Определение объема авансируемых финансовых средств при формировании запасов

.Минимальный объем  выпуска в натуральном выражении:

 

Qmin=CF / (P-CV) (2)

 

. Минимальный объем  выпуска в стоимостном выражении:

 

QP=CF / (1-CV/P), (3)* P = CF + CV * Q , (4)

 

где Q * P= N - выручка от реализации; CV / P- удельные переменные издержки или доля переменных издержек в цене.

. Критический объем  продаж может быть рассчитан с использованием величины маржинального дохода (МД):

 

МД = N - CV . (5)

 

Тогда

= CF / МД . (6)

 

. Для определения влияния  структурных сдвигов на критический  объем производства используется  следующее выражение:

= CF /(? DI * mdi) % (7)

 

где Di - удельный вес каждого вида продукции в общем объеме.

mdi - удельный моржинальный доход

Маржинальный доход  можно рассчитать не только на весь объем выпуска в целом, но и  на единицу продукции каждого  вида (удельный маржинальный доход). Экономический  смысл этого показателя - прирост прибыли от выпуска каждой дополнительной единицы продукции:

 

mdi = (N-CV) / Q = P -CV, (8)

 

где Q - объем реализации; P - цена единицы продукции; CV- переменные затраты на единицу продукции.

Найденные значения удельных маржинальных доходов для каждого конкретного вида продукции важны для менеджера. Если данный показатель отрицателен, это свидетельствует о том, что выручка от реализации продукта не покрывает даже переменных затрат. Каждая последующая произведенная единица данного вида продукции будет увеличивать общий убыток организации. Если возможности значительного снижения переменных затрат сильно ограничены, то менеджеру следует рассмотреть вопрос о выведении данного товара из ассортимента предлагаемой организацией продукции.

Деление затрат на постоянные и переменные, исчисление маржинального дохода позволяют определить влияние объема производства и сбыта на величину прибыли от реализации продукции, работ, услуг и тот объем продаж, начиная с которого предприятие получает прибыль. Делается это на основе анализа модели безубыточности (системы "затраты-объем производства-прибыль").

Зависимость объема выпуска  и реализации продукции от соотношения  издержек и цены реализации используется в обосновании плановых заданий. Если известны постоянные и переменные издержки на единицу продукции, а  также сумма запланированной  прибыли, то необходимый объем продаж определяется по формуле: Зависимость объема выпуска и реализации продукции от соотношения издержек и цены реализации используется в обосновании плановых заданий. Если известны постоянные и переменные издержки на единицу продукции, а также сумма запланированной прибыли, то необходимый объем продаж определяется по формуле:

 

Qпл= (СF+Rпл )/ (P-CV), (9)

 

где Rпл - плановая сумма  прибыли.

Анализ точки безубыточности служит одним из важных способов решения  многих проблем управления, поскольку  при комбинированном применении с другими методами анализа его точность вполне достаточна для обоснования управленческих решений в реальной жизни.

Насколько далеко предприятие  от точки безубыточности показывает запас финансовой прочности. Это  разность между фактическим объемом выпуска и объемом выпуска в точке безубыточности. Часто рассчитывают процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему. Эта величина показывает, на сколько процентов может снизиться объем реализации, чтобы предприятию удалось избежать убытка.

То есть, запас финансовой прочности показывает, на сколько  можно сократить реализацию (производство) продукции, не неся при этом убытков.

Превышение реального  производства над порогом рентабельности есть запас финансовой прочности фирмы:

 

Запас финансовой прочности = Выручка - Порог рентабельности (10)

 

Порог рентабельности (точка  безубыточности, критическая точка, критический объем производства (реализации)) - это такой объем  продаж фирмы, при котором выручка  от продаж полностью покрывает все расходы на производство и реализацию продукции. Для определения этой точки независимо от применяемой методики необходимо прежде всего разделить прогнозируемые затраты на постоянные и переменные.

