Оценка эффективности хозяйственной деятельности организации ЗАО УК «Коллективные инвестиции»

К т.л. к. = 41959000 + 1481000 + 9000/ 917000 + 917000 = 78,22

Расчитав показатель текущей ликвидности можно сказать, что на конец 2008 года значение показателя понизилось с 250,41 до 78,22 , т.е. у организации  уменьшились свободные ресурсы.

2. Коэффициент  срочной ликвидности

Кс.л. н. = 31321000 + 458000/84000 + 84000 =  186,43

Кс.л. к. = 41959000 + 1481000 / 917000 + 917000 = 23,69

Показатель  срочной ликвидности на конец  года уменьшился с 186,43 по 23,69. Это говорит  о том, что на конец года у организации снизились денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и ожидаемые поступления от покупателей, а также увеличились текущие обязательства.

3. Коэффициент  абсолютной ликвидности

К а.с н. = 31321000 /84000 + 84000  =34,29

К а.с. к. =41959000 / 917000 + 917000   = 22,88

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года снизился с 34,29 по 22,88.Так как показатель больше нормального значения организация  может погасить часть текущих  обязательств на дату составления баланса, а также у организации уменьшились денежные средства по сравнению с значением на начало года.

4. Коэффициент  общей платежеспособности

К о.п. н. =31321000  + 0,5*458000  + 0,3* 2000 / 84000 + 0,5* 84000 = 46,08

К о.п. к. =41959000  + 0,5*1481000  + 0,3* 9000 / 917000 + 0,5* 917000 =31,04

Так как общий  коэффициент платежеспособности много  больше  нормального значения, то имеет место неправильное формирование финансовой структуры капитала предприятия, излишне робкая политика в привлечении  заемных средств. Хотя на начало года, этот показатель был выше чем на конец с 46,08 по 31,04

Проверьте правильность расчета показателей!!!

2.2 Анализ финансовой устойчивости организации ЗАО УК » Коллективные инвестиции»

Анализ финансовой устойчивости организации ЗАО УК «Коллективные инвестиции» за 2007 год

1.Наличие собственных  оборотных средств

                       СОС = СК – ВОА (стр. 490 - 190)                                     (2.13)

СОС н = 31631000 - 43000 = 31588000

СОС к = 31756000 - 59000 = 31697000

     2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов

                КФ = СК + ДО – ВОА (стр. 490 + 590 - 190)                             (2.14)

КФ н = 31631000 - 43000 = 31588000

КФ к = 31756000 - 59000 = 31697000                                                           3.Общая величина основных источников формирования запасов

            ВИ = СК + ККиЗ + ДО – ВОА (стр. 490 + 690 + 590 - 190)          (2.15)

ВИ н = 31631000 + 460000 + 0 - 43000 = 32048000

ВИ к = 31756000 + 84000 + 0 - 59000 = 31781000

Далее показатели источников формирования  сравниваются с величиной запасов (З):

1. ∆СОС = СОС  – З                                                                                   (2.16)

∆ СОС означает излишек (+) или недостаток (-)

∆СОС н =31588000 - 1000 = 31587000

∆СОС к = 31697000 - 2000 = 31695000

2.∆ КФ= СД  – З                                                                                         (2.17)

∆КФ характеризует излишек (+) или недостаток (-)

 ∆ КФ н  = 31588000 - 1000 = 31587000

  ∆ КФ  к = 31697000 - 2000 =  31695000 

          3. ∆ВИ= ОИ – З                                                                                (2.18)

3. ∆ВИ характеризует излишек (+) или недостаток (-)

      ∆ВИ н = 32048000 - 1000 = 32047000

      ∆ВИ к = 31781000 - 2000 = 31779000

Выявление излишка  или недостатка источников  средств  для формирования запасов и затрат позволяет определить тип финансовой ситуации в организации.

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1.абсолютная  устойчивость, если:

∆СОС≥0,  ∆КФ  ≥ 0,  ∆ВИ ≥ 0

2.нормальная устойчивость, если:

∆СОС< 0,  ∆КФ  ≥ 0,  ∆ВИ ≥ 0

3. неустойчивое финансовое состояние, если:

∆СОС< 0,  ∆КФ < 0,  ∆ВИ ≥ 0

4. кризисное финансовое состояние, если:

∆СОС< 0,  ∆КФ < 0,  ∆ВИ  < 0.

На начало и  на конец 2007 года организация имеет обсалютную финансовую устойчивость. Выше перечисленные показатели означают, что организация имеет излишки собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных источников, общих источников формирования запасов и затрат, которые не использованы ни на закупку сырья, ни на покрытие затрат на производство.

                                                                                                    Таблица 1 .2

Коэффициенты  финансовой устойчивости
наименование показателя	формула расчета	значение показателя на начало периода	значение показателя на конец периода	нормативное значение
1. Коэффициент  обеспеченности оборотных активов  собственными оборотными средствами	Коб.сос = СОС / ОА	0,99	0,99	Коб.сос>0,1
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Коб.мз)	Коб.мз = СОС / З	31588	15848,5	Коб.мз =  0,5 – 0,8
3. Коэффициент  маневренности собственного капитала (Кмск)	Кмск = СОС /КР	0,999	0,998	Кмск = 0,5.
4. Индекс постоянного актива (Кипа)	Кипа = ВНА / КР	0,001	0,002
5. Коэффициент  долгосрочного привлечения заемных  средств (Кдз)	Кдз = ДК / КР	0	0
6. Коэффициент  реальной стоимости имущества  (Крси)	Крси =( F+ З)/ А	0,001	0,002	Крси = 0,5.
8. Коэффициент  автономии (Ка),	Ка = КР / Б	0,99	0,99	Ка> 0,5.
9. Коэффициент  финансовой активности (плечо финансового  рычага) (Кфа)	Кфа = (ДК + КК + КЗ) / КР	0,01	0,003
10. Коэффициент  финансирования (Кфин)	Кфин = КР / (ДК+КК+КЗ)	68,8	378,1	Кфин ≥1.
11. Коэффициент финансовой устойчивости Кфу	Кфу = (КР + ДК) / Б	0,99	0,99

где

ДК – долгосрочные кредиты и займы;

КК – краткосрочные  кредиты и займы;

КЗ – кредиторская задолженность;

КР - капитал  и резервы

ВНА - внеоборотніе активы

ОА - оборотные  активы

Б - валюта баланса

F - величина  основных средств

Рассчитав коэффициенты финансовой устойчивости организации ЗАО УК «Коллективные инвестиции за 2007 год, можно сделать вывод что:

. организация  в основном финансируется за  счет собственных средств;

. материальные  запасы покрываются за счет собственных источников;

. организация  не пользуется долгосрочными  кредитами и займами;

. организация  использует наименьшее колличество  денежных средств на стоимость  имущества;

. так как  коэффициент автономии выше нормативного  значения, это свидетельствует о том, что происходит снижение зависимости организации от заемных источников финансирования.

Причем на конец  года года значения коэффициентов увеличились  по сравнению на начало, т.е. состояние  организации улучшелось.

Анализ  финансовой устойчивости организации ЗАО УК «Коллективные инвестиции» за 2008 год

1.Наличие собственных  оборотных средств

СОС н = 31756000 - 59000 = 31697000

СОС к = 42551000 - 19000 = 42532000

     2. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов

КФ н = 31756000 - 59000 = 31697000             

КФ к =  42551000 - 19000 = 42532000                                           

3.Общая величина  основных источников формирования  запасов

ВИ н = 31756000 + 84000 + 0 - 59000 = 31781000

ВИ к = 42551000 + 460000 + 0 - 19000 = 42992000

Далее показатели источников формирования  сравниваются с величиной запасов (З):

1.

 ∆СОС н  = 31697000 - 2000 = 31695000

  ∆СОС к  = 42532000 - 9000 = 42523000

2.

∆ КФ н =  31697000 - 2000 =  31695000 

∆ КФ к =  42532000 -9000 =   42523000

3.

∆ВИ н = 31781000 - 2000 = 31779000

∆ВИ к = 42992000 - 9000 = 42983000

На начало и  на конец 2008 года организация имеет  обсалютную финансовую устойчивость. Выше перечисленные показатели означают, что организация  имеет излишки собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных источников, общих источников формирования запасов и затрат, которые не использованы ни на закупку сырья, ни на покрытие затрат на производство. И причем на конец года показатели увеличились.

                                                                                             Таблицф 2.2

 

Коэффициенты  финансовой устойчивости
наименование  показателя	формула расчета	значение показателя на начало периода	значение показателя на конец периода	нормативное значение
1. Коэффициент  обеспеченности оборотных активов  собственными оборотными средствами	Коб.сос = СОС / ОА	0,99	0,98	Коб.сос>0,1
2. Коэффициент  обеспеченности материальных запасов  собственными оборотными средствами (Коб.мз)	Коб.мз = СОС / З	15848,5	4725,8	Коб.мз =  0,5 – 0,8
3. Коэффициент  маневренности собственного капитала (Кмск)	Кмск = СОС /КР	0,998	0,9996	Кмск = 0,5.
4. Индекс постоянного  актива (Кипа)	Кипа = ВНА / КР	0,002	0,0004
5. Коэффициент  долгосрочного привлечения заемных средств (Кдз)	Кдз = ДК / КР	0	0
6. Коэффициент  реальной стоимости имущества  (Крси)	Крси =( F+ З)/ А	0,002	0,0005	Крси = 0,5.
8. Коэффициент  автономии (Ка),	Ка = КР / Б	0,99	0,98	Ка> 0,5.
9. Коэффициент  финансовой активности (плечо финансового рычага) (Кфа)	Кфа = (ДК + КК + КЗ) / КР	0,003	0,02
10. Коэффициент  финансирования (Кфин)	Кфин = КР / (ДК+КК+КЗ)	378,1	46,4	Кфин ≥1.
11. Коэффициент  финансовой устойчивости Кфу	Кфу = (КР + ДК) / Б	0,99	0,99

Рассчитав коэффицменты финансовой устойчивости организации ЗАО УК «Коллективные инвестиции за 2008 год, можно сделать вывод что:

. организация  в основном финансируется за  счет собственных средств;

. материальные  запасы покрываются за счет  собственных источников;

. организация  не пользуется долгосрочными кредитами и займами;

. организация  использует наименьшее колличество  денежных средств на стоимость  имущества;

. так как  коэффициент автономии выше рекомендуемого значения, это свидетельствует о том, что происходит снижение зависимости организации от заемных источников финансирования.

Причем на конец  года года значения коэффициентов увеличились  по сравнению на начало, т.е. состояние  организации улучшелось.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава III Оценка эффективности хозяйственной деятельности организации ЗАО УК «Коллективные инвестиции»

3.1 Оценка  деловой активности организации

Оценка  деловой активности организации  ЗАО УК «Коллективные инвестиции»за 2007 год

1. Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности

                      К о.д.з. = Вр. от реал. /  ДЗ ср.                                         (3.1)

где  Вр. от реал. – выручка от реализации (стр. 010 ф.№2);

        ДЗ ср. – средняя дебиторская  задолженность.

                       ДДЗ ср. = (ДДЗ н. + ДДЗ к)/2                                           (3.2)

где  ДДЗ н. – долгосрочная дебиторская задолженность  на начало периода;

       ДДЗ к. - долгосрочная  дебиторская  задолженность на конец периода.

К о.д.д.з.н. = 0

К о.д.д.з.к. =0

 

          2. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

                      К о.д.з. = Вр. от реал. /  КЗ ср.                                          (3.3)

                     КДЗ ср. = (КДЗ н. + КДЗ к)/2                                             (3.4)

где  КДЗ н. – краткосрочная дебиторская задолженность на начало периода;

       КДЗ к. – краткосрочная   дебиторская задолженность на  конец периода.

КДЗ ср. = (460000 + 84000) / 2 = 272000

К о.к.д.з.н. = 3528000/272000 = 12,97

К о.к.д.з.к. =  1633000/272000= 6,1

3. Период погашения  кредиторской задолженности

                      Т об.кз = 365 / К о.кз                                                        (3.5)