Отчет по практике в ОАО "Вимм-Билль-Данн"

 

 

 

 

Таблица 1 Анализ разности реального собственного капитала и уставного капитала(в тыс. руб.)

Показатель	На начало года	На конец года	Изменения
1	2	3	4
1. Добавочный капитал	2 623 132	2 690 130	+66 998
2. Резервный капитал	52	108	+56
3. Нераспределенная прибыль	9 131 771	11 542 261	+2 410 490
4. Доходы будущих периодов	104 930	64 325	-40 605
5. Итого прирост собственного  капитала после образования предприятия	11 859 885	14 296 824	+2 436 939
6. Непокрытые убытки	-	-	-
7. Собственные акции, выкупленные у акционеров	25 139	0
8. Задолженность участников (учредителей) по взносам в  уставный капитал	-	-	-
9. Итого отвлечение собственного капитала	25 139	0	- 25 139
10. Разница реального собственного капитала и уставного  капитала	11 834 746	14 296 824	+2 462 078

 

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования

Соотношение стоимости запасов  и величин собственных и заёмных  источников их формирования является одним из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия  наряду с соотношением реального  собственного капитала и уставного  капитала. Это объясняется тем, что  запасы и затраты характеризуют  производственный цикл, т.е. за счёт них  обеспечивается непрерывность деятельности.

Общая величина запасов (ниже в формулах обозначена символом Z) предприятия равна сумме величин по статьям запасов раздела II «Оборотные активы» бухгалтерского баланса (включая НДС по приобретённым ценностям, поскольку до принятия его к возмещению по расчётам с бюджетом он должен финансироваться за счёт источников формирования запасов).

Для характеристики источников формирования запасов используются следующие показатели, отражающие различную  степень охвата разных видов источников:

наличие собственных  оборотных средств, рассчитываемое как разница величины реального собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности:

Е^С = И^С - F, (2)

где И^C – реальный собственный капитал;

F – внеоборотные активы (по остаточной стоимости) и долгосрочная дебиторская задолженность;

наличие долгосрочных источников формирования запасов рассчитывается путём увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств:

E^Т = Е^С + К^Т, (3)

где Е^С – наличие собственных оборотных средств;

К^Т – долгосрочные обязательства;

общая величина основных источников формирования запасов равна сумме долгосрочных источников и краткосрочных кредитов и займов:

E^S = Е^T + К^t, (4)

где Е^T – наличие долгосрочных источников формирования запасов;

К^t – краткосрочные кредиты и займы.

Трём показателям наличия  источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками их формирования:

излишек или недостаток собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов:

dE^C = E^C – Z; (5)

излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов:

dE^T = E^T – Z; (6)

излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов:

dE^S = E^S - Z. (7)

Вычисление трёх показателей  обеспеченности запасов источниками  их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости и выразить через систему  ограничений показателей:

1) абсолютная устойчивость финансового состояния:

dE^C ³ 0,

dE^T ³ 0, (8)

dE^S ³ 0;

2) нормальная устойчивость  финансового состояния:

dE^C < 0,

dE^T ³ 0, (9)

dE^S ³ 0;

3) неустойчивое финансовое  состояние:

dE^C < 0,

dE^T < 0, (10)

dE^S ³ 0;

4) кризисное финансовое состояние:

dE^C < 0,

dE^T < 0, (11)

dE^S < 0.

 

 

Таблица 2 Анализ обеспеченности запасов источниками (в тыс. руб.)

Показатель	На начало года	На конец года	Изменения
1	2	3	4
1.Реальный собственный  капитал	11 835 136	14 297 255	+2 462 119
2.Внеоборотные активы	13 478 780	15 315 018	+1 836 238
3.Наличие собственных  оборотных средств	-1 643 644	-1 017 763	+625 881
4.Долгосрочные пассивы	4 202 921	5 407 852	+1 204 931
5.Наличие долгосрочных  источников формирования запасов	2 559 277	4 390 089	+1 830 812
6.Краткосрочные займы  и кредиты	1 499 737	1 806 488	+306 751
7.Общая величина основных  источников формирования запасов	4 059 014	6 196 577	+2 137 563
8.Общая величина запасов	3 107 940	3 519 995	+412 055
9.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-4 751 584	-4 537 758	+213 826
10.Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов	-548 663	+870 094	+1 418 757
11.Излишек (+) пли недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	+951 074	+2 676 582	+1 725 508
12. Тип финансового состояния	Неустойчивое	Нормальная устойчивость	×