Также запас финансовой прочности можно определить по следующим формулам:

.Формула запаса финансовой  прочности в денежном выражении:

 

ЗПд = (B -Тбд )/B * 100%, (11)

 

ЗПд - запас финансовой прочности в денежном выражении.

В-выручка от продаж.

Тбд-точка безубыточности в денежном выражении.

.Формула запаса финансовой прочности в натуральном выражении:

 

ЗПн = (Рн -Тбн )/Рн * 100%, (12)

 

ЗПн - запас финансовой прочности в натуральном выражении.

Рн-объем реализации в  натуральном выражении.

Тбн-точка безубыточности в натуральном выражении.

Запас прочности быстро изменяется вблизи точки безубыточности и все медленнее по мере удаления от нее.

На практике возможны три ситуации, которые по-разному  будут отражаться на величине прибыли  и запасе финансовой прочности предприятия:

) объем реализации  совпадает с объемом производства;

) объем реализации  меньше объема производства;

) объем продаж больше  объема производства.

Как прибыль, так и  запас финансовой прочности, полученной при избытке произведенной продукции, меньше, чем при соответствии объемов  продаж объему производства. Поэтому предприятие, заинтересованное в повышении как своей финансовой устойчивости, так и финансового результата, должно усилить контроль над планированием объема производства. В большинстве случаев увеличение товарно-материальных запасов предприятия свидетельствует об избытке объема производства. Прямо о его избытке свидетельствует увеличение запасов в части готовой продукции, косвенно - увеличение запасов сырья и исходных материалов, так как издержки за них предприятие несет уже при их покупке. Резкое увеличение запасов может свидетельствовать об увеличении объема производства в недалеком будущем, что также должно быть подвергнуто строгому экономическому обоснованию.

Таким образом, при обнаружении  прироста запасов предприятия в  отчетном периоде можно делать вывод о его влиянии на величину финансового результата и уровень финансовой устойчивости. Поэтому для того, чтобы достоверно измерить величину запаса финансовой прочности, необходимо произвести коррекцию показателя выручки от реализации на сумму прироста товарно-материальных запасов предприятия за отчетный период.

В последнем варианте соотношений - при объеме продаж большем, чем объем произведенной продукции, - прибыль и запас финансовой прочности  больше, чем при стандартном построении. Однако факт продажи продукции, которая еще не была произведена, то есть фактически не существует еще в данный момент (например, при предоплате большой партии товара, которая не может быть произведена за текущий отчетный период), накладывает на предприятие дополнительные обязательства, которые должны быть выполнены в будущем. Существует внутренний фактор, уменьшающий фактическую величину запаса финансовой прочности, - это скрытая финансовая неустойчивость. Признаком наличия у предприятия скрытой финансовой неустойчивости является резкое изменение объема запасов.

Итак, для измерения  запаса финансовой прочности предприятия  необходимо выполнение следующих шагов:

) расчет запаса финансовой  прочности;

) анализ влияния разности  объема продаж и объема производства  через коррекцию величины запаса финансовой прочности с учетом прироста товарно-материальных запасов предприятия;

) расчет оптимального  прироста объема реализации и  ограничителя запаса финансовой  прочности.

Запас финансовой прочности, рассчитанный и откорректированный, является важным комплексным показателем финансовой устойчивости предприятия, который необходимо использовать при прогнозировании и обеспечении комплексной финансовой устойчивости предприятия.

Максимизация прибыли  путем изменения доли переменных и постоянных затрат, определения точки безубыточности и запаса финансовой прочности, открывает возможность организации планировать на перспективу размеры прироста прибыли в зависимости от хозяйственных успехов в производстве конкурентоспособной продукции и заблаговременно принимать соответствующие меры по изменению в ту или иную сторону величины переменных и постоянных затрат. Прогнозные расчеты прибыли важны не только для самих предприятий и организаций, производящих и реализующих продукцию (услуги), но и для акционеров, инвесторов, поставщиков, кредиторов, банков, связанных с деятельностью данной организации. Поэтому планирование оптимального размера прибыли является важнейшим фактором успешной деятельности предприятий и организаций в период становления рыночной экономики.

  
Заключение

 

Таким образом, можно  сделать вывод, что производственные запасы на предприятии играют большую  роль и оказывают влияние на конечные финансовые результаты. Увеличение затрат на формирование и использование  запасов ведет к увеличению себестоимости продукции производимой компанией, что соответственно ведет к снижению рентабельности продаж, предприятие генерирует меньшую долю прибыли. Увеличение величины по статье "Запасы " ведет к уменьшению их оборачиваемости, которая оказывает существенное воздействие на размер прибыли компании. Сокращение периода оборота оборотных активов приводит к снижению потребности в них, а уменьшение размера запасов, вызывает снижение затрат, что ведет к возрастанию размера прибыли. Так же при недостатке запасов возникает риск нарушения производственных процессов, снижению объемов реализации, возможное невыполнение обязательств, возникновению потребности в дополнительных источниках финансирования, что отражается на стоимости запасов. Излишки запасов приводят к замораживанию средств предприятия, их нерациональному использованию. Происходит увеличение затрат на хранение запасов, их устареванию. Все это ведет к формированию недостатка финансовых ресурсов. На предприятии необходимо заниматься нормированием производственных запасов в целях избежания дефицита или избытка запасов, что позволяет рассчитать минимальный размер запасов и обоснованную потребность в финансовых ресурсах, повышать эффективность использования производственных запасов, сводить к минимуму появление просроченной дебиторской задолженности, уменьшать операционный цикл, а следовательно и финансовый цикл предприятия.

Рассчитанные нормы  производственных запасов непосредственно  связаны уровнем надежности обеспечения  запасами. Для каждой марки определяется не одно значение нормы запаса, а зависимость от уровня надежности, это дает возможность выбрать нужную стратегию управления запасами, формирования за счет СОК, или заемных средств, что позволяет оптимизировать запасы Минимизация текущих затрат достигается путем расчета оптимальной величины размера партии поставок, на основе классической модели экономически обоснованного размера заказа. Так же для управления запасами используется система -АВС контроля за движением запасов, благодаря которой предприятие контролирует наибольший удельный вес затрат на наиболее дорогостоящие материалы, что позволяет экономить время и денежные средства. Все перечисленные мероприятия позволяют определить оптимальную потребность в запасах, повысить эффективность использования, минимизировать объем средств, авансируемых в них, позволяющие предприятию бесперебойно функционировать. Предприятие, согласно выбранному методу учета расчету стоимости запасов может влиять на финансовый результат, в интересах снижения себестоимости используют метод ФИФО, показывающий наиболее высокий уровень чистого дохода, для оценки реальной стоимости активов используется метод ЛИФО, учитывающий процесс инфляции, где себестоимость отразит издержки в соответствии с уровнем цен, существенным недостатком этого метода является то, что в балансе остатки материальных запасов будут отражены по ценам первых закупок. Для того что бы сгладить реальное завышение или занижение стоимости запасов используется метод с использованием расчета средневзвешенной цены.

 

Литература

 

1. Финансовый менеджмент. Лисицина Е.В. Управление активами предприятия. 2009год,№5

2. Финансовый менеджмент  Трохина С.Д., Ильина В.А. Управление  финансовым состоянием предприятия., 2008 год,№1

3. Менеджмент в России  и за рубежом. Все о теории  и практике управления бизнесом, финансами. Радионов А.Р. Радионов Р.А. Управление производственными запасами 2006 год, №1

4. Финансовый менеджмент  Щукаев А.И. Оптимизация запасов на российских предприятиях, 2010год. №2

5. Финансовый менеджмент  Маслова И.А., Хоненко М.Е. Сближение бухгалтерского и налогового учета материальных запасов на промышленном предприятии, 2009 год,№3

6. Финансовый менеджмент  Попова Л.В., Маслова И.А., Ханенко  М.Е. Аналитическая система материальных  запасов на предприятиях промышленности, 2007 год. №3

7. Финансовый менеджмент  Лумпов Л.А. Исследование методов  оценки стоимости запасов, 2008 год, №3