Оцінка результативності фінансово-господарської діяльності суб’єкта господарювання

орієнтація аналізу на публічну, зовнішню звітність підприємства;

множинність об'єктів-користувачів;

різноманітність цілей і інтересів суб'єктів аналізу;

максимальна відкритість результатів аналізу для користувачів.

Основним змістом зовнішнього фінансового аналізу, який здійснюється партнерами підприємства, контролюючими органами на основі даних публічної фінансової звітності, є:

аналіз абсолютних показників прибутку;

аналіз показників рентабельності;

аналіз фінансового стану, фінансової стійкості, стабільності підприємства, його платоспроможності та ліквідності балансу;

аналіз ефективності використання залученого капіталу;

економічна діагностика фінансового стану підприємства.

На відміну від внутрішнього, відповідні складові зовнішнього аналізу більш формалізовані та менш деталізовані.

Основним змістом внутрішнього (традиційного) аналізу фінансового стану підприємства є:

аналіз майна (капіталу) підприємства;

аналіз фінансової стійкості та стабільності підприємства;

оцінка ділової активності підприємства;

аналіз динаміки прибутку та рентабельності підприємства і факторів, що на них впливають;

аналіз кредитоспроможності підприємства;

оцінка використання майна та вкладеного капіталу;

аналіз власних фінансових ресурсів;

аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства;

аналіз самоокупності підприємства.

Аналізуючи фінансовий стан АТ «Лантманнен Акса» необхідно визначити власні чи позичкові кошти стали основним джерелом формування сукупних активів підприємства. Також, необхідно звернути увагу як змінюється власний капітал і його частка у балансі підприємства за період , що аналізується, як змінилася частка позикових засобів у сукупних джерелах утворення активів і про що це свідчить. Варто визначити, які забов’язання переважають у структурі позикового капіталу ( довгострокові чи короткострокові ), як змінилися за аналізований період короткострокові забов’язання перед бюджетом, перед позичальниками і підрядникам, з оплати праці, зі страхування.

 

4. Загальна оцінка стану засобів підприємства

 

   Стан і використання основних виробничих засобів є важливим фактором підвищення ефективності діяльності підприємства. Стан основних виробничих засобів характеризується через коефіцієнти зношення і придатності основних засобів.

    Коефіцієнт зношення  характеризує частку вартості  основних засобів, що її списано  на витрати виробництва в попередніх  періодах. Він визначається відношенням  суми зносу основних засобів  до балансової вартості оновних  засобів:

 

На початок періоду: Коефіцієнт зношення =4815.3: 14322.3= 0,33

На кінець періоду: Коефіцієнт зношення =6354.8: 18908.1= 0,11

Відхилення: 0,11 -0,33 =-0,22

  Отже, можна зробити висновок, що коефіцієнт зношення АТ «Лантманнен Акса» на кінець звітного періоду порівняно з початковим знизився на 0,22 це свідчить, що за аналізований період підприємство перенесло близько 11% вартості свої основних засобів на створений продукт.

  Коефіцієнт придатності показує, яка частина основних засобів придатна для експлуатації в процесі господарської діяльності.

   

На початок періоду: Коефіцієнт придатності =9507: 14322.3=0,66

На кінець періоду: Коефіцієнт придатності =12553.3: 18908.1=0,66

Відхилення: 0,66-0,66= 0

Значення коефіцієнту зношення понад 50% ( а отже, коефіцієнт придатності менше 50%) є небажаним. Більш об’єктивну оцінку цих показників можна отримати, порівнявши коефіцієнт зношення і коефіцієнт придатності АТ «Лантманнен Акса» зі значення цих показників у конкурентів.

4.1. Аналіз структури засобів (активів) підприємства

 

  Активи АТ «Лантманнен Акса» складаються з оборотних та необоротних активів. Аналіз структури активів проводять на підставі таблиці, де наведені абсолютні величини за видами активів, їх питома вага в загальній величині активів, зміна абсолютної величини оборотних та не оборотних активів, їх питомої ваги.

Таблиця 1

№ п/п	Засоби	На початок року		На кінець  року		Зміни (+, -)
		тис.грн.	%	тис.грн.	%	тис.грн.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
1.	Необоротні активи: в тому числі: нематеріальні активи (р.010); основні засоби (за залишковою вартістю) (р.030); капітальні вкладення (незавершене будівництво) (р.020); інші необоротні активи (р. 040, р. 045, р. 050, р. 060, р.070)	26003,9   30.7   9507     14520.9     1945,3	65,36   0,08   23,9     36,5     4,9	34100,9   75.9   12553.3     19526.4     1945,3	72,86   0,16   26,82     41,72     4,1	8097   45,2   3046,3     5005,5     0	7,5   0,08   2,92     5,22     -0,8
2.	Оборотні активи: в тому числі: - запаси і витрати (р.100 – р. 140); - грошові кошти; (р. 230, р.240) - інші оборотні активи ( р. 150 – р. 220, р. 250)	16973   7603,5   248 9121,5	42,62   19,11   0,62 22,9	16045,3   6200,3   43,9 9801,1	34,28   13,25   0,09 20,9	-927,7   -1403,2   -204,1 679,6	-8,34   -5,86   -0,53 -2
3.	Вилучені активи (витрати майбутніх періодів) (р. 270)	89.1	0,22	44.8	0,09	-44,3	-0,13
	Баланс (р. 280)	39782.6	100	46797.9	100	7015,3

 

   Аналізуючи структуру активів АТ «Лантманнен Акса» можна зробити висновок, що валюта балансу на кінець періоду збільшилася на 7015,3 тис.грн. При аналізі оборотних активів АТ «Лантманнен Акса» варто звернути увагу на кількість власних оборотних коштів, тобто робочий капітал. Робочий капітал – це різниця між оборотними активами підприємства та його короткостроковими забов’язаннями. Робочий капітал на початок року: 16973 - 3898.8 = 13074,2 тис. грн..

На кінець звітного періоду: 16045,3 - 4811.7 = 11233,6 тис. грн..

 Наявність робочого капіталу  свідчить про те, що підприємство  не тільки здатне сплатити власні поточні борги, а й має фінансові ресурси для розширення діяльності та інвестування. Необоротні активи збільшилися  на 8097 тис. грн. Оборотні активи зменшилися на 927,7 тис. грн.

 

 

4.1.1.Аналіз структури засобів (активів) підприємства

Стан розрахункової дисципліни характеризується наявністю дебіторської заборгованості і має суттєвий вплив на стійкість фінансового стану підприємства. Завдання аналізу полягає у тому, щоб виявити розміри і динаміку дебіторської заборгованості, причини її виникнення або зростання.

Таблиця 2

Аналіз стану дебіторської заборгованості

Показники	На початок року	На кінець року	Відхилення  (+, -)
Розрахунки з дебіторами:
- за товари, роботи і послуги, строк сплати по яких не  настав (р.161)	3251.8	3382.1	130,3
- за товари, роботи і послуги, не сплачені в строк (р.162)	31.6	11	-20,6
- з іншими дебіторами (р. 170 - р.210)	2293	2529,4	236,4
Всього дебіторської заборгованості:	5576,4	5922,5	346,1
Оборотні (поточні) активи (р.260)	13689.6	12652.2	-1037,4
Питома вага дебіторської заборгованості в загальній сумі поточних активів (%)	40,73	46,81	-33,36

 

  Аналізуючи дебіторську заборгованість АТ «Лантманнен Акса» можна зробіти висновок, що стан розрахунків з покупцями на кінець року дещо покращилися. Питома вага дебіторської заборгованості зменшилася на 33,36% на кінець року в порівнянні з початком року. Серед усіх видів дебіторської заборгованості найбільший обсяг припадає на заборгованість за товари, роботи і послуги, строк сплати по яких не настав і становить на кінець року 3382,1 тис.грн. Варто також зазначити, що якщо АТ «Лантманнен Акса» розширює свою діяльність, той зростає кількість покупців, а відповідно і дебіторська заборгованість. Отже, зростання дебіторської заборгованості не завжди оцінюється негативно. Проте, необхідно відрізняти номальну і прострочену дебіторську заборгованість. Наявність останньої сторює труднощі, адже підприємство відчуватиме нестачу фінансових ресурсів для придбання виробничих запасів, виплати заробітної плати, тощо. Крім того заморожування коштів призводить до уповільнення оборотності капіталу.

Отже, для АТ «Лантманнен Акса» доцільним є розроблення більш ефективної стратегії управління дебіторською заборгованістю, для того, щоб уникнути можливих фінансових труднощів у майбутньому і покращити свій фінансовий стан.

 

4.2. Аналіз структури  джерел засобів (пасивів).

  Пасиви підприємства ( тобто  джерела фінансування його активів ) складаються  з власного капіталу  і резервів, довготермінових і  поточних забов’язань, а також кредиторської заборгованості. Аналіз структури  пасивів проводять аналогічно до аналізу структури активів, використовуючи дані таблиці.

Таблиця 3

Склад і структура джерел формування засобів підприємства (пасивів)

№ п/п	Джерела засобів	На початок року		На кінець  року		Зміни (+, -)
		тис.грн.	%	тис.грн.	%	тис.грн.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
1.	Власні кошти: в тому числі: статутний капітал (р.300, р.310) інший власний капітал (р.320 -р. 370) капітал у власних оборотних засобах	25999   20949.8   5049,2	65,35   52,66   12,69	20356,7   20949.8   -593,1	43,5   44,76   -1,27	-5642,3   0   -5642,3	-7,9   -13,96
	Наявність капіталу у власних оборотних коштах: - в % до власних коштів	-		-		-
2.	Позичені кошти: в тому числі:	22204	55,8	25793,2	55,1	35892	-0,7
	2.1 довгострокові зобов’язання (р. 480) в % до позичених коштів	18305.2	46,01	20981.5	44,83	2676,3	-1,18
	поточні (короткострокові) зобов’язання (р. 620) в % до позичених коштів	3898.8	9,8	4811.7	10,28	912,9	0,48
	Короткострокові кредити (р.500) в % до позичених коштів	740	1,9	1010	2,15	270	0,25
	2.2.2 Інша кредиторська заборгованість (р.510 – р. 610) в % до позичених коштів	3158,8	7,9	3801,7	8,12	642,9	0,22
	2.3  наступні витрати і платежі  та доходи майбутніх періодів (р. 430 + р. 630)	648	1,62	648	1,38	0	-0,24
	Баланс (р. 640)	39782.6	100	46797.9	100	7015,3

 

  Аналізуючи таблицю можна прийти до висновку, що частка власних коштів на кінець періоду зменшилася на 5642,3 тис.грн., у тому числі частка статутного капіталу на кінець періоду, у порівнянні з данними на початок періоду знизилась на 7,9 відсоткового пункту. Водночас знизилася частка нерозподіленого прибутку на 5642,3 тис.грн., а бо на 13,96 відсоткового пункту.

   Аналізуючи позиковий капітал, необхідно наголосити, що його частка складає 67,24% на початок періоду, та 66,78 на кінець періоду. Це свідчить про те що йде зниження ризику втрати фінансової стійкості підприємства.

 

4.2.1. Аналіз кредиторської  заборгованості

Значну питому вагу в складі джерел коштів підприємства займають позикові кошти, в тому числі і кредиторська заборгованість. Тому необхідно також вивчати, аналізувати поряд з дебіторською заборгованістю і кредиторську, її склад, структури, а потім провести порівняльний аналіз з дебіторською заборгованістю.

Таблиця 4

Показники	На початок року	На кінець року	Відхилення  (+, -)
Кредиторська заборгованість:
Короткострокові кредити банків (р. 500)	44,9	63,8	37
Розрахунки з кредиторами:
- за товари, роботи, послуги, строк  оплати яких не настав (р. 530)	2348,5	2662,9	314,4
- з оплати праці (р.580)	293	423,3	130,3
- з бюджетом (р.550)	44,9	63,8	18,9
- зі страхування (р.570)	124,1	150	25,9
- з іншими кредиторами (р.540, р.560, р.590, р.600)	18,1	40,7	22,6
Інші короткострокові пасиви (р.510, р.520, р.610)	330,2	461	130,8
Всього кредиторської заборгованості: (р.620)	3898,8	4811,7	912,9
Оборотні кошти (р.260)	13689,6	12652,2	-1037,4
Питома вага кредиторської заборгованості в загальній сумі оборотних коштів (%)	28,48	38,03	9,55