 

Из таблицы 2 видно, что собственных оборотных средств предприятия недостаточно для формирования запасов. Однако успешная деятельность предприятия в 2011 году вывела его из неустойчивого финансового состояния. В большей степени этому способствовало привлечение долгосрочных кредитов и займов (+1 418 757). Также на финансовую устойчивость предприятия (уменьшение недостатка собственных оборотных средств) положительно повлияло уменьшение доли внеоборотных активов на 10%; снижение доли запасов в общей величине оборотных активов на 13,3%; увеличение реального собственного капитала за счёт нераспределённой прибыли . Положительно сказывается отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент обеспеченности запасов долгосрочными источниками рассчитывается как отношение:

k_об = E^Т / Z, (12)

Ограничение показателя:

k_об ≥ k_а.и. (13)

        

         k_об = 2 559 277 / 3 107 940 = 0,82 (на начало года);

k_об = 4 390 089 / 3 519 995 = 1,25 (на конец года).

 

Коэффициент обеспеченности собственными источниками:

k^О = Собственные оборотные средства / Оборотные активы, (14)

Нормальное ограничение:

k^О ≥ 0,1. (15)

 

k^О = -1 643 644 / 7 633 529 = -0,2 (на начало года),

k^О = -1 017 763 / 13 113 420 = -0,08 (на конец года).

 

При расчёте следующих  финансовых коэффициентов в состав собственных оборотных средств включены также долгосрочные обязательства организации, т.к. этими средствами предприятие может свободно распоряжаться в течение длительного времени.

Коэффициент маневренности рассчитывается по формуле:

k_м = E^Т / И^C. (16)

 

k_м = 2 559 277 / 11 835 136 = 0,22 (на начало года);

k_м = 4 390 089 / 14 297 255 = 0,31 (на конец года).

 

Коэффициент автономии  источников формирования запасов:

k_а.и = E^Т / E^S. (17)

 

k_а.и = 2 559 277 / 4 059 014 = 0,63 (на начало года);

k_а.и = 4 390 089 / 6 196 577 = 0,71 (на конец года).

 

Коэффициент обеспеченности запасов долгосрочными источниками соответствует ограничению, имеет положительную динамику (+0,43).

Значения коэффициента обеспеченности собственными источниками на начало и на конец года не соответствуют ограничению. При этом в экономической литературе рекомендуется оценивать структуру баланса предприятия как неудовлетворительную. Динамика изменения показателя положительная (+0,12).

Коэффициент маневренности  на конец отчётного периода (0,31) показывает, что 31% собственных средств находится  в мобильной форме и предприятие  может относительно свободно ими  маневрировать. Значение показателя по сравнению с предыдущим годом  увеличилось (+0,09) , что свидетельствует  о положительной тенденции изменения  финансовой устойчивости предприятия  и подтверждает выводы, сделанные на основе таблицы 2.

Коэффициент автономии источников формирования запасов на конец года (0,71) показывает, что доля собственных  оборотных средств в общей  сумме основных источников формирования запасов составляет 71%. Рост коэффициента (+0,08) оценивается положительно, т.к. отражает тенденцию к снижению зависимости  предприятия от заёмных источников (в данном случае от краткосрочных).

 

 

 

 

 

4. Анализ ликвидности и платёжеспособности.

 

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке её убывания, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в  порядке их возрастания.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1) абсолютно и наиболее ликвидные (реализуемые) – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А2) быстро реализуемые – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты, прочие оборотные активы;

A3) медленно реализуемые  – группа статей «Запасы» раздела  II актива баланса (вместе с НДС) за исключением статьи «Расходы будущих периодов», статьи «Доходные вложения в материальные ценности» и «Долгосрочные финансовые вложения» раздела I актива баланса, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты;

А4) трудно реализуемые – статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» за исключением статей, учтённых в предыдущей группе, а также «Расходы будущих периодов» раздела II баланса.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1) наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства; П2) краткосрочные пассивы – краткосрочные займы и кредиты; П3) долгосрочные и среднесрочные пассивы – долгосрочные займы и кредиты; П4) постоянные пассивы, т.е. собственные средства, - статьи раздела III пассива баланса. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на величину убытков (раздел III пассива) и увеличивается на величины по статьям «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов».