000000 + 1321000 = 31321000

                  А2 = ДЗ + Проч.ОА (стр. 230 + 240 + 270)                  (2.2)

А2 н = 504000

А2к = 458000

                                А3 = З + НДС (стр. 210 + 220)                       (2.3)

А3н = 1000

А3к =2000

                                         А4 = ВОА (стр. 190)                               (2.4)

А4н = 43000

А4к = 59000

                                        П1 = КЗ (стр. 620)                                   (2.5)

П1н = 460000

П1к = 84000

                           П2 = ЗС + КО (стр. 610 + 630 + 660)                  (2.6)

 

П2н = 460000

П2к = 84000

                 П3 = ДО (стр. 590)                                                          (2.7)

 

П3н =0

П3к = 0

             П4 = СК (стр. 490 + 640 + 650)                                          (2.8)

П4н = 31631000

П4к = 31756000

Условие абсолютной ликвидности:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≥ П4

на начало                                                    на конец

А1 > П1                                                         А1 > П1

А2 > П2                                                         А2 > П2

А3 > П3                                                         А3 > П3

А4 < П4                                                         А4 < П4

Баланс данного  предприятия на начало, и  на конец 2007 года  является абсолютно  ликвидным, т.к. справедливы все неравенства. Это говорит о том, что организация имеет в наличие собственные оборатные средства, возможность погашать свой обязательства за счет активов.

Определение показателей ликвидности баланса  ЗАО УК «Коллективные инвестиции» за 2008 год

А1н = 30000000 + 1321000 = 31321000

А1к = 27000000 + 14959000  = 41959000

 

А2 н = 458000

А2к = 1481000

 

А3н = 2000

А3к =9000

 

А4н = 59000

А4к = 19000

 

П1н = 84000

П1к = 917000

 

 

П2н = 84000

П2к = 917000

 

 

П3н =0

П3к = 0

 

П4н = 31756000

П4к = 42551000

 

на начало                                                    на конец

А1 > П1                                                         А1 > П1

А2 > П2                                                         А2 > П2

А3 > П3                                                         А3 > П3

А4 < П4                                                         А4 < П4

Баланс данного  предприятия на начало, и  на конец 2008 года  является абсолютно  ликвидным, т.к. справедливы все неравенства. Это говорит о том, что организация  имеет в наличие собственные оборатные средства, возможность погашать свои обязательства за счет активов.

Финансовые  коэффициенты ликвидности ЗАО УК «Коллективные инвестиции» за 2007 год

                      1. Коэффициент текущей ликвидности

К т.л. = А1+А2+А3/ П1+П2                    (2.9)

Этот коэффициент  согласно Методическим положениям должен иметь значение не менее 1.

К т.л. н. = 31543000 + 504000 + 1000/460000 + 460000 = 34,84                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       

К т.л. к. = 31321000 + 458000 + 2000/ 84000 + 84000 = 189,17

Расчитав показатель текущей ликвидности можно сказать, что на начало 2007 года значение показателя составило 34,84, а на конец года 189,17, т.е. у организации увеличились свободные ресурсы.

2. Коэффициент  срочной ликвидности

К с.л. = А1 + А2 / П1 + П2                (2.10)

Нормальным  значением данного коэффициента считается от 0,8 до 1,0

Кс.л. н. = 31543000 + 504000/460000 + 460000 = 34,83

Кс.л. к. = 31321000 + 458000/84000 + 84000 = 189,16

Показатель  срочной ликвидности на конец  года увеличился с 34,83 по 186,16. Это говорит  о том, что на конец года у организации увеличились денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и ожидаемые поступления от покупателей, а также снизились текущие обязательства.

3. Коэффициент  абсолютной ликвидности

К а.с. = А1 / П1 + П2                        (2.11)

Нормальное значение его более 0,2.

К а.с н. = 31543000 /460000 + 460000??? =34,29

К а.с. к. = 31321000 /84000 + 84000 ??? =  186,43

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года увеличился с 34,29 до 186,43. Это говорит о тоь  что организация может погасить часть текущих обязательств на дату составления баланса, а также у организации увеличились денежные средства.

4. Коэффициент  общей платежеспособности

К о.п. = А1 + 0,5А2 + 0,3А3 / П1 + 0,5П2 + 0,3П3 ≥ 1  (2.12)

К о.п. н. =31543000  + 0,5*504000+ 0,3*1000 / 460000 + 0,5*460000  =46,08

К о.п. к. =31321000  + 0,5*458000  + 0,3* 2000 / 84000 + 0,5* 84000 = 250,41

Так как общий  коэффициент платежеспособности много  больше  нормального значения, то имеет место неправильное формирование финансовой структуры капитала предприятия, излишне робкая политика в привлечении заемных средств. Хотя на начало года, этот показатель был ниже, чем на конец с 46,08 по 250,41

Финансовые  коэффициенты ликвидности  ЗАО УК «Коллективные инвестиции» за 2008 год

                      1. Коэффициент текущей ликвидности

К т.л. н. = 31321000 + 458000 + 2000/84000 + 84000 =  250,